太长不看版：
（1）周三以银行、家电、非银为代表的低估值板块依旧能托底指数，并且这些板块目前时序估值并不很高，这也使得大盘指数并不具备太大的下调空间，市场整体仍处在从流动性驱动向盈利驱动的阶段。对于想配置银行的小伙伴，选择 国泰上证180金融ETF联接 （020021）既能享受银行板块的估值修复行情，当金融板块行情来的时候也能尽可能地把握波段收益。
（2）据工信部网站消息，发展改革委发起成立了先进制造产业投资基金，重点投向新能源汽车等领域，支持了动力电池、电机、装备等一批先进制造业骨干企业，该基金二期已设立运行。下一步，发展改革委将继续在动力电池领域加大支持力度，推动新能源汽车产业高质量发展。发改委要大力发展的动力电池领域在CS新能车指数的权重占比为44.01%，投资者可以持续关注跟踪该指数的国泰国证新能源汽车(LOF) （160225）。
（3）证监会最新消息，已同意蚂蚁科技集团股份有限公司科创板IPO注册。小伙伴可以考虑上车目前估值依旧处于时序低位且规模适中的基金来分享蚂蚁的打新收益。
以下为正文：
周三市场虽然回调，但并没有受到周三日历效应的影响，截止收盘两市成交额6943亿，相比于周二依然小幅放量400亿；且进入10月份以来，市场整体的成交活跃度依旧较高，自10月9号以来的9个交易日日均成交额接近7600亿，6000-7000亿的成交额说明目前市场人气依旧较为活跃；流动性是股市最基本的支撑，流动性不出现大幅下滑是未来A股能否走出慢牛行情的重要前提。
北向资金方面，在连续5个交易日小幅流出之后，周三完了一票大的，两市合计流出69亿元。
北向资金情况，数据来自于WIND
就周三的行业表现而言，以银行、家电、非银为代表的低估值板块依旧能托底指数，并且这些板块目前时序估值并不很高，这也使得大盘指数并不具备太大的下调空间，市场整体仍处在从流动性驱动向盈利驱动的阶段。
目前银行板块最大的特点就是便宜，PB远低于1，安全边际比较高。但银行板块的问题在于弹性低，大部分时间段内都是不温不火的状态，而当金融板块的行情真正到来的时候表现又大概率跑不赢证券板块，因此显得十分鸡肋。
数据来源：wind
对于想配置银行的小伙伴，选择 国泰上证180金融ETF联接 （510230）既能享受银行板块的估值修复行情，当金融板块的证券和保险行情来的时候也能尽可能地把握波段收益。我们可以看到下图中选择金融ETF（510230），一方面在7月的行情中收益能明显战胜银行指数，另一方面在10月证券板块表现不佳而银行表现强势的时候依然能有不错的市场表现。
金融ETF与银行、证券指数的对比，数据来自于WIND
就历史而言，四季度宏观流动性和市场流动性均处在相对低点，建议小伙伴多多关注偏防御属性的金融、家电板块；对于弹性较大或时序估值相对较高的板块，小伙伴可以逢低加仓。
消息面上，从周三开始，天猫双11预售已经启动，今年的双11和往年不太一样，可分两波购买，11月1日到3日是第一波，11月11日为第二波，这也意味着今年双11会比往年多3天，活动时间的拉长也有助于促进消费。从昨晚的预售直播来看，两位头部主播的直播共有超过3亿人次观看，合计的直播销售金额将近70亿，其中光是双十一预售的直播定金合计超过了10亿。从预售的表现来预测，今年双十一的总金额数据也将非常惊人。当然抛开双十一因素，消费板块常出“男神”，无论是家电亦或是食品饮料都是优质男神的代表，后续小伙伴们可以积极关注 国泰中证全指家用电器ETF联接C （008714）。
周三行情虽说整体乏善可陈，但产业上的仍有一些动态值得关注—近期据工信部网站消息，工信部在关于政协十三届全国委员会第三次会议第0725号(工交邮电类104号)提案答复的函中表示，发展改革委发起成立了先进制造产业投资基金，重点投向新能源汽车等领域，支持了动力电池、电机、装备等一批先进制造业骨干企业，该基金二期已设立运行。下一步，发展改革委将继续在动力电池领域加大支持力度，推动新能源汽车产业高质量发展。
与半导体领域类似，新能车领域的产业投资基金对整个产业链的发展同样起着举足轻重的作用，并且有国家资本的背书，这类企业股价大概率会在后期走出较为强势的表现。所以小伙伴对这些参投的企业有一定了解就显得十分必要。
先来看一期基金，一期投资基金法人代表为国投创新，注册资本为220亿，从国投创新官网上我们可以看到其参股的企业包含整车、动力电池、材料等多个子板块，共计11家公司。这11家公司中3家为A股上市企业，1家为美股上市。从股价年内表现来看，3只A股上市公司年内涨幅平均值为132%，蔚来年内涨幅接近600%，四家上市公司的股价表现再次印证了“国家队”卓越的选股能力。
再来看二期先进制造产业投资基金，其注册资金为50.25亿元，由于成立时间刚过一年，目前参股企业仅为7家，且其投资的新能车领域企业与一期有较大重叠。后续小伙伴也可继续对两期“大基金”动态保持持续关注。
回归到股票市场，我们重点关注下发改委要大力发展的动力电池领域，以国泰国证新能源汽车(LOF) （160225）为例，其跟踪指数为CS新能车（399976），如以今日预估开盘估算权重，动力电池概念股在CS新能车指数的权重占比为44.01%。预计后续在国家“大基金”的力推下，新能车板块不仅整车销量会继续保持高增长的势头，同时动力电池也有望持续提高市场份额，引领国泰国证新能源汽车(LOF) （160225）续创新高。建议小伙伴保持持续关注。
最后，据证监会最新消息，已同意蚂蚁科技集团股份有限公司科创板IPO注册。小伙伴可以考虑上车目前估值处于时序低位且规模适中基金来分享蚂蚁的打新收益。
最后再来关注外汇市场，近期人民币汇率持续走高，无论是在岸汇率还是离岸汇率均创下了近两年的新高，伴随着人民币汇率的不断走强，当前，市场也普遍形成了人民币汇率是否进入了上升通道的疑问。
对此，中信证券则认为，长期来看，人民币汇率或不会过度走强。从长远角度来看，一方面，若美国经济逐渐修复再次走向复苏，人民币汇率仍将承受一定的压力。另一方面，从"双循环"的角度来看，经常项目和资本项目仍需保持整体均衡，人民币若过度走强或将在一定程度上带来经常项目的压力。而人民币升值后续会使得货币政策有更大的操作空间。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料由国泰基金管理有限公司提供。本材料观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资建议或承诺。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 国泰国证新能源汽车(LOF) 为指数型基金， 国泰中证全指家用电器ETF联接C 、国泰中证生物医药ETF联接C、国泰上证180金融ETF联接 为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，因此以上基金属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，具有相应风险承受能力，谨慎投资。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。
- 国泰国证新能源汽车指数(160225)
- 国泰上证180金融ETF联接(020021)
- 国泰中证全指家用电器ETF联接C(008714)
本文作者可以追加内容哦 !
