时间过的真快，一转眼，十月就剩下最后一周的时间了。
从节后到现在，市场先是大涨，而后转跌，但还在震荡格局下运行，不管之前经历了什么，接下来还是我们要稳步前行。
老规矩，还是先来看看周末有哪些大事。
宏观上，我们没发现有什么影响宏观大势的事件，所以周五制定的点金策略继续沿用。
（点金的策略：股指表现不及预期，点金暂停操作。）
中观上，到是看到有个关于橡胶的新闻值得留意，“‘拉尼娜’现象将使全年乳胶减产，天然橡胶两周大涨20%”，下面由鸿疆和事友们聊聊：
这又是一个受益于今年“冷冬”的方向，与我们之前多次提到的纺织服饰产业链属性类似，产业链具体包括橡胶、轮胎及相关化工品。
先说结论，我们预期处于产业链上游的橡胶是更为受益、更值得我们自己关注的分支，看好原因嘛，涉及到利好驱动力的传导方向问题：
1、纺织服饰产业链是由下游向上游传导，先是印度纺织服饰产能转移到我国，带动下游纺织服饰增加产能、进而传导到上游的棉花、短纤等原材料。
从传导过程看，下游纺织服饰最先受益，上游原材料后受益。而从近期盘面表现看也印证了这一点，下游纺织服饰股成为超热，是领涨分支；而上游棉花等是跟风分支。
2、而今天说的新方向，则是正相反，自上而下传导，先是上游天然橡胶受到“冷冬”气候影响，出现减产预期，导致近期价格大涨，传导至下游的轮胎，产业链涨价的源头是上游橡胶，那么最先受益的也自然成为我们更为关注的分支。
其他受益分支，我们也会关注，只不过关注程度要差一些。id：超热看盘包括人工合成橡胶和轮胎，其中人工合成橡胶涉及几种化工原料，比如丁二烯、炭黑。
从纺织服饰和橡胶轮胎两个产业链的对比来看，我们自己的关注程度也有所不同。纺织服饰有多重驱动力叠加，除了冷冬还有阿里巴巴的C2M（厂家直销）、双十一临近等等。
而橡胶轮胎产业链驱动力更单一，可能不容易像纺织服饰股那么强成为超级热点，但估计上游分支会有活跃表现。
再来看看下周有哪些大事要发生。
下周最重要的可能就是10月26日至29日召开的五中全会，届时将审议十四五规划。
从9月初传出第三代半导体产业将写入十四五规划开始，关于十四五的新闻就不断，机构研报也都在预测有哪些行业在十四五期间有望超预期，伙伴们通过新闻媒体和机构研报整理这期间和十四五规划有关且比较重要的分支，如下图：
下面小毕简单聊聊这些分支以及我们对于这些分支的看法。
1、第三代半导体材料、光伏、风电
和十四五规划有关的分支中，这三个算是表现最突出的，也是市场最认可的三个板块，都曾是大超热级别的，所以对应的预期都比较高，虽然后来预期有所降低，但留给后面的预期差也没有上次那么大了。另外，从最近市场的表现来看，主流资金正在从他们中撤退。
如果下周曝出来的十四五规划中涉及到这三个板块，id：超热看盘他们虽然还有可能活跃，但可能会冲高回落，持续性可能不强。
2、军工、装配式建筑
这两个板块也都有十四五规划的预期，不过并没有看到相关新闻曝出来，只是机构研报提到在十四五期间，他们是有望超预期的，尤其是军工。
从市场的表现来看，军工在7、8月份那一波上涨是有十四五规划这个预期的，不过距离现在时间比较久了，而装配式建筑虽然之前也涨了一波，但当时并没有看到他和十四五规划有关，是最近一阵才发现他有望是建筑行业十四五规划的重点。
所以他俩对于十四五规划的预期比较低，如果十四五规划中真的如研报中预测那样，他俩是有超预期可能的。
3、农业、小金属
他俩是当初一起被媒体披露报道和十四五规划有关的，当时提到粮食安全和战略金属有望写入十四五规划中。
从当初市场的表现来看，这两个分支都是有效的，被市场资金认可，但持续性都不强，这可能和他们当时的预期差不大有关。
比如粮食安全我们在很早的时候就提到过了，在8月初时农业股曾是超热，领头的是种业分支，点金还在当时种业的两个龙头（登海种业、荃银高科）身上赚了5个7%止盈，因为农业在8月份那波大涨，预期提升，这也导致后面再曝出关于农业的新闻时产生的预期差比较小了。
鉴于上次的表现，现在再看这两个板块，后面的预期差可能也不大，不作为我们跟踪的重点。
说完了周末以及下周将要发生的重要大事，最后来看看下周哪些板块有潜力成为超热。
下面由振宇来重点聊聊其中的钢铁：
1、事件线索：经济复苏
2、周末新闻:
（1）中国宝武对中钢集团实施托管。
（2）鞍钢股份第三季度净利润同比增长177%，钢材价格阶段性上涨。
振宇说：
钢铁股作为伙伴们关注的周期股分支之一，其新闻也给予更多的关注。周末鞍钢股份曝出亮眼三季报，其成功的主要因素除了钢铁行业开始景气外还有国改成功后的降本增效。华菱钢铁也在前一阵曝出三季报预增，业绩上升的因素除了行业景气外还与自身的国改有关。
与此同时又有一家公司曝出了国改，中国宝武托管中钢集团意味着中钢的脱困重组拉开帷幕，中钢将作为钢铁产业链的上游融入到宝武集团中。
在已经有两家国改成功钢铁企业的亮眼三季报曝出背景下，宝武托管中钢集团这件事也不得不让人预想到中钢重组后可能会面临的困境反转局面，而宝武在整合中钢后对产业链的完善也如虎添翼。
另外说到钢铁行业目前的景气，一谈在上周五着重讲了焦炭、废钢、石墨电极。焦炭厂受供给因素影响，目前满产也满足不上钢铁厂的需求，于是钢铁厂加大对废钢炼钢的需求。为此政策也在加紧沟通，国内进口废钢衡策可能很快落地。
废钢的需求带来了石墨电极需求的复苏，因为用废钢炼化钢铁需要用电弧炉，电弧炉的导电材料是石墨电极。但焦炭作为炼钢的主力原材料，满产且涨价的利好不会被改变。
结合上面的分析以及下周的潜力超热，伙伴们整理了两份名单，橡胶产业链名单以及潜力超热的潜力股名单。虽然点金暂停操作，但因为超热还没有归零，还是要时刻准备着，这两份名单也是为了下一次点金出手提供弹药。
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