可以把长春高新当品牌消费品看

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老规矩，前排围观小板凳。

1，可以把长春高新当品牌消费品看，但不要当疫苗股看。目前炒作新冠和流感疫苗，其实都有一些类似必需消费品的逻辑在，但长春高新卖的生长激素，本质上是消费升级，就是随着收入提升，老百姓对身高等有了更高的要求。短期走势略低，是因为盈利预测略有下调，毕竟7月入组会影响一年，但不影响中长期逻辑。

2，三七互娱，我觉得机会多些。短期更大的问题，在于缺乏了上行催化剂，毕竟三季报一般。但公司的壁垒，也不是短期买量成本上移所能影响的。因为买量考验的是综合运营能力和高品质游戏的研发能力，而公司也做了这方面的转型。所以逻辑在的，近期板块的大跌，更主要是阐明了一个道理——未来研发是游戏企业的核心。

3，恒瑞医药，目前估值是合理的，参考未来一年20-25%的增速，持有的话大概率可以赚一个增长的钱。单纯看三季报，扣非净利润增速达到27%，虽然比去年有所降速，但整体是符合预期的。从公司股权激励情况看，未来几年都是平稳发展。如果只赚业绩钱，那就简单；如果想有超额收益，就要把握每次超预期的下杀。

4，到年底前白酒和调味品会有一波行情吗？我认为作为A股最顶级的、可以媲美美股云计算的商业模式，这俩板块有机会就配置。别考虑短期行情，那样会把人搞晕的。只不过，白酒和调味品高成长的黄金时代结束，未来应该是增速和投资回报回落的白银十年。但即便是白银十年，它们的预期回报也是远超其他行业，所以我现阶段依然把白酒排在消费第一名。

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