在写今天的文章前,先来看一下西部证券公司的一份对前20名基金组合的统计,显示出,我管理的仓都加满笑傲江湖组合,近一月涨幅19.60%,名列第一。

现在看来,我管理的两个基金组合,除笑傲江湖外,天天基金上的仓都加满厚雪长投表现也很好,今天两个组合,基本是历史新高了。

为什么做基金组合?我觉得是一种知行合一,说的再多,不如实盘来个组合,更能看出一个人的投资水平。

下面来说基金四季报,昨天公布完毕,我从实战的角度,来讲一下从一个投资者角度,如何利用基金四季报的数据。

第一个角度:三季报的基金重仓股增仓

很多媒体是外行,他们不知道,基金三季报和半年报的区别。

在基金半年报,会披露所有的持仓股票。

在基金三季报,只披露前10大重仓股。

所以,在这种情况下,实际上大多数股票,是会在数据上显示减持的,因为三季报不会披露前10大以外的持股。

这种情况下,三季报还能显示增持的基金重仓股,就很特别了,一定程度,代表了基金高度看好。

这种公司有哪些呢?

可以看到,在基金前20大重仓股中,三季报显示增持的有贵州茅台五粮液中国平安美的集团伊利股份顺丰控股中信证券

在基金增持股数前20名中,可以看到,分众传媒荣盛石化长城汽车等的增持明显,而分众传媒长城汽车在三季度表现优秀。

个人认为,应关注那些持股市值在10亿以上,增持幅度在10%以上的基金重仓股。

综合看来,我认为,基金越来越不看重公司所谓的PE、PB,而看重公司的市场影响力、占有率、是否头部公司,市场资金越来越向成长性较好的头部公司集中。

个人认为,随着注册制推广,越来越多公司上市,以后100亿市值以下的公司就别看了,注意力集中在300亿以上的行业龙头公司。

第二个角度:明星基金经理的四季度布局


张坤的代表作 易方达蓝筹精选

可以看到,张坤在三季度大举增持洋河股份,并作为第一重仓。

朱少醒的富国天惠

前10大,朱少醒新增了宁波银行立讯精密

傅鹏博的睿远成长

前10大,傅鹏博新增了五粮液先导智能贵州茅台

很多人关心如何抄明星基金经理的作业,但其实作业很难抄,远的如什么王亚伟的三聚环保,近的如冯柳的世纪华通,都是抄作业失败的案例。

而在隆基股份的前20大持股基金,就有25人名单的刘格菘、谢治宇、傅鹏博、邬传雁、归凯等5位基金经理,管理的10只基金,占比50%。

今年三季度以来,分众传媒涨幅很大,上涨71%,在前20大持股基金,就有梁浩、李元博、李晓星、袁芳等多位基金经理产品,这些人也在25人名单。

当然,少看独家股,只是对大多数基金经理,但是易方达张坤例外,张坤选股,长期重仓的概率大,他的风格,深度的头部公司投资,比较极致。

洋河的前10大基金持有人,除招商中证白酒这个指数基金外,张坤管理的三只基金拿了大多数份额,对洋河的持股高达66亿。

第三个角度:最强的三只基金

通过基金三季报,我有一种感觉,那就是强者恒强,应选择更有进取心、做到极致的基金。

我把基金分为三种:第一种是积极进取型;第二种是平庸跟随型;第三种是瞎搞型。

要选择积极进取型,各基金公司都有代表作,好基金很多,具体我也写过最看好的10只基金中国公募TOP10基金名单

我的基金组合,已有几千人跟投,配置了10-20只基金,但是对一般人来说,资金有限,我来说一下,个人认为现在最强的三只基金,适合大多数投资者:

1、10万资金以下,选睿远成长价值(007119)

傅鹏博是一名老将,他的风格,行业分散、注重选股,集中度较高。

傅鹏博会将基金的股票组合分成三个部分:

首先是40%左右的核心股票,挑选那些具有稳定增长能力的、可以通过时间来创造价值的股票;

其次安排20%左右的仓位为阶段性低估股票;

剩余的仓位配置一些政策引导或市场引导型股票。

这只基金唯一的缺点是限购,每天限购1000元,说不定哪天又暂停申购了,且买且珍惜吧。

2、50万资金以下,选兴全合润(163406)

看过一个数据,谢治宇的代表作兴全合润,2013年成立以来任职回报586%,年化回报超过28%,七年期排名公募同类第一。

谢治宇组合构建均衡、行业分散、回撤小,风格稳健,多次获得金牛奖。

更值得一提的是选股精准,兴全合润的重仓股,长期来看回报优秀。

兴全合润的问题,也是限购,每天只能买2万元,对于大资金来说,太麻烦,100万要买50天。

3、50万资金以上,选易方达蓝筹精选(005827)

我个人觉得,无论是规模还是业绩,易方达张坤是中国公募基金第一人,他的风格,是最像巴菲特的。

以易方达蓝筹精选来看,339亿规模的基金,在张坤管理下进退自如、收益领先,这是非常难得的,张坤高度集中、深度价值投资、只买成长龙头的风格一览无余。

张坤的风格,是坚持好赛道,集中持股,宁缺毋滥,不择时。

和前面两个不一样,这只基金不限购,适合大资金配置。

最后说一下,我为什么看好这三只基金,因为我从这三只基金的运作上,看到了一种积极向上的进取心,一种追求卓越的格局,一种对投资的专注。

这就是庄子所说:“至人之用心若镜,不将不迎,应而不藏,故能胜物而不伤。”

人的精力是有限的,那些在某个领域取得成功的人,都是极其专注在一件事情上的人,日复一日、年复一年的努力,这就是高手和平庸者的区别。

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