星期一 2020年11月02日
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10月29日，以“5G新基建智造新未来”为主题的中国移动5G+工业互联网推进大会在北京召开。在大会上，中国移动联合中兴通讯、中国信通院等共同发布了《5G+工业互联网安全白皮书》。央行：央行数字货币还处于初始阶段，需要制定复杂而完整的法律和监管框架，中国央行也期待与国际清算银行和全球金融稳定委员会展开讨论和合作，让央行数字货币稳步发展，确保更加稳定安全的未来。
招商证券发布研报表示，进入2020年11月，我们预计市场将会震荡走高，继续冲击前期新高，主要原因在于三季报整体盈利改善明显，仍处在加速上行的过程中，落地后美国财政刺激计划可期，欧洲疫情反复后，也有望开启一轮新的刺激计划。国内货币政策短期内难以大幅收紧。部分低估值顺周期板块在业绩大幅改善后的估值有望提升，同时临近年底，市场有望持续向低估值顺周期方向调仓，使得权重指数将会有更好的表现。
上证指数 +0.02% 创业板指 +1.98%
中证500 +0.52% 标普500 -1.21%
上证50 -0.44% 沪深300 +0.54%
11月2日消息，十月收官日A股大幅回调，今日早盘指数集体反弹，创指一度大涨1.5%。临近上午收盘，两市有所回落，沪指翻绿，创业板较为强势。午后指数延续分化，沪指表现平平，创指涨近2%。尾盘创指高位盘整，沪指平盘震荡；板块方面，家电、白酒、新能源汽车、光伏、玻璃等继续领涨，血制品、疫苗等医药股表现不佳。
具体看，截止收盘，沪指报3225.12点，涨0.02%，成交额为3253亿元（上一交易日成交额为3289亿元）；深成指报13420.96点，涨1.39%，成交额为4871亿元（上一交易日成交额为5419亿元）；创指报2708.39点，涨1.98%，成交额为2312亿元（上一交易日成交额为2754亿元）
从盘面上看，白酒、汽车、白色家电居板块涨幅榜前列，疫苗、军工、采掘服务居板块跌幅榜前列。。
今日行情分析：
聚焦经济复苏主线，中长期聚焦科技与消费。外部的不确定性，短期难消除，全球投资者呈现出强避险情绪，风险资产期情绪偏弱，整体市场养精蓄锐为主。但中长期看，国内“十四五”公报已发布，细则内容将逐步清晰，围绕“双循环”，外部的扰动较难影响国内积极向好的经济复苏，服务型消费逐步转好的特征，整体A股向好的局面也没改变。聚焦金融等低估值和经济复苏主线的配置价值，中长期聚焦科技与消费主线。
多因素共振下，银行估值有望持续修复。三季度上市银行资产质量稳定、盈利表现回暖，对应了后疫情时期经济的稳步修复，以及货币政策、监管取向的常态化回归。今年上市银行坏账加大确认和处置，有利于“净表”，从而奠定2021年业绩恢复性增长基础和估值提升空间。四季度之后看明年存在较为确定的机会，行业当前逐步进入配置窗口期。
重点关注板块：
消费：
资金持续流入，是看好优质消费股带来的盈利持续增长。大消费领域优质标的辈出，也经常出现戴维斯双击模式，每股收益增长叠加市盈率估值提升。预计后期随着“双11”等消费热潮来临，市场行情将继续上涨。
博时新兴消费主题混合（004505）通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法,在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策，在板块估值修复之际获取更多超额收益。该基金近一年回报40.83%。（数据来源：晨星网，截至2020.10.30）。
银行：
在多因素共振下，银行估值有望持续修复。银行业业绩改善有先后，预计下半年个股基本面分化依然明显，现阶段个股选择应侧重基本面韧性及其业绩超预期的可能性。建议重点关注基本面韧性良好的优质标的，区域性银行选择应以经济发达地区的较优标的为主。
博时中证银行指数(LOF)(160517)跟踪指数为该基金的目标，力求将基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以下、年跟踪误差控制在4%以下。有望在板块估值修复之际获取更多超额收益。该基金近一年回报9.23%。（数据来源：晨星网，截至2020.10.30）
- 博时新兴消费主题混合(004505)
- 博时中证银行指数(LOF)(160517)
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