"讲你能听得懂的理财秘籍"

文|富爸爸实战日记

转载请注明出处

本来今天是想直接聊一下如何挑选债券基金的,即进阶篇

但昨天提到了风险这一块,有不少网友对这一方面提出了很多顾虑。

个人也觉得这一块非常重要的,我们每一次的投资都要有最坏的打算,才能做出相应的对策,到时才不会手忙脚乱。

投资之前了解它是凭什么赚钱很重要,了解它的风险同样也很重要。

包括任何投资!

正好这几天债券界风起云涌,雷声不断。

借着这实例先给大家讲一下风险。

债券基金的风险主要来自于两个方面:市场利率的波动和债券违约,如果是二级债基的话,还需要多加一个股票市场的波动。

市场利率波动方面的风险比较好理解,我们昨天这方面就已经讲的差不多了,记住市场利率和我们的债券是呈相反关系的,在市场利率低的时候不买入纯债基金就可以了。

今天主要要讲的是债券违约这块的风险。

昨天有一支债券基金:广发双债添利债券A(270044),两天跌了1.03%。

从今天五月份开始,因市场利率降低,债券就进入了熊市,所以这支债基,一年也就4%左右的收益,两天跌1个多点,这个幅度,算是大跌了。

还有更惨的,华泰紫金丰利中短债

10月23号,暴跌6.12%。昨天,又跌了3.51%。

号称是稳健投资品的债券基金,为什么会有这么大的跌幅呢?

就是因为某些债券违约所致!

华泰这只10月23号,就是踩了辽宁华晨集团违约的雷,跌了6.33%。昨天,又踩了个平煤债的坑,两天又跌了6.62%。

也不知这基金经理是怎么选的,这是真有点惨了。

那对于这种暴雷,我们应该如何应对呢?


我们的应对方法是:两个分散+优选基金经理

两个分散,我们昨天就讲了一个,就是分散多配置几支不同基金公司的基金。

不同基金公司,往往研究的都是不同的债券,下注的债券都有自己的偏好,这样就可以达到分散风险作用。

当然,最好的是直接查看一下你选出来的债券基金前十大持仓,看有没有重仓同一个债券的,有就换一支。

另一个分散是指单个债基的分散持仓。

对于特别重仓某个债券的,或是持仓过于集中的债基,我们就要敬而远之。

就如前面华泰这只,就有点集中了,前5的债券,占比近30%了,单只都在4%以上。


其中持仓第二的债,昨天就暴跌了12.82%,两天直接造成了整个债券基金暴跌6.62%。

可见过于集中的风险之大,这种债基我们基本就不选了。

而前面广发那只,前5债券占比合计不到10%,也就两个债占比在2%以上,算是做到了分散,所以即使踩了雷,但净值回撤,还是相对可控。

所以显而易见,债券基金本身做到分散持仓,是非常重要的风控方式!

最后是优选基金经理

一个优秀的基金经理能帮我们解决掉大部分风险,就如分散持仓这一块。特别是二级债基,在选股部分,也是非常考验基金经理的能力。

而本人选基金经理,主要看的是基金经理的从业经验和历史业绩是否靠前。

基本3年内的基金经理我是不会选择的,即使再好。

谁叫我国有这么多基金,可选非常多,

错过几个不可惜,不小心碰上一个就可惨了。

业绩方面,债券基金和股票型基金不同,股票型基金前几年的业绩不能代表接下来的业绩,而债券基金可以参考以往的业绩。

历史数据,业绩前列的,基本就是这么一批人。

所以从业经验,历史业绩就能让我们选出我们想要的经理。

两个分散+优选基金经理,基本能解决债券暴雷的风险了。

具体如何选择,我将在进阶篇里细讲,欢迎关注。

债券基金入门篇--可转债实盘第27期

债券基金该怎么买之真理篇--可转债实盘第28期

以下展示号称“下有保底,上不封顶”的可转债实盘,让我们共同见证是真还是假,是亏还是赚:

今日成交

(本实盘为稳健资产配置,在保本的原则上力求扩大收益,仅供展示,非推荐,坚持不懂不买!)

如约出掉了伊力转债,这支债弹性还不错的,在2月3日时达到了建仓点,当时还处于测试盘,只买了20股,经过几轮的卖买,赢利710.2元,持有193天,收益率33%左右。

后面如有127以下的价格,我会等量接回。

持仓明细

(仅供展示,非推荐,坚持不懂不买!)

注:本明细内个别成本大于120以上的转债为卖出后等量买或错误操作的结果,并非建仓线就有这么高,具体可参考:说好是保本的,为什么还有好几支可转债处于可能亏本的状态?--实盘第3期

总结

测试盘开始时间:2019年8月

总计转入资金:188000元(为陆续转入,近期转入3.9万)

总资产:220740.09元

至今日浮盈:17.41%

浮盈大减说明:因近几日准备加投,转入了一部分资金,所以对总收益增幅有一定的拉低影响,目前本盘是准备30万投资资金,有合适可转债还会陆续转入资金,直到满仓,请静待这30万明年的这个时候会有多少收益!

今日十年期国债:3.26%

明日可打新债:休息天

本号不能让你一年翻几番,也不会让你一夜暴富,但可以让你慢慢变富!并让你富后不再有变穷可能。

合理配置,科学理财,就这魔力。更多理财知识,关注本号:富爸爸实战日记

如果觉得有用,欢迎分享给朋友、家人,拒绝再被伪理财收割。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !