包商银行进入破产程序，正式盖棺论定，大家又见证历史了！
这算是国内真正意义破产的第二家银行，上一家还是1998的海南发展银行，里程碑式的事件。
此前，包行宣布对已发行65亿“2015包行二级债”，连本带息都不还了。
这事儿引发热议，很多人担心，居民存款还拿得回来吗？
这次可以拿回，因为国家给兜底了，对个人存款和部分机构债券全额赔偿，所以钱会一分不少返回。
周末高层专门开会讨论，公司债不能逃废债的问题，算是给市场吃了一颗定心丸，今天银行股，证券股都有反应。
之前永煤债事件，对市场信心还是有影响的。
有不少债券基金，拿着各种各样的债，如果可以只还利息，不还本钱，大家估计都不愿意拿了。
然后海通还因为这个事情处罚了，当天股价大跌。后来陆续有券商被处罚。
所以这个债券事件如果任其发酵，对市场压制还是有的。然而有了高层定调，一切又不一样了。
包行的破产和债市零容忍，可以算是一个信号。国家要对金融体系动刀子。
从股市的角度，这反而是利空出尽是利好，意味金融市场，重新进入正轨的良性预期。
周末券商机构的研报，都是在说顺周期的机会，当下行情一个是顺周期的逻辑，还有的就是涨价逻辑的刺激。
还记得17年的方大炭素，3个月涨了300%，18年19年的浙江龙胜和新和成都是几倍的涨幅。
目前这一波有色、化工、钢铁、煤炭、有机硅、化纤等都有所表现。行情还没走完，主力资金还在加码，那么细分领域的核心龙头，还会继续表现。
明年全球制造业复苏，是大概率事件，化工涨价潮来袭，行业已进入业绩改善大拐点。
基本面大幅改善，行业景气度来临，估值合理，成长性凸显，这就是主力讲的 “硬逻辑”。
逻辑没毛病，但现实也存在各种不利的因素。
首先，现在市场的流动性并不宽裕。
周期三剑客中，对于纯周期股和周期成长股来说，低估值大金融有抽血的影响。
比如今天，大金融一启动，周期就纷纷跳水，就那么点钱，啥都想搞，这是不现实的。
其次，市场主流，对周期股长期逻辑，其实整体是分歧状态。
医药科技消费，讲起长期故事来，可以讲十年。
周期股多是讲点一两年内供需错配的逻辑，甚至可能只有小半年。
所以周期股涨太快，也本身会导致内部资金分化。
顺周期正式站上神坛，更缺乏复合增长的底气，也就意味着将来的杀跌会更加凄惨。
好时候要抓紧，我们在赛道崖底，等着你们凯旋，到时我们把酒言欢，共唱一曲，白酒，永远的神。
白酒就是这么任性，让人搞不懂。
茅台说要在四季度放量4160吨茅台酒，相当于近千万瓶酒！三个月放这么多量，难道不会对其他白酒造成冲击？
可是，今天白酒板块竟然涨了2%！茅台涨也就算了，因为肯定会增加4季度的利润。
市场就那么大，茅台放量，其他白酒销量肯定受影响！所以跟着茅台涨是个什么逻辑？跟习惯了吗？
深圳国资再度出手，帮助恒大地产度过难关，深圳和广州国资委下属企业，接盘中国恒大地产394亿战略投资。
其中200亿权益，由深圳市人才安居集团持有，100亿权益，由广州市城投投资有限公司持有。另外94亿权益，由深业集团及其他原战略投资者继续持有。
而在此之前，深圳国资刚以400亿美元接盘华为荣耀，“输血”华为。
有钱的城市，出手就是这么爽快。
最近川普的不靠谱的操作，很多人觉得退位前的乱来，觉得是临死前的挣扎。
从政者的头脑，以及背后的团队，怎么可能做无用功的事情。
如果他封杀中国企业，待到板凳上位，又取消，他不是自己给自己扮小丑。
如果他换国防部长，板凳又能换回来，不是白费功夫。
所以作为从政者，没有傻子，唯一的解释：不靠谱和板凳先生商量好的结果。
板凳先生上台后，基本不会走不靠谱先生的路子，但是有些又想限制发展。
于是乎，只有不靠谱先生来做黑脸。就像换部长一样，就算板凳先生也不满不靠谱的人，但是肯定不会换回之前的人。
所以来说，板凳先生也不是好对付的，至少对付我们的手段不会差。还没登基就已经有5眼联盟的摩擦。
回到大A来说，夹缝中生存，但是必须稳步，所以蚂蚁上市流产也是必然。既然稳步，那么缓慢上涨也是必然的了。
不管每次主流是什么，我还是坚持持有科技股，等待轮动。
今晚大排档，火锅。
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