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消息解读
NO.1
美股三大指数涨跌不一，纳指涨0.48%创收盘历史新高，道指跌0.58%，标普500指数跌0.16%。大型科技股普涨，特斯拉涨超3%，亚马逊涨超2%。新能源汽车中概股回调，小鹏汽车跌超9%，理想汽车跌超7%。
NO.2
海通证券发文称，随着10月新能源汽车销量翻倍，概念股也受到资本追捧，给造车新势力企业更好的估值。但最近行业二级市场股价的调整，叠加香橼公司做空报告，无疑给行业降温。新能源汽车的发展方向或许是明确的，但是发展过程是波折的，中短期机会与风险凸显！上市公司积累了不小的涨幅，短期估值处于相对高位，不少资金有获利了结的需求，短期价值回归趋势明显。
点评：新能源车板块连续爆炒后，一堆利空来了。先是华为重申不造车，再是发改委对新能源车的彻查事件，点名恒大和宝能相关项目！这事让港股恒大汽车一度闪崩。
新能源汽车产业链，短期要规避了。NO.3
据媒体报道，全球芯片电阻二哥华新科旗下马来西亚厂传出有员工染疫，工厂停工三周。再加上芯片电阻上游所需的「钌」材料因矿区停工，导致价格飙涨，冲击芯片电阻厂的材料成本，随着农历年节脚步逼近，芯片电阻恐提前告缺。
据报道，下游EMS客户接获华新科通知，大马厂自23日开始停工三周，在此之前，华新科已提前将部分前制程半成品运回中国台湾，但数量不多。华新科是华新丽华集团旗下被动元件大厂，在芯片电阻产业市占居全球第二大，仅次于国巨集团，第三大厂为100%在台湾生产的大毅。业界人士认为，在宅经济商机持续之下，芯片电阻供需原先就相对吃紧。此次华新科大马厂停工，市场供给将更不顺，下游转单潮一触即发。
风华高科（000636）国内主要的芯片电阻生产商；
顺络电子（002138）从事片式电感和片式压敏电阻制造，是少数在国际高端片式电子元器件市场中具有竞争力的中国企业。
NO.4
据媒体报道，字节跳动的一位员工表示，“整合了头条、抖音、西瓜等产品线，字节的搜索广告全量上线了。”近期的官方海报也显示，巨量引擎搜索广告全量上线，并宣称“头条 抖音搜索功能与信息流结合，实现闭环营销”。据了解，巨量引擎是字节跳动旗下的数字化营销平台。
字节跳动在搜索业务方面的布局由来已久。其3年前便开始入局搜索业务，2017年组建搜索团队，2019年8月首次公布主动搜索布局。同年8月10日，头条搜索正式上线。根据36氪此前报道，除信息流外，头条系广告业务在今年9月还新增搜索竞价广告业务。2020年中国搜索广告市场规模高达千亿，伴随搜索广告全量上线，该领域业务有望继续扩大，相关广告代理合作商有望受益。
佳云科技（300242）与头部信息流媒体“巨量引擎”建立了深度合作，深化在信息流、短视频广告等内容营销领域的布局；
利欧股份（002131）2019年以近70亿的全年业务合作体量成为今日头条最头部的代理公司之一；
吴通控股（300292）旗下全资子公司互众广告作为技术驱动型数字营销服务商，公司旗下新蜂广告在巨量引擎的授权代理商行列中规模及地位稳步提升。
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盘面分析
昨日早盘有消息称发改委下发了一个调查新能源汽车投资的通知。
《通知》要求各地发改委在11月18日前向国家发改委产业司上报各地新能源汽车的投资情况。其中明确要求各地详细报告恒大、宝能等企业2017年以来在当地投资以及拟投资建设的新能源整车和零部件项目，包含土地占用、建设内容、项目进展、完成投资等情况。
受消息影响，A股新能源汽车板块跳水。港股恒大汽车股价闪崩，一度跌幅近9%。
新能源车现在在风口浪尖上，所以各大资本集团都在扎堆上，而实际情况是，有些是为了造车是假、拿地是真，还有骗国家补贴的，各种事情都有。发改委这次是要去摸个底。
传闻华为布局全产业链车载业务，从芯片到操作系统一手包办，车身结构等由长安汽车提供，导致中科创达、德赛西威跌停，长安汽车涨停。
昨天，中科创达已经发布了电话会议进行了辟谣。
智能汽车尤其是智能座舱领域合作模式非常清晰，是和华为携手为更多车厂提供完整的智能汽车相关产品。
合作模式分三个平台：
硬件平台：开发板的设计、制造和交付都是由创达主导完成的；
软件产品：华为HMS-A和鸿蒙OS的系统核心组件以外的软件功能的产品化和集成是创达主要做的；
生态平台：主要是一些第三方的应用，创达自己的产品，比如DMS等。
华为提供的主要是三个方面：
第一是车机模组，可以看成是高通的汽车芯片；
第二是鸿蒙，可以对标安卓系统开源那部分，通过鸿蒙可以和手机平滑的连接起来；
第三是对标谷歌GAS汽车服务，华为有HMS-A，把云端的生态接进来，给用户提供更好的体验。
华为可以认为是一个核心零部件供应商，创达就是把这三块加上自己的行业理解，中间件等为车厂提供产品。
这个角度，中科创达和华为似乎并不存在竞争关系，反倒是合作多一些。除非华为后续直接造车而不是做系统，不过我认为这种可能性并不大。所以，我认为市场存在不小的误杀可能。
从产业趋势来看，电动车硬件容易趋向同质化，未来是“软件定义汽车”的时代。
未来，电动化、轻量化、智能化是新能源车的发展方向，而当前，车智能化仍然处于非常初级的阶段，短期内对现有第三方厂商影响不大。而从投资的角度，对于产业发展早期的企业，本身就容易押错技术路线和给予过高的发展预期，从而致使亏损。对于多数人来说，等到行业发展格局确定，再下手也为时不晚。
所以，对新能源车，在当前的发展阶段，依然将重点放在了中期确定性相对较高的电池环节，而对于后期，不管是智能驾驶舱还是无人驾驶等主题投资，从确定性的角度，还是只关注特斯拉产业链即可。
新能源车，是未来5年内最确定的一个赛道，当前新能源车的渗透率不足2%，而在渗透率到5%才到成长期，15%以上渗透率才进入爆发期，所以，未来还会爆发出很多的投资机会，对于大家来说，倒是也不必急于一时。
重要的是，对于当前各个产业链环节，你是否清晰了解，对于当前的各个环节的竞争格局，你是否清晰了解，对于未来的行业趋势，你是否清晰了解，对于在未来的行业趋势下，核心的公司会扮演何种角色，你是否清晰了解。
这些，才是我们的投资面向未来的关键所在。
所以，今天送个福利，我整理了一份详细的行业发展的产业报告，报告中，有权威机构对于各个产业链环节详细的阐述，送给一直关注和支持我的读者们。
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附言
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