小麒麟说
近两年“炒股不如买基金”的观念可谓是深入人心,有了专业管理、分散投资,对于普通投资者来说配置几只基金可能是个更好的选择,比如网传河南一外卖小哥不买股票只买基金,平均月入5万,两年积累了近百万资产。于是很多人就抱着赚大钱的心态冲进来,急匆匆地买下基金,结果发现不赚也就算了,还亏了。
可回顾近10年股票型基金指数与沪深300指数的走势,股票型基金的年化收益率为10.6%,而沪深300的年化收益率仅为2.6%,仅从指数收益率来看,股票型基金的赚钱效应大大超过了二级市场。
可是!为什么你的收益还在原地打转?别怪基金不给你面子,可能是你的打开方式不对。
在基金销售市场上,不管是传统的线下渠道还是互联网渠道,都普遍喜欢推荐半年度或者是季度业绩优异的热门基金,在很多APP上都有热门基金和业绩排行榜专区。于是一些投资者就一股脑冲了进去,但是这不像线上购物,销量高的就是性价比高、体验感好的物品,往往投资者买了这类基金以后会出现投资亏损的情况,掉进了“冠军基金”的陷阱里。
通过上面两个表格我们发现,多数冠军基金其实都是昙花一现,过了冠军年之后,都表现出一定程度的疲软,表现平平,渐渐走下神坛。这是为什么呢?因为一只基金要在数千只基金年度排名中位列前茅甚至第一,配置大概率会偏重某一热门行业、主题或者是重仓几只股票,一旦次年、第三年股票市场风格切换以后,这类基金往往就会因为过于集中投资而跌出先头部队。
在市场行情好的时候,基金开始猛的往上涨,明明已经达到了自己止盈点了却还是想继续追求更高的收益,倘若没有止盈且又遇上熊市,往往是一夜回到解放前,还需要再等待下一个由熊转牛的周期,这个难度往往会成倍增加。例如下图的某只冠军基金,如果投资者在高点一次性冲进去,到现在还亏损近20%。虽然A股市场“牛短熊长”,需要做止盈的时点并不多,但是如若买入基金后不进行后期管理,盈利有可能还是会像坐过山车一样。
某宝发布的《2020国人理财趋势报告》中提到,截至2020年7月,基民平均持有基金时间为337天,有38%的用户持仓一年以上,近9成赚到钱;有35%的用户买入后不到一个月就会清仓,能赚钱的不到6成。在养基的重要法则中,长期持有绝对算一条,长期定投持有大概率是正收益。
我们以股票型基金为例,因为股票市场是周期性波动的,如果投资者在前期高点买入基金,然后选择在亏损时割肉离场,却没有等待市场再次回升,那么就无法跨越市场的波动周期,总是亏损。实际上,当我们长期看一些优秀基金经理管理的基金时,就会发现基金一直在持续创新高,也就是说无论你在什么时点买入,即使是在2007年或者2015年的最高点买入并且持续持有到现在也还是盈利状态,因为市场长期增长的趋势是不会改变的,持有时间长就越能分享市场周期上涨的红利,所以一般投资者持有股票型基金时间越长,获取正收益的概率越高。
那为什么有时候长期持有还是亏的呢?
1、没有选对标的
不同的指数基金表现是不同的,不同的基金,就有不同的收益率。有的投资者风险承受能力不强却选择了波动较大的指数基金,这样往往在指数下跌的时候很容易就突破自己所能承受的最大亏损。稳健的利润增速可持续的基金才是这类投资者值得关注的,适合自己的才是最好的嘛。
2、盲目持有
我们都知道,不管是亏了10%,还是40%,只要不赎回就是浮亏,还有涨回去的空间,但前提是这只基金本身挑选的就是一只优质基金才行,如果是只长期不见涨只见跌的的基金,难道要一直傻等下去吗?所以长期持有应该是动态的长期持有,需要时常检视,进行止损止盈的调整。
相信小麒麟说了那么多肺腑之言,各位看官应该知道以后基金要怎么玩了吧~
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