顺周期起飞
今天顺周期板块拒绝了回调，继续强势上涨。周期股还是以紫金、中远、长城为代表地向上突破，对于这三巨头我已经不想再多说太多逻辑了，该说的基本都说了。
周末两天又继续看了一下集运价格，像极了当初的猪肉。。。
反正在趋势破坏前航运大概率还是会非常强势就是了，当然安全边际自然也是没有的。
黑四类方面今天的表现也是集体强势，连原本滞涨的基建今天也涨了起来，中国建筑喜提1.6个涨停板，港股的基建也基本跟上节奏，不过折价并没有拉小多少。
另外值得注意的是，经过这一周的爆发后，恒生AH溢价指数又来到了142的高位，所以后续有可能会出现A股震荡或者港股补涨的行情，不过无论怎样，大家现在还是要保持平常心。
坐稳扶好
虽然说最近黑四类和周期股的行情让不少朋友比较舒服，不过这个阶段大家在操作上还是要注意。
首先第一个要注意的是不要因为解套就卖出。
这是绝大部分新手容易犯的错误，也是牛市中赚少很多甚至亏钱（亏钱的原因是追高）的原因。
绝大部分新手容易解套就卖出的原因是没有完整的估值体系，但如果我们清晰企业的内在价值，那么当下对于黑四类乃至部分周期股的品种来讲，我们可以很容易判断出他们的价值还没有完全兑现，尤其是黑四类，绝大部分还处于非常低估的状态，
以保险板块里性价比已经比较低的新华A为例，哪怕今年涨幅不错，并且是保险板块里最强势的品种之一，它现在的PEV的百分位也仅仅是处于22.58%的位置，距离过往的高位还有一段非常大的距离，更别说其他A股乃至港股那群变态低估的保险公司了。小牛慢跑当下也是继续稳定持有保险指数，原因也在这里。
除了不要解套就卖出以外，大家在这个行情里面也要注意不要随意追高。
大家别看现在下半年的行情里好像黑四类占了上风，其实在上半段尤其是刚过了7月的时候，黑四类板块是比较憋屈的，
在8月初的阶段，代表价值板块的300价值甚至还大幅跑输给创业板，如果你在那时候追高的话，那么一来一回就相当于跑输了16%以上。
这个道理放在当前有所分化的黑四类里面也是一样，
在1415年的行情里面，其实中国建筑是先于平安发力的，并且有一段时间里还领先不少，但如果这个时候你把平安的仓位拿去追高中建的话，那么紧接下来的一段时间里平安的涨幅就大幅反超中建，并且把累积涨幅拉近了。
所以，在这种轮涨行情里除非你对企业的短期价值有特别准的判断，或者某个板块已经涨得特别离谱的情况，不然还是保持一个均衡持仓的状态会比较合适。
实际上，牛市里真正的切换依旧是以高估切换到低估为核心，这样但资金慢慢向外溢出的时候，你就能一步步吃到不同低估板块的估值修复部分了。
不过，从目前的估值差情况来看，还没有到达这一步。
健康的行情
行情走到这步，估计大家对7月份的走势会有点阴影，不过目前跟7月份相比其实已经有挺多不同的地方。
以这次的银行龙头之一的平安银行为例，7月份那波疯狂的脉冲行情，平安银行在顶峰的时候单日成交了62亿，但是今天的这个暴涨只成交了22亿。相应的，中证全指今天的成交额也同样只有7月份的一半。
这一定程度上说明，当下的这个上涨大概率不是一些脉冲资金疯狂涌入导致的结果，而是市场的资金逐渐看到一些低估板块的配置价值后流入。而这种上涨往往是能够更加持续和健康。
另一方面，市场在整体资金有限的情况下，流入某个板块必然导致另一个板块流出，这使得原来在抱团板块里面的活跃资金冷下来，整体市场当下大概率还没有真正关注到黑四类，顶多在周期股上面有比较多的留意。
所以，从资金面的层度来讲，目前黑四类的走势其实是要比7月的时候要健康不少。
当然，如果从基本面和估值层面来看就更不用多说了，这是我们长期持有的根本原则，在估值达到高估的阶段之前，基本可以坚定拿稳。
不过，短期而言，由于港股在这几天没有跟上，所以有可能会对A股的品种产生牵引，到时候出现的短期震荡大家也建议坚持住就好。
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1.最近顺周期板块里面的煤炭也有爆发的迹象，这里再提醒下，煤炭板块里面纯煤炭龙头的主要是神华。而露天具备低成本开采优势的特色龙头，同时具备电解铝业务，所以在有色爆发的时候，露天这一块业务也会被拿出来评估，这也是露天煤业今天特别强势的原因。
从估值来看，露天基本脱离了低估区间但神华也还在低估区域当中，尤其是H股。
2.如果排除掉黑四类和周期股，以及水泥板块之外，当前还可以关注的依旧是高速公路了，这个板块可以作为后续银行涨太多后要进行切换的板块，或者是当前用于分散行业来配置的板块，整体的性价比也还是可以的。
后知后觉的机构现在开始考虑要不要抬轿了~
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