特斯拉在上海独资建厂后，又一座工厂获批。最新消息显示，特斯拉计划斥资4200万元在上海建新厂以生产充电桩。据了解，这座新工厂是一座集研发、生产于一体的超级充电桩工厂，特斯拉计划于2021年2月建成投产，初期规划年产10000个超级充电桩，并且主要为V3超级充电桩。
11月6日，特斯拉官方曾表示：预计到2020年底，建成近650个超级充电站（约5000余个直流充电桩） 以及超过2000个目的地充电桩（交流充电桩） 覆盖超过250个城市。预计到2020年底，超充和目的地充桩总量达7000余个，覆盖全国各主要城市及城市间连接线。
财政部发文明确补贴清单纳入条件和全容量并网时间认定方式认为，本次通知明确了可再生能源发电项目纳入补贴清单需满足的条件和容量并网时间的认定方式；纳入补贴清单的项目范围扩大、流程进一步明确，后续符合条件的存量项目及运营商在获得补贴后将利于现金流改善。未来随着补贴缺口问题的解决和新增项目脱离补贴依赖，运营商有望迎来价值重估。
当前碳减排目标明确，清洁能源转型将持续深入，未来光伏、风电等可再生能源应用规模将不断提升。此前八家光伏企业联合倡议推进大尺寸硅片标准化，大尺寸硅片叠加高效电池片的应用利于提升组件端功率、降低下游BOS成本并提升电站收益率，短期产业链涨价导致下游对高功率组件需求显着增长，中长期看高功率组件的应用是驱动光伏发电成本下降的方式之一，预计未来大尺寸产品结构占比有望快速提升。
核心观点：光伏需求开启上行通道：
1）短期看，2020年竞价项目Q4抢装启动，海外需求逐步修复，行业景气度上行，全年装机规模预计较为乐观。
2）国内补贴完全退坡后，平价项目将接棒竞价项目，已公布的平价项目规模将成为补贴退坡后国内装机需求的重要支撑部分之一。
3）中长期全球光伏发展趋势明确。
建议关注市场变化下的产业链价格及技术变革下的结构性机遇，如硅料、大尺寸组件、光伏玻璃、POE胶膜、储能等。
成本优势与技术领先是光伏产品企业的立足之本，上游价格快速上涨将加速行业出清，市占率集中环节话语权将得到提升，应重视头部企业的阿尔法机会；垂直一体化厂商有望在价格波动时显现出产品竞争优势。
随着补贴缺口问题的解决和后续新增项目脱离补贴依赖，运营商有望迎来价值重估。
配置建议：应紧抓龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学四大产业链机遇。以及：1）行业赛道较好的电池及负极环节；2）技术壁垒较高、know-how占主导的隔膜环节；3）高镍带来的正极材料盈利结构以及市场格局改善；4）渗透率提升或结构性机遇的导电剂以及磷酸铁锂环节。
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转载自wind华西证券研报。
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