注:本视频制作于2018年8月6日

一、什么是道氏理论三重运动法则?

道氏理论,最伟大之处在于其哲学思想。三重运动法则,是其理论中的核心。它将股价走势,分为三级。第一级波动,即主级正向波,是最为重要的价格波动形式,是投资者获取战略性利润的基础,俗称牛市或熊市。第二级波动,即次级逆向波,是最具虚假性的欺骗性波动,是绝大部分投资者亏损失败的陷阱,也正是我们通常所说的调整或反弹。第三级波动,即日间杂波,是最无意义的价格波动,是诱惑投资者不断参与的诱饵,也正是我们通常所说盘中即时股价走势。

任何市场的任何品种,都必然同时存在这三种波动:

主级正向波:也称基本趋势,一般持续一年或以上,大部分走势的涨跌幅都超过20%;

次级逆向波:也称次要趋势,与基本趋势完全相反的方向,持续期超过3个星期,幅度为基本趋势的三分之一至三分之二

日间杂波:也称短暂趋势,只反映价格的短期变化,持续时间不超过6天。

二、 三重运动的叠加结构性

由于每个级别的趋势,是上一级趋势的组成部分,所以三个级别的趋势并不是孤立存在的。比如,在一轮股价基本波动过程中,总是伴随着若干个方向相同或者相反的次级运动,次级运动使得股价总趋势,时而加速时而调整。正是由于基本运动通道由次级运动构成,次级运动通道由日常波动构成,使得通道的结构是嵌套的,可以将股价运动的最终方向理解为三种趋势力量的叠加。

投资者在参与市场时,一定要明白“趋势大小”的本质,趋势并不是一成不变的,它在不同的时间周期内有着不同的表现形式。当不同周期趋势发生冲突时,要遵循“顺大势,逆小势”的原则;而当不同周期的趋势发生共振时,就预示着大机会即将到来。

三、基本趋势转折时的形态与“仰角、俯角”的辅助判断

投资最大的难点,在于主要趋势转折点的判断。很多人不是牛市没赚到过钱,而是碰到熊市来了没走,全吐回去了。因此牛熊转换转折点的判断,是投资的重大问题。这里先给出道氏理论中,基本趋势转折的几个基本形态。

1、趋势线被突破,上升或下降通道被打破


2、上升趋势不再创新高,或者下降趋势不再创新低

3、在上升趋势中,价格先向下穿越先前的短期回档低点,或在下降趋势中,价格先向上穿越先前的短期反弹高点。

4、在上升趋势中,如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转;

在下降趋势中,如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下跌,稍后又涨回先前的低点,则趋势很可能会发生反转

以上4种情况,基本可以概括顶底的形态。但是有两个问题,第一个问题,当出现上述形态时,离顶底已经有一段距离了,难逃追涨杀跌;第二个问题,有时候会出现假突破,就是创新高或新低后,依然很快回到前高以下或前低以上。

怎么办呢?

引入“仰角和俯角”概念。

对于杰西利弗莫尔来说,人生最精彩的部分,莫过于第三次破产后,在华尔街正处于1911-1914年基本没有赚钱效应的熊市背景下,他仅仅凭借500股的信用额度,神话般东山再起。

他当时选择的是超级龙头伯利恒钢铁,如果你去复原伯利恒钢铁当时的走势图,你会发现,他的仰角惊人。所谓仰角,从数学来定义,就是高于水平线的角度。高于水平线的角度越大,仰角越大。所谓俯角,就是低于水平线的角度。低于水平线的角度越大,俯角越大。

经过研究发现,1886-1996年间,美国所有4年涨15倍的大牛股,都是以30度的仰角开始启动,大飚股随后以60度的仰角开始上冲。而能够在4年中涨幅高达30倍的股票,其特点就是股价开始腾飞的启动与火箭升空无异,仰角超过80度。

关于股价大波动和时机的关系,如果用飞机来做比喻,就是当一架飞机在机场跑道的一端开始注速和加速滑行,等到气流和抬力结合点上的加速度形成了最终托起飞机重量的动力,那就是飞机冲霄而起的时候。而飞机载重就是你的仓位,引擎动力就是买盘资金,气流就是股价上涨中的强度。

当年的利弗莫尔,能够在伯利恒钢铁上博浪一击的成功关键,就在于他在等待仰角超过80度的飚股凝聚力形成后,果断入场,100%地精确把握住了这个让飞机从地面能够腾空而起,并且不断加速上升的临界点。

那么仰角和俯角这一概念,在道氏理论三重运动法则中,有什么实战意义呢?

那就是提前发现顶底的时机。

其理论依据来源于易经,易经有言:物必自腐而后虫生。

易经六爻yao2重chong2卦的演变,也是从内卦向外卦演化。

用到道氏理论来说,次级波动的强度,可以提前揭示主级波动未来可能的运动方向。

还是回到前文所说的4种情况

第一种情况

当处于上升通道时,次级波动的强度,反映到主级波动上时,发现最后一段主级波动即蓝色段的仰角,已经明显小于前一段的仰角,则蓝色段构造阶段性顶部的可能性急剧增加,其后跌破上升通道线的可能加大。

当处于下降通道时,次级波动的强度,反映到主级波动上,发现最后一段主级波动即蓝色段的俯角,已经明显小于前一段的俯角,则蓝色段构造阶段性底部的可能性急剧增加,其后升破下降通道线上沿可能加大。

第二种情况

当处于上升趋势时,次级波动的强度,反映到主级波动上,使得仰角过小,连创新高的可能都很小时,则主级趋势做头的可能极大;

反之,当俯角过小,则主级趋势做底的可能极大。

第三种情况

当次级波动强度反映到主级趋势上,使得蓝色段的俯角,明显大于绿色段,则蓝色段跌破绿色段低点的可能性急剧增加。

反之亦然,蓝色段的仰角,明显大于绿色段,则蓝色段升破绿色段高点的可能性急剧增加。

第四种情况

在上升趋势中,如果价格已经穿越先前的高价,且又跌破绿色段高点,则如果蓝色段的俯角大于绿色段,做头概率极大

反之亦然,在下降趋势中,如果价格已经跌破先前的底部,然后又涨回先前的底部,当蓝色段的仰角大于绿色段时,做底概率极大。

以上情况,可以轮替出现在各品种走势中,关键在于灵活应用和细心观察,配合基本面、政策面和消息面,准确率就更高了。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !