摘要速递
股市： 本周结构分化明显，年末防御及抱团取暖，机构资金加快调仓步伐，蓝筹维护指数，题材波动加大，“二八”现象常态，有色金属、电气设备、医药生物涨幅居前。
债市：中证全债指数上涨0.15%，央行本周开展9500亿MLF操作，超市场预期，债市延续回暖。
大事一览：大商所18日发布了关于调整铁矿石期货相关合约手续费标准的通知，自2020年12月22日交易时起执行。下周有9只新股申购，还有600亿元逆回购到期和500亿元国库现金定存到期。
股市直通车
最新市场情绪指数
数据来源：Wind，截至2020.12.18. 强弱分析通过技术面和资金面两个维度，满分值为10，最小数值为1，当数值大于5时显示红色数字，意味着目前市场逐渐走强。
数据来源：Wind；2020.12.14-2020.12.18
股市点评
外有美联储保持货币政策不变，美元指数盘中跌破90关口，美股继续高位蓄势运行，内有经济数据持续向好，央行历史性超额续作MLF，资金利率出现回落走势，人民币保持稳定运行态势，内外因素共振，大盘走出反弹走势，但年末效应依旧影响A股市场结构，大盘反弹力度有限。最终，本周上证指数以上涨1.43%收盘，创业板3.46%，两市总成交量较前一周减少约3.23%，这表明年末的不确定性，场外资金观望为主，场内资金拉升指数。
上证指数走势图（周K）
图表来源：Wind；2019.9.27-2020.12.18
深证成指走势图（周K）
图表来源：Wind；2019.9.27-2020.12.18
创业板指走势图（周K）
图表来源：Wind；2019.9.27-2020.12.18
上证综指估值
（市盈率-TTM）
图表来源：Wind；2020.12.18
深证成指估值
（市盈率-TTM）
图表来源：Wind；2020.12.18
创业板指估值
（市盈率-TTM）
图表来源：Wind；2020.12.18
28个申万一级行业一周涨跌幅
数据来源：Wind；2020.12.14-2020.12.18
债市连连看
数据来源：Wind；2020.12.14-2020.12.18
债市点评
中证全债指数上涨0.15%，央行本周开展9500亿MLF操作，超市场预期，债市延续回暖，经过调整的债市布局价值显现。
公开市场方面
本周央行公开市场有1500亿元逆回购和3000亿元MLF到期，本周央行进行了600亿元逆回购和9500亿元MLF操作，因此本周全口径净投放5600亿元。
图表来源：Wind，截至2020.12.18
货币市场方面
12月18日，R001加权平均利率为1.7833%，较上周涨27.12个基点；R007加权平均利率为2.2906%，较上周跌4.85个基点；R014加权平均利率为3.0529%，较上周涨65.13个基点。 银行间资金面7日回购
图表来源：Wind；2019.1.1—2020.12.18
利率品种
本期银行间国债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌6.16bp。其中，0.5年期品种下跌12.45bp，1年期品种下跌10.67bp，10年期品种下跌0.49bp。 十年国债利率
图表来源：Wind；2019.1.1——2020.12.18
期汇资讯圈
三组期指高位震荡
本周三组期指均收涨，整体高位震荡。现货方面，上证重回3400一线。2*IH/IC2012比值小幅回落至1.1138，市场成交有所回升。11月公布经济数据级出口值整体表现较好，且金融数据也大幅好于前值。 沪深300指数期货（周K）
图表来源：Wind；2019.9.27-2020.12.18
中证500指数期货（周K）
图表来源：Wind；2019.9.27-2020.12.18
上证50指数期货（周K）
图表来源：Wind；2019.9.27-2020.12.18
美元先抑后扬仍居90关口下方
本周美元整体呈现出先抑后扬态势，在周初由于受到市场对于新一轮刺激方案的担忧，压制美元，致使美元持续下挫，而最终周五美国国会似乎越来越不可能在最后期限前就9000亿美元新一轮新冠援助达成协议，而是可能通过第三项临时支出法案，以避免政府在午夜关闭，致使美元从从两年半以来的低点回升，但是美元仍居于90关口下方，最终收报89.94。 美元指数（周K）
图表来源：Wind；2019.10.4-2020.12.19
海外要闻汇
美三大股指均上涨
从本周整体来看，标普500、纳斯达克、道琼斯工业三大指数周涨幅分别为1.25%、3.05%、0.44%。其中，标普500指数为5周以来连续第4周上涨，纳斯达克指数表现优异，收盘价仍创周线新高。 标普500指数（周K）
图表来源：Wind；2019.10.4-2020.12.18
纳斯达克综合指数（周K）
图表来源：Wind；2019.10.4-2020.12.18
数据观察站
北向资金本周合计净流入84.84亿元，其中沪股通净流入79.13亿元，深股通净流入5.71亿元。
南向资金本周合计净流入9.77亿元，其中沪市港股通净流出23.26亿元，深市港股通净流入33.03亿元。
(单位：亿元，CNY)
注：沪深港通资金流向数据，根据每日盘后交易所公布的沪深港通买入成交总金额及卖出成交总金额计算所得，真实反映沪深港通南北向资金流动情况。数据来源：Wind；截至2020.12.18。
两融规模
截止 12月17日，两融余额 15919.96亿，占A股流通市值 2.55%。两融交易额 748.75亿，占A股成交额9.47%。
图表来源：Wind；截至2020.12.17
财经风向标
铁矿石期货合约手续费调整
大商所18日发布关于调整铁矿石期货相关合约手续费标准的通知。自2020年12月22日交易时(即12月21日夜盘交易小节时)起，铁矿石期货交易手续费标准调整为成交金额的万分之一。其中，铁矿石期货2101合约、2105合约和2109合约的日内交易手续费标准调整为成交金额的万分之四。
9只新股申购
在本周12只新股发行之后，下周有所减少，新股申购数量降至9只。其中，周一1只，周三4只，周三2只，周五2只。下周新股预计募集资金总额大部分在四、五亿元之间，其中奥普特拟募资最多。
600亿元逆回购将到期
下周(12月19日至12月25日)央行公开市场有600亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期200亿元、100亿元、100亿元、100亿元、100亿元；此外下周五(12月25日)还有500亿元国库现金定存到期。
热销基金
掘金养老健康产业
万亿市场
长盛养老健康（000684）
聚焦军工龙头
掘金优势主题
长盛航天海工（000535）
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