隆基股份冲破3000亿市值大关，高瓴资本为何频频“高位”下注新能源？

财联社（上海，研究员 仁森）讯，隆基股份昨日晚间公告，高瓴资本拟158.41亿元受让隆基股份6%股权，隆基股份因此大涨。事实上，今年以来高瓴资本在能源领域频繁出手，广泛覆盖新材料、电池、光伏和新能源汽车等多个领域。

隆基股份昨日晚间公告，公司持股5%以上股东李春安拟向高瓴资本转让其持有的6%公司股份，本次交易每股转让价格70元，交易对价总额158.41亿元；交易完成后，高瓴资本将成公司第二大股东。

受此刺激，隆基股份高开8.18%，创出历史新高。截止午间收盘，隆基股份报收85.42元/股，成交74.21亿元，成为两市成交额第一名的个股，比成交额第二名的比亚迪远远多出近24亿。

值得注意的是，通威股份12月9日晚间公告，已完成2.14亿股非公开发行股票发行有关工作，募集资金总额59.8亿元，高瓴资本出现在参与配售的机构名单中。其认购金额接近5亿，锁定期6个月。

从通威股份发布定增公告后的仅仅8天时间，通威股份就涨超25%。

除投资光伏行业外，高瓴资本今年以来先后还参与了宁德时代、恩捷股份定增，对赣锋锂业、亿纬锂能、先导智能也都进行了大手笔投资。

9月1日，高瓴资本旗下基金在锂电隔膜龙头恩捷股份的定增中，再度认购15亿元。恩捷股份从9月初到今天截止，涨幅已接近70%。尤其从12月初开始，上涨开始加速，短短两周时间就涨近30%。

7月17日晚间，动力电池巨头宁德时代公布了定增结果。公告显示，高瓴资本管理有限公司获配100亿元。受此刺激，宁德时代在7月18日高开4.29%，盘中一度冲高到8%附近，收盘价在190.09元/股。随后开启2个月左右的震荡行情，在9月9日产生阶段新低价177.99元/股，此后宁德时代一路震荡向上，于今日创出新高价308.88元/股。从宁德时代发布定增公告开始到今天截止，宁德时代涨幅近60%。

高瓴资本敢于“高位”下注新能源产业，这或与中国日益明确的“碳中和”路线图息息相关。

中央经济工作会议提出，我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和，推动煤炭消费尽早达峰，大力发展新能源。此前在气候雄心峰会上，我国已提出，到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。在此背景下，光伏、风能、新能源汽车等新能源产业，无疑是大势所趋。

华创证券指出，我国具备光伏行业全产业链制造优势，硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一，行业龙头具备定价权。并且行业已初步实现平价，达到了依靠自身经济型发展的新阶段。当前光伏发电量占总发电量的百分比比例仍然仅为个位数，行业成长空间广阔。

东吴证券分析师陈显帆指出，光伏设备方面，HJT是未来太阳能电池效率提升的重要技术路线，预计随着降本路线逐步实践，后续扩产规划会超市场预期，预计2021年会有15-20GW左右扩产，对应设备投资额60-80亿元；锂电设备方面，中游动力电池12月排产强劲，行业景气度有望延续，下游国内以及欧洲11-12月新能源汽车销量持续火爆，在全球拥抱电动化趋势下，市场迎来新一轮动力电池产能扩张周期，设备公司将显着受益，宁德时代已率先开启大规模招标，预计其他龙头电池厂也将跟进。

来源：财联社 仁森

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