有的人可能还沉浸在昨天大涨的喜悦里，结果今天猝不及防，反手就是普跌。生活就像彩色药丸盲盒，可能直到入口的那一刻，才知道有没有糖衣。
今天，金融周期股全面下跌，拖累股指低开低走，随后持续震荡下行，喝酒吃药的崛起也没能挽救颓势，行业和个股都是压倒性跌多涨少，截至收盘，上证指数和深证成指跌近2%，创业板指跌近2.5%。
今天为何跌？
对不少人来说，这个跌幅不算少，但昨天应该也有人没少赚，一涨一跌也不算损太多。都说了很多次了，四季度不会有大行情，短期的消息刺激，无法支撑市场持续上涨，
喝酒吃药再被抱团。
看看今天吧，其实咱们没有太大的利空（至少是能配得上这种下跌幅度的），外围影响倒是有一些，比如海外疫情又严重了，英国病毒还出现了变异等，闻风而动的医疗器械、口罩、疫苗等今天有所表现，成为为数不多的上涨板块。
此外，这种情况在一定程度上，让全球的风险偏好有所下降，资金具有抱团防御的本能。今天以啤酒、白酒为首的饮料制造继续领涨，除了短期节日旺季叠加涨价因素，以及长期高端人群消费提升等因素，再有就是资金相对谨慎，具有防御心理。
今天再次呈现出热点持续性差、快速轮动的情况，结果一顿操作，没红几个，近期即使指数集体上行的时候，两市成交量也并未有效释放，动能不足。反倒是今天两市成交额放量较多，达到近期一个小新高，近9600亿元，放量下跌，这不是什么太好的现象。
今天领跌的板块除了证券，主要就是煤炭、有色、钢铁等硬核能源、资源类周期品，看这类，主要就看背后的大宗商品市场，商品期货出现大跌，那有关板块基本好不了。
近日，商品市场的黑色系商品价格波动幅度加大，特别是铁矿石价格飙升，引发监管注意，
开启各种降温动作，昨天还发布通知，对铁矿石期货各月份合约全面实施交易限额。
其实，近期有关大宗商品的价格上涨，已经超出了基本面的支撑水平，出现调整，反而不是什么坏事，跌跌更健康，就像近期的新能源，各大主流声音都认为是明年相对确定的大方向，没毛病，大家以年为单位去看它，今天出现调整，也是正常的事情。
说到新能源，今天有了消息，一个是特斯拉又降价了，另一个是苹果据悉要在明年9月推出新能源车，看来各巨头各显神通，都想分杯羹，说明这个赛道有前途。
后续怎么看？
短期积极因素正在积累，春季躁动行情仍可期:
1)中央经济工作会议定调“不急转弯”短期打消货币政策过快收紧的悲观预期；近期公开市场操作依旧宽松；
2)经济数据不断验证国内持续复苏；
3)海外方面，12 月议息会议延续宽松基调长期不变，同时财政刺激有望逐步落地；
4)量化指标显示市场情绪已回落至相对低位。
年底前机构兑现收益博弈等交易性因素下市场或仍有波折，但短期风险不大，建议在市场波动中调整结构，对明年开年进行布局。
建议均衡配置，科技景气+周期为主，消费继续持有。
短期来看，科技板块 7 月调整至今短期交易结构更优，短期中央经济工作会议上对科技创新和自主可控的重视和年报一季报预告或成为行情催化。关注 ：
1)21 年维持高景气的板块:新能源、军工、消费电子、 半导体;
2)超跌医药龙头、游戏、计算机。
周期板块中:
1)优先推荐受益于 PPI 上行和弱美元的涨价大宗品: 有色、石油、化工;
2)受益于全球复苏的出口链:汽车/汽车零部件、家电、机械。
消费方面，白酒可酌情考虑继续持有;主题上关注种子及耕地。
好了，今天就说到这里了，希望大家每天都阳光开心，下跌不沮丧，上涨不得意，是你的总归是你的。
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