圆信永丰基金：新能源车、光伏等行业需求增长预期上调

企业生产经营情况稳定向好，11月单月规模以上工业企业收入同比增长8.8%，利润同比增长15%。过去三个月，利润增长超过20%的行业包括黑色矿采选业、有色矿采选业、酒饮料制造、烟草、纺织、造纸、石化、基础化工、医药制造、黑色冶炼、金属制品、通用设备、专用设备、汽车、铁路船舶制造、电气机械等行业。

12月中旬，统计局跟踪的50个重要生产资料价格仍有超过60%的品种在上涨，好于季节效应。

融管理部门根据金融法律法规及监管要求，指出了蚂蚁集团目前经营中存在若干问题。

金融管理部门对蚂蚁集团提出了重点业务领域的整改要求：

一是回归支付本源，提升交易透明度，严禁不正当竞争。

二是依法持牌、合法合规经营个人征信业务，保护个人数据隐私。

三是依法设立金融控股公司，严格落实监管要求，确保资本充足、关联交易合规。

四是完善公司治理，按审慎监管要求严格整改违规信贷、保险、理财等金融活动。

五是依法合规开展证券基金业务，强化证券类机构治理，合规开展资产证券化业务。

基金业协会公布11月份基金份额变化，其中权益类基金份额增加171亿份，混合类基金份额增加1217亿份，货币基金份额增加2118亿份，债券基金份额下降。

周度资金情况来看，北上资金并没有因为海外疫情反复出现净流出，其它渠道资金也以流入为主。

新能源车、光伏等行业的需求增长预期在不断上调，带动相关行业走强。但我们观察到通信、纺服等行业的景气度也出现上行，PEG的角度看性价比更合理，仍建议均衡配置周期和成长行业。