欢迎大家收看第232期《华夏理财早播间》,早间5分钟,陪您话理财。小夏今天和您分享理财那些事儿。

进入2021年以来,A股市场持续上涨,大家虽然兴奋,但是在做投资决策时似乎更纠结了。最近有粉丝询问小夏,手中基金的持有收益率已经达到了20%,要卖出还是继续持有?还有朋友是在纠结,市场上涨,看得人蠢蠢欲动,但很多基金净值已经比较高了,还能不能买入呢?

那么今天小夏就来跟大家聊聊买入和卖出基金时,我们应该考虑哪些问题?又该如何不纠结地做出选择?

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买入基金时需要考虑的问题

首先买基金时需要考虑的问题,根据经验总结了三个主要关键点:

第一,考虑当前的基本面、政策面、资金面等市场因素。如果市场基本面趋势向上,政策面有各种扶持政策,场外资金也在持续进场,那么即使当前估值处于相对高位,未来的盈利也有较大可能消化当前的高估值,市场依然存在上涨空间。

第二,考虑行情的发展阶段。在投资界有两种截然不同的投资方法,一种是顺势交易,也就是在上涨初期买入、在下跌初期离场,不用预测股市什么时候到顶,也不会去预测什么时候掉头下跌,只用等待市场趋势出现后再去操作。另一种是逆向交易,也就是咱们常说的“别人恐惧时我贪婪”,当股市还在下跌的时候,从估值、资金、政策等角度判断,认为市场已经有了足够的吸引力,就选择买入,并在判断市场可能快见顶的时候卖出。总体而言,逆势布局对投资者的专业性以及心理承受能力要求都比较高,投资收益也可能更高;顺势投资相对较简单,不过也要综合考虑市场行情和自身风险承受能力。

此外,权益基金还有两种比较通用的择时方法:一是回撤买法。牛市中优秀权益基金的涨跌往往具有连续性,当基金净值连续回撤到其周或者月的同类排名的后1/2甚至后1/3时,此时买入可能会买到一个相对低位;二是启动买法。对于看好的绩优基金,如果没有把握能够找到“抄底”的机会,可以考虑在基金开启连续上涨阶段的第二天或第三天买入。(上述来源:搜狐,2018-05-15,东方财富证券研究所,2017-07-27)

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卖出基金时需要考虑的问题

了解了买入基金时需要考虑的因素,那么卖出基金时又该如何做决策呢?首先需要强调的是,基金是一种长期投资工具,如果没有发生特殊变故,长期持有才是投资基金的理想方法。所以最好是持有了一段时间之后,再结合多种因素来考虑,是否应该卖出基金。

第一,长期持有收益是否达到了预期。小夏之前跟大家说过,投资基金前最好给自己设定一个预期收益,比如赚15%、20%,如果达到了预期收益,最好就不要因为好高骛远而继续持有,可以选择分批卖出止盈并保留部分仓位,以防止错过后面的上涨。

第二,目前市场情况是否发生了变化。如果市场普遍判断牛市大概率已经结束,市场处于震荡下行趋势,这个时候如果还满仓持有权益基金,就可以考虑调整部分权益基金,转换成比较保守的债券型基金或者货币基金等。

第三,持有的基金是否发生了巨大转变。大家在选择基金前应该都经过了一番深思熟虑,基金经理值得信赖、基金公司口碑不赖、投资的行业趋势向好等等。那么,这些因素有无发生改变?比如说,基金更换了基金经理之后业绩大幅滑坡,又或者行业基金发生了影响行业未来发展的“黑天鹅”事件等,那么可以考虑转换跑道或者卖出。

第四,目前的资产配置是否合理。很多朋友持有的可能不止一只基金,那么大家在卖出之前不妨考虑一下,目前资产配置的情况是否合理?比如说,由于去年权益基金收益很好、市值大增,导致资产配置中权益基金的占比过高,但是后来市场如果有震荡趋势,那么不妨考虑适当减少权益基金配置、增加一些固收+类基金,做到进可攻退可守。

以上就是小夏帮大家总结的买入和卖出基金时考虑的几个问题,如果都考虑清楚,那就果断作出决定,希望能帮助大家减少纠结。咱们再回到当下市场,目前业内普遍观点认为,未来企业盈利走强的趋势相对确定,也将成为驱动市场上行的主要动力。或可择机关注的板块有顺周期、新能源汽车和光伏、科技创新以及军工等行业的结构性机会。(上述来源:证券之星,2016-10-27;光大证券,2021-01-04)

如果大家手中持有的基金正好是在上述这些领域布局,那么不妨多持有一段时间;正在纠结要不要入场的朋友考虑完刚才小夏说的几个问题之后,可以来小夏家的相关主题基金中寻找合适品种,比如新能源车ETF(代码:515030)、华夏能源革新(代码:003834)和即将于1月13日发售的华夏新兴成长(A类代码:010680,C类代码:010681)等等,都值得关注,帮助大家把握可能出现的春季行情机会。

好了,今天的《华夏理财早播间》到这里就要结束了,感谢您的收听,我们下期再见!

温馨提示:1.华夏新能源汽车ETF属于股票基金,主要投资于标的指数成份股及备选成份股,预期收益与风险高于混合基金、债券基金与货币市场基金,属于较高风险较高收益的产品。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的销售评级结果为准。基金评价结果与历史收益不预示其未来表现。2.华夏能源革新属于股票型基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金,属于较高风险、较高收益的品种。3.华夏新兴成长属于股票基金,理论上其预期风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金,属于中风险品种(R3)。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的销售评级结果为准。本基金还将通过港股通渠道投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。4.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。5基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。7.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。8.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9.本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议, 我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。

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