券商吼一吼,大盘抖三抖。

周二下午,券商板块强势爆发,助力大盘站上3600点大关,创下5年来新高。

去年7月中旬以来一直表现平平的券商板块周二带头冲锋,领涨行业板块,龙头股东方财富暴涨15%,中信证券盘中触及涨停。另外,保险、石油化工、造纸等板块涨幅居前。沪指大涨超2%,自2015年12月以来再次站上3600点。两市成交额连续7个交易日突破1万亿元。

券商板块王者归来,这次是反弹一日游还是持续行情?复盘过往3次券商板块的高光时刻,能带给我们哪些投资启示?今天老司基来聊聊这个话题。

为何大涨?

券商是周期性极强的板块,有人把它看作是周期之王!在老司基看来,高弹性的券商板块,跌起来要命,涨起来疯狂,是一个涨跌都如风的男子。

正所谓:券商涨起来是疯子,跌起来是傻子,横盘起来是呆子。

周二,券商板块旱地拔葱式突然爆发,个股掀起涨停潮。截至收盘,中证证券公司指数大涨6.94%。个股方面,东方财富暴涨15.59%锦龙股份招商证券涨停,中信证券大涨超9%。大涨后,许多小伙伴突然明白,作为创业板唯一的券商个股,原来东财一天是可以涨20厘米的,太厉害了。

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为何券商板块会在周二突然爆发呢?

老司基认为,主要原因就两个:一是该板块调整时间够长,二是2021年的股市有点火爆。

从调整时间看,从2020年7月中旬以后,券商板块就进入持续调整阶段,几乎没有连续的反弹。而从2021年股市成交量来看,截至本周二共有7个交易日,A股已经连续7天两市成交量突破1万亿大关。

券商本就是高弹性的市场情绪化板块,连续的万亿成交,你想让券商板块保持沉默都难。

再从行业基本面来看,2020年券商板块的业绩预期非常亮眼,行业景气度持续向上。从更长远来看,券商行业的投资逻辑也非常清晰。比如有资本市场的深化改革,比如2021年会有全面注册制落地的预期。在科创板和创业板相继实施注册制后。注册制改革将会让A股脱胎换骨,也会大大增厚券商的业绩。还有就是,打造券商航母、T+0的预期,这些都是券商大利好。

3次高光时刻涨了多少?

下面,老司基把券商板块集中爆发的3次高光时刻做一下简单复盘,看看给我们带来哪些投资启示。下图中,老司基用红色圆圈标注的地方,就是离我们最近的3次券商的集中爆发时间段,按照时间倒序排列。

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第1次高光时刻:2020年6月30日-2020年7月9日

券商指数累计涨幅:39%

领涨个股:光大证券(106%)、浙商证券(99%)、第一创业(78%)

这是离我们最近的1次券商大爆发行情,这次券商板块爆发有迹可循,龙头股光大证券提前启动,从6月中旬开始大涨。在6月19日至7月13日的短短15个交易日,光大证券暴涨170.36%,共有8天涨停。当时大盘也是连续飙升,券商有合并重组传闻刺激,在光大证券表现之后,浙商证券第一创业等合并绯闻个股也是轮番大涨。

第2次高光时刻:2018年10月19日-2019年3月7日

券商指数累计涨幅:85%

领涨个股:中信建投(388%)、天风证券(382%)、华林证券(240%)

这是2019年春燥行情的券商大爆发。2018年,A股市场进入单边下跌调整阶段,在10月中旬见到低点2449点。券商板块在2018年10月19日触底后,出现了一轮极为强势的反弹行情,截至2019年3月7日,证券公司指数从最低点466点大涨至897点,累计涨幅为84.72%。领涨券商股中,中信建投天风证券都是2018年上市的次新券商股,华林证券2019年初上市,也赶上了好时光。

第3次高光时刻:2014年6月20日-2015年4月23日

券商指数累计涨幅:261%

领涨个股:东方财富(541.11%)、西部证券(541%)、国投资本(398%)

这是上轮大牛市阶段,券商板块爆发力惊人。中证证券公司指数自2014年6月20日见底480点后,一路飙升,一直涨到2015年4月23日的最高点1810点,短短十个月时间,指数涨幅高达261%。板块中,多只券商股涨幅达到3倍以上,东方财富、西部证券等个股涨幅超过5倍。

如何上车?

券商板块最大的特征就是,涨跌都很疯狂,股价波动性很大。对于普通投资者来说,一般很难驾驭。

老司基觉得,对于券商板块最佳投资策略就是:在熊市中后期开始慢慢定投券商指数;在熊末牛初震荡时,不断加仓定投;到大牛市巅峰市场最疯狂时全部止盈卖出。

现在是什么阶段呢?老司基认为,大概率处于第二阶段。如果要对照上面的3次高光时刻,我们可以先预期是第1次的情况,就是重演一下去年7月份的爆发。当然,能走成第2次的春燥行情爆发或者第3次的大牛市爆发,就更完美了。

交易型选手:可以选择场内的ETF基金,包括512880国泰中证全指证券公司ETF、512000华宝中证全指证券ETF和159993鹏华国证证券龙头ETF等,这几只产品流动性都不错。另外,004070南方中证证券公司ETF联接C,这是场外基金,持有7天以上免赎回费;

定投型选手:可以选择场外的基金进行投资,004069南方中证证券公司ETF联接A,161720招商中证证券公司等。

券商今年第一波攻势初见苗头,没上车的小伙伴逢低可进场。

已经上车的小伙伴,坚定持有就好。

周期之王,牛市必配。