当前A股最大的风险在哪儿? From 量化级掌柜 00:00 04:23

A股本周开启震荡模式,三个交易日分别演绎:大跌、大涨、小幅回调。考验心脏、也考验信仰。

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不过在突破了3600点后,级掌柜有点惴惴不安,总觉得市场可能有风险,所以最近一直在思考:当前A股面临的最大风险点可能是什么?

Image社融不及预期所带来的A股整体回调风险?

Image部分热门行业估值过高隐藏的崩塌风险?

Image又或者是过于谨慎的踏空风险?

今天分析了一堆数据后,级掌柜发现当前我们面临的确定性相对较高的风险可能是:

个股风险

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先说个恐怖的对比:

今年以来,上证指数从3470点涨到了近3600点,涨幅为3.6%

但是真正赚钱的个股,才占了1/4

收益超过上证指数的个股,仅占17%

(备注:此统计剔除了上市不到三个月的新股、以及近期出现停牌的股票)

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如果将个股收益和基金进行对比,这个恐怖将再被放大:

今年以来,97%的基金都为基民带来了正收益

收益超过上证指数的基金占比,也达到了77%

(备注:此处仅统计成立超过三个月的股票型、偏股混合型、股票指数型基金)

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Image所以,欢迎各位来到分裂的A股:

赚指数不赚钱

基民赚钱易、但股民赚钱难

级掌柜认为,未来这种趋势可能很难扭转,因为:

1.未来A股大概率会实现全面注册制,注册制的最大特点之一,是新股发行速度加快。这就类似于考前要复习的考点和新知识点多了、考试重点就更难找了。

2.退市新规发布、踩雷风险上升:去年年底,沪深交易所正式发布“退市新规”,会加快A股的新陈代谢。如果选股不慎踩到了退市股,实现亏损的风险较高;

3.经济从“高增速”转向“高质量”发展,各行业向龙头聚集的趋势可能加速。

面对个股风险,级掌柜有几个建议:

1.未来投资中,关注对基金的研究和配置;

2.选赛道很重要,精选赛道中的龙头股票同样重要;

3.关注指数基金中的“赛道+龙头”品种。(比如:军工龙头ETF消费50ETF、科技50ETF等等)

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最后聊一聊级掌柜当下看好哪个赛道:

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好的太贵、便宜的不好,是当下选赛道的一大难点。但也有一些:长期业绩向好、短期估值不贵的行业,比如:智能汽车

前两天蔚来发布智能汽车新车型,新财富团队安信计算机发点评说:

蔚来新车型的硬件层面,无论是感知还是计算平台,基本都做到了目前自动驾驶硬件能提供最高规格:配备了 33 个感知硬件,其中包括 11 个 800 万像素高清摄像头、1 个超远距离高精度激光雷达、5 个毫米波雷达、12 个超声波雷达、2 个高精度定位单元、1 个车路协同感知和 1 个增强主驾感知。

此外,其自动驾驶商业模式正式向特斯拉看齐。蔚来新车型上首次采用了自动驾驶软件订阅机制。自动驾驶系统每个月收费 680 元,约合一年 8160 元,10 年 8.16 万元。

技术瓶颈突破、加商业模式转变,安信计算机团队认为智能汽车空间被打开,并持续推荐智能汽车。

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智能汽车ETF(515250)上市4个交易日,连拉四根阳线,关注智能汽车投资机会的客官,可以关注智能汽车ETF(515250)。

级掌柜有话说:只谈干货,不谈风月