1.光伏行业介绍
光伏发电是一种利用半导体材料的光伏效应,将太阳辐射能直接转换成电能的新型发电系统。根据半导体材料的不同,可主要分为晶体硅太阳能发电、薄膜太阳能发电与聚光太阳能发电三种,其中,晶体硅太阳能发电始终是光伏发电的主流。

晶体硅太阳能电池的制造产业链包含硅料、硅棒/硅锭/硅片、电池片、组件和发电系统五个环节。其中,上游为硅料的提纯、高纯度硅棒/硅锭/硅片的生产,中游为光伏电池片的生产和光伏发电组件的封装,下游包括集中式光伏电站、分布式光伏电站等。

2.政策向好,需求旺盛,光伏仍将处于高景气周期

各国领导人相继表态支持碳中和,政策向好助力光伏迈入新增长
12月12日,中国国家主席承诺到2030年,中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上,非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右,森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米,风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。讲话中强调到2030年,风电和光伏的存量总装机将达到1200GW,根据讲话数据测算,未来10年的风电与光伏的年均装机之和在70GW。


除中国以外,今年以来,世界其他主要的能源消耗大国对于清洁能源的重视程度也与日俱增。比如美国、欧盟以及其他新兴经济体均通过政策或立法明确制定了未来几年清洁能源的发展规划。以美国为例,美国下任总统于今年7月14日在竞选能源政策中提出:主张美国会重新加入《巴黎协定》,并通过一项名为ARPA-C的2万亿美元的能源政策以实现2035年完全无碳发电,2050年实现100%的清洁能源经济,温室气体净零排放的目标。2019年美国发电结构中,61%为天然气(38%)和煤炭(23%)等化石能源,仅有10%来自风电(7%)和光伏(3%)发电。若在2035年实现发电无碳化,经济效益和自然属性俱佳的光伏和风电将是主力替代能源。

减排压力下,光伏迎来高速发展期。

根据中国光伏行业协会的预测,2020-2025年全球光伏市场延续稳健增长态势,2020年全球光伏新增装机规模乐观估计为135GW,保守估计110GW,十四五期间(2021年-2025年)全球光伏新增装机规模乐观估计为年均287GW,保守估计为222GW,2020-2025复合增长13.22%~19.86%。国内光伏市场规模将出现明显反弹,2020年国内光伏新增装机规模乐观估计为135GW,保守估计110GW,十四五期间(2021年-2025年)国内光伏新增装机规模乐观估计为年均90GW,保守估计为70GW,2021-2025复合增长7.95%~15.57%。

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转自wind财信证券#财信证券机械设备行业2021年投资策略:新能源浪潮下,抓住光伏、锂电设备板块投资机会

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