工业互联网新三年计划启动！

大盘指数上周不负众望，成功突破了3600点的新高，随之而来的是连续两天的震荡下行，很多人周一周二欢天喜地，周三周四垂头丧气，刚以为是“牛”端初现，却发现是图穷匕见，究竟是存量资金博弈，拨弄着小散们的心绪。虽然这样的阴晴不定在大A中屡见不鲜，但是这次的回调却伴随着一丝的陌生。于是小编拉了这两周的数据一看，才发现了不寻常点。从上周大涨行情开始，截止14日，沪深300收涨4.97%，创业板指收却仅涨4.14%。纵观3年的指数表现，创业板指除了受18年的贸易摩擦短期影响之外，基本大幅跑赢大盘指数；再看下本周上涨的票数一共是1314家，也就是说还有2800余家都是飘绿的。结合上面的数据，说明大盘的基本风格没变，依旧热捧蓝筹白马，但是短期的关注焦点慢慢从龙头标的和一线白马开始向次龙头和二线白马转移。虽然资金面的基本偏好没有发生重大变化，但是这一转移就把市场的投资范围瞬间扩大了好多。那么如何在这片大海中筛选出具有景气度和成长性的标的呢？小编认为，还是需要遵循政策的指引方向（数据来源Choice金融终端，统计时间：2021年1月14日）。

“5G+工业互联网”贯穿全文，财税、投融资、产教融合全面发力

1月13日，工信部印发了《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》。该行动计划核心观点是：未来三年工业互联网新型基础设施建设需要量质并行，深化推进以“5G+工业互联网”为核心的建设途径。这里小编为大家解读下，我国的工业互联网发展行动计划是以3年为一个阶段的，上次于2020年结束，本次的行动计划伴随着“十四五”的开启，大致可分为“5个类别，11项行动，44条内容，4类保障”，无论在力度、范围、还是政策数量上都是史无前例的，更是添加了上次行动计划所没有的“10大专栏工程”，提出了要在10个重点行业打造30个5G全连工厂，3-5个国际性工业互联网平台等的可量化目标。同时，行动计划指出要在相关企业的财税支持、投融资、产教融合等方面加大投入，为工业互联网的发展保驾护航！

市场反馈积极，通信和计算机逆市大涨

具体指标量化到细分行业方面，就比较一目了然了，首当其冲的就是5G、综合工业互联网平台、工业软件、计算机服务、信创、工业云化/智能化等；为它们的发展负责“安保”的网络安全；和所有互联网都离不开的基建（IDC）。大多数都是申万通信和计算机目前布局热情高涨的赛道。政策面的利好一经放出，资金面马上就做出了积极响应。1月14日，在大盘收跌0.91pct的情况下，申万通信逆市大涨1.06pct，计算机大涨1.03pct，细分行业方面，沉寂已久的IDC迎来了增量爆发，数个个股盘中一度触及涨停，网安、云计算等也不甘示弱，纷纷飘红以表敬意。大量资金从高位的白酒和消费流出，入场处于低位的通信和计算机。（数据来源Choice金融终端，统计时间：2021年1月14日）。

我国目前工业互联网水平不高，未来增速放量上升，边际改善撬动千亿市场

那么具体的上升空间是否也能量化呢？根据华西证券整理，《工业互联网化指数》白皮书披露，我国工业企业生产设备数字化率为45.1%，数字化生产设备联网率仅为39.0%，工业电子商务应用普及率为49.6%。工业互联网化发展整体水平不高，互联网升级改造亟待提升。行动计划的指引叠加5G+工业互联网的边际改善，有望在3年内提升工业互联网化水平，带动千亿规模的市场。根据头豹研究部统计，上一个三年年行动计划（2018-2020）之际，我国工业互联网市场规模约为6915亿元，3年cagr+13.2%，预计本次新的行动计划有望带动cagr超过14%+。

利空出尽，利好跟进

供需共振，政策驱动，这么好的事情，不能再好了吧？当然可以~还有下面的：

川普下台在即，利空尽出。新政府的上台有望带动理性的双边政策协商重启，通信久旱逢甘霖，有望走出估值洼地，迎来边际修复。

2021年是“十四五”的开关之年，1季度启动在即的设备集采，和比前年更高的5G建设指标将为供给和需求端提供了较高的确定性。

工信部“偏爱”的广电助力三大运营商，手握优势的700Mhz频段，要在明年建设40万个基站，增量资金的注入指日可待。

商务部14日披露，中欧RCEP贸易协定核准和实施准备会在6个月内完成，外资在相关领域的合作和投资增量也会提振市场活力。

在挑选科技类产品的时候，投资者们何不试试结合东财大数据及量化优势的东财信息产业精选混合A/C（010307.OF/010308.OF）以及跟踪通信行业指数的东财中证通信A/C（008326.OF/008327.OF）。

风险提示：

基金有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当基金投资人购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

基金投资人在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要及其更新等产品法律文件和本风险提示，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，提前进行风险承受能力测评，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。如基金投资人开立基金账户时提供的相关信息发生重要变化，可能影响风险承受能力评价结果，请及时告知基金销售机构并更新风险承受能力测评结果。

根据有关法律法规，基金管理人做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，基金投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，基金投资人承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，基金投资人将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或基金投资人赎回的款项可能延缓支付。

三、基金投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒基金投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由基金投资人自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

五、【西藏东财信息产业精选混合型发起式证券投资基金】、【西藏东财中证通信技术主题指数型发起式证券投资基金】（以下简称“本基金”）由西藏东财基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

六、基金管理人与股东等关联方之间实行业务隔离和信息防火墙制度，股东等关联方并不参与基金财产的投资运作。