最近投资港股的势头很猛,今天个别投资港股的ETF甚至都涨停了,钱多的吓人。

投资港股无非有以下几个原因,一是港股便宜,整体估值偏低;二是港股有些公司是A股没有的,属于稀缺标的;三是港股与A股相关性不是很高,可以平衡风险,平滑波动。


那么场外港股基金有什么类型呢

先说下被动的指数基金。规模比较大的指数或联接基金有:易方达恒生H股ETF联接,南方恒生H股联接,易方达恒生国企ETF联接,华安香港中小,华宝香港大盘等等以及嘉实港股通新经济指数。另外易方达中证海外联接和交银中证海外中国互联网指数也是不错的港股指数基金,与嘉实港股通新经济指数类似,不过里面也有美股,但都是主业中国的公司。

主动基金按照投资方式基本可以分为两类,通过港股通买股票的基金和QDII基金。通过港股通买的话,申购赎回速度相对快些,但是有些港股不在港股通范围内,买不到。QDII基金就不存在这个问题,他想买什么就买什么,但是他需要把钱换成外汇,再到香港市场上买基金,申赎速度就相对慢些,另外QDII基金的费用比通过港股通渠道的基金要高。如果外汇额度没有了,就没有办法买股票,比如2020年初,当时想抄底美股港股,但是额度没有了,想买也买不了。

按投资港股比例可以分为三类,即都投港股,一半左右投港股,少部分投港股。

那么怎么知道某个投资港股的基金属于什么类型呢?

最靠谱的方式是去看他的基金招募说明书,这里面详细说明了该基金的特点或要求。稍微简单点就是看是看基金的前十大重仓股占比,看里面AH股占比大概是多少,不过这个不是太准确,因为他们会随时调仓。再就是看看该基金的业绩比较基准。

比如国富沪港深成长精选股票,前十大重仓股有A股也有港股,说明这个基金不是QDII基金,看他前十大重仓股,港股占比也不少,再翻翻公告里的基金招募说明书,该基金投资港股的比例不会超过50%。另外一个例子是广发沪港深新机遇股票,他的前十大重仓全是港股,但业绩比较基准是AH各45%加上中债10%,不过他招募说明书里说A股和H股都有可能在0-95%之间,说明这只基金对AH股的投资占比没有强制要求。


重要提示:如果你要仔细研究某个基金,一定要去看他的季报,基金合同和招募说明书。


我选了六个QDII基金

通过港股通买港股的基金,我重点关注的有两个,一是曲扬的前海开源沪港深精选,二是崔莹的华安沪港深外延增长,这两只基金长期业绩优秀,无论近三年还是五年,业绩都是拿得出手的。另外主投A股一些基金经理也会发一些可以投港股的基金,比如张坤有易方达蓝筹,刘彦春有景顺长城绩优成长,谢治宇有兴全合宜等等。

关于QDII基金,我把我见过的QDII基金的历史业绩,波动及经理水平做了个对比。选了其中六只做了一个组合,其中个别基金除了港股还有少量美股,目前定投建仓中,详细见下图。虽然个别AH都投的基金业绩也是很优秀,不过投港股我觉得还是纯粹点好,所以选了QDII基金。选基原则有三,一是业绩不能太差,三年业绩中等偏上;二是大公司出品,团队的力量很重要;三是基金经理专注投资港股,或对港股有很深了解。


介绍几个专注投港股的基金经理

这几个经理我一直在跟踪观察,市场上优秀的港股基金大都出自他们之手,虽然现在不一定买,但哪天万一他们有人奔私了,好有个准备。

富国基金公司的张峰,汪孟海和宁君,这三个人大概是富国基金公司最了解港股的人了。汪孟海和宁君号称富国的港股一哥和一姐,不知道谁起的,也不知道够不够资格,但有人给起就说明至少有点东西。汪孟海从2010年就做海外投资,目前管理的富国沪港深行业精选表现也不错。张峰投资港股也有十几年了,他与宁君合管的富国蓝筹精选QDII业绩也很好。

国富基金的徐成,也是一个老将,国富基金整体规模不是很大,但这个公司有两个经理特别出名一个是擅长均衡配置的徐荔蓉,一个就是擅长港股及美股的徐成。

广发的李耀柱和余昊,余昊有十几年的海外投资经验,李耀柱现在是广发基金的国际业务部副总经理,两人都是投资港股的资深经理。

嘉实基金的张金涛,也是长期投资港股的老将,前几天还发了一只新基嘉实港股优势混合。他代表作是嘉实沪港深精选股票。

其他一时半会想不起来,想起来再补充吧。

基金好不好没有一定一的标准,适合你的就是好的,适合别人的不一定适合你。那些业绩好的往往波动大,整的你提心吊胆睡不着觉又何必呢,说不定受不了刺激就抛掉了。还不如拿住稍稳定的基金,波动不是很大,靠长期投资盈利,更利于身心健康。毕竟投资不是为了刺激,而是为了更好的生活。

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