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  国事聚焦   

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证券日报头版:五因素助A股三大股指均创逾5年新高,北上资金年内涌入逾487亿元】对于市场的量价齐升,业内人士一致表示,五大因素共振推动A股大涨。首先,宏观基本面的强支撑和提振。其次,流动性保持相对宽松。第三,基金发行火热,多只爆款基金发售,刺激市场热情的同时,也将带来更多的增量资金。第五,外围市场表现整体偏暖,有望提升投资者的风险偏好。统计发现,周四,北上资金净买入金额达56.78亿元,已连续12个交易日呈现净流入态势。进一步统计发现,今年以来至今,北上资金累计净买入金额达487.13亿元。

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【中证报:退市新政激发,提质增效原动能】在“史上最严”退市新政之下,部分即将触发市值退市红线的上市公司试图通过换股、增持、要约收购等方式寻求“自救”,这是退市常态化对上市公司形成倒逼的典型表现。更加完善的退市标准、更为简化的退市程序、更加严格的退市监管,将成为督促上市公司优化治理的长效机制。一方面,上市公司只有将稳健经营、审慎经营贯穿始终,做到发展与风控能力相匹配,才能行稳致远。另一方面,投资者将更加积极地关注公司基本面,远离绩差公司。

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【31家公司拟募资逾658亿元,定增市场暖风劲吹】数据显示,截至1月21日,今年A股已经有31家企业发布定增预案(不含已终止的天齐锂业项目),预计募资额合计超过658亿元。某中型公募基金经理、首席策略师张铭(化名)告诉记者,从去年到现在,定增市场火热是因为市场本身比较好。针对高瓴等明星机构积极参与定增市场,张铭认为,当前机构头部化抱团趋势明显,在二级市场拿到龙头公司较大比例股份有难度,而参与定增可享受市价20%的折价,很多机构都会积极参与。

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【精选层挂牌企业已达44家,业内人士:首家成功转板企业有望年内诞生】证券日报讯,全国股转公司数据显示,自去年精选层公开发行股票业务规则落地以来,截至1月15日,新三板精选层挂牌企业已达44家,通过公开发行合计完成募资110.7亿元。其中,2021年以来,共有3家企业完成公开发行,成功挂牌精选层,共募资5.07亿元。据东方财富Choice数据整理,截至1月21日,共有164家公司公告中表达出公开发行进入精选层的意向。北京利物投资管理有限公司创始合伙人常春林认为,因精选层企业规范运行基础良好,交易所审核效率较高,首家转板上市企业有望于今年三季度末四季度初通过审核,并在年内成功转板。

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【国资委:中央企业要严控新增个人代持境外国有产权】据国资委1月21日消息,国资委近日发布关于进一步加强中央企业境外国有产权管理有关事项的通知。通知称,中央企业要严格境外产权登记管理,应当通过国资委产权管理综合信息系统(以下简称综合信息系统)逐级申请办理产权登记,确保及时、完整、准确掌握境外产权情况。

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【发改委印发《关于建立全国基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目库的通知》】《通知》从六个方面提出具体工作要求。一是要求地方充分认识稳妥推进基础设施REITs试点的重要意义。二是要求地方抓紧将符合条件的项目纳入基础设施REITs项目库,切实加强基础设施REITs试点项目储备管理。三是将入库项目分为意向项目、储备项目、存续项目3类,并严格把握入库项目条件。四是从加强协调服务等4个方面提出了对入库项目的支持措施。五是从项目信息、入库编码、时间安排等方面,对做好入库项目梳理和报送工作提出具体要求。六是要求各地方统一规则、加强协作,确保稳妥推进基础设施REITs试点。

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【2020年我国全年对外直接投资1329.4亿美元,同比增长3.3%】根据商务部最新发布的数据,2020年我国对外投资合作保持平稳,全年对外直接投资1329.4亿美元,同比增长3.3%,其中,对外非金融类直接投资1101.5亿美元,同比下降0.4%。

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【起底800余家非保险子公司版图:房地产、医养及金融领域最受青睐】北京商报讯,盘点800余家非保险子公司版图,险企生态圈布局也揭开了庐山真面目。据不完全统计发现,人身险公司成布局非保险子公司“主力”,而房地产、医养及金融三大领域最受险企青睐。“此布局意在协同效应,与近年‘大健康’生态圈相吻合。”不过,业内人士亦直言,拓展版图、延伸触角中,也要规避违规风险的传递,需要行业、监管共同加固风控“防火墙”。

世界风云

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欧洲央行行长拉加德:外汇升值会拖累通胀。

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加拿大央行行长麦克勒姆:美元结构性疲软可能意味着加拿大政策会更宽松。

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挪威央行:在一段时间内,利率可能仍维持在今天的水平。

04

日本央行行长黑田东彦:负利率的好处大于副作用。

大行研报

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中信证券新能源行业——风光装机大超预期,新能源增长中枢上行

2020年国内风电/光伏装机分别达71.7/48.2GW,规模大超预期,“十四五”期间风光增长中枢有望进一步上行,行业或迎需求和盈利能力回升共振,重点推荐具备持续成长良好确定性的光伏、风电和储能行业龙头公司。

2020年底抢装突飞猛进,风光装机达71.7和48.2GW。据国家能源局统计,2020年国内风电/光伏新增装机规模分别达71.67/48.2GW(+178.4%/60.1%YoY),各占全国电源新增装机量的37.5%/25.3%;其中,仅12月单月风电/光伏装机规模达47/22GW左右,占全年装机量的66%/46%,年末抢装效应显著。

2020年风电装机大超预期,2021年有望维持40GW以上。2020年风电装机大超预期,或与某些项目部分并网但进行全容量加总有关,我们预计年内实际吊装量约50GW,其余约20GW差额项目或将集中在2021H1补出货和吊装并网,2021H1行业或淡季不淡。此外2020年近30GW新增招标项目为2021年装机奠定基础,预计2021年装机量有望维持40GW+,且海上风电增长更值得期待。

光伏增长弹性突破收益率限制,储能市场亟待发展。国内光伏增长超预期或推升全球装机规模至130GW左右。尽管光伏产品价格阶段性涨价,但在“3060”可再生能源战略目标下,光伏电站运营商投资热情高涨,对项目收益率接受度进一步放宽,光伏突破下游收益率瓶颈制约后,增长弹性或进一步增强。

电网消纳建成新能源增长瓶颈,储能发展亟待加速。“十四五”期间电网消纳能力或将成为制约新能源装机进一步高增长的最大因素。随着储能经济性持续提升,以及电力体制机制逐步打通,新能源配套储能将逐渐成为进入市场的先决条件,预计“十四五”期间国内发电侧储能市场有望进入实质性爆发期。

风险因素:风电光伏装机增长低于预期,行业竞争加剧,产品价格大幅下降等。

投资策略:经历2020年抢装之后,国内新能源产业链配套能力再次得到验证,“十四五”期间风电光伏增长中枢有望进一步上行,行业或迎来需求和盈利能力回升共振,重点推荐具备持续成长良好确定性的光伏、风电和储能行业龙头公司。

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广发证券:化工行业——纺织原材料需求存在较大复苏弹性

核心观点:

纺织原材料需求存在较大复苏弹性。站在当前时点,回顾2020年,展望2021年,我们认为服装及鞋类纺织原材料存在较大的复苏弹性。我们的逻辑主要来自于四个方面:第一,终端需求复苏。海外主要消费国服装鞋类消费在疫情期间被持续抑制,国内服装鞋类零售额同样呈弱势,后续存在复苏动力。第二,中游加工复苏。主要服装生产国生产及出口强度在终端需求不振的情况下出现大幅下降,后续消费需求恢复有望拉动景气回升。第三,产业链主动补库存共振。我们认为鞋服材料产业链存在一定程度的全产业链在终端需求受抑制的情况下的库存去化,后续存在较强的补库存动力。第四,原材料涨价与消费意愿倾斜。我们认为疫情期间的超额耐用品消费会导致在后续经济运行过程中,消费意愿被动向包括服装在内的可选消费端倾斜,同时原油等大宗商品价格的回升有望推升主动补库存意愿。

消费端:疫情影响下服装消费下滑17%左右。根据中商情报网,2016年全球服装零售额中美国占比20.7%,中国占比20.7%,日本占比5.2%,欧洲占比26.6%。结合各地区服装零售额累计同比下降幅度来计算,我们预计2020年全年全球服装类消费降幅约17%左右。

中游端:看好全球鞋服加工与出口强度恢复。终端需求不振情况下,全球鞋服加工业生产强度大幅下降。据统计局数据,截止2020年11月,我国服装产量累计同比-8.75%,布产量累计同比-18.3%。其他服装出口国同样经历生产强度下行。我们看好后续生产与出口强度恢复。

库存端:看好消费复苏与主动补库存共振增加强度。wind数据显示美国消费端服装库存去化程度较好,2020年11月库存同比下降12.35%,且已经开始出现回补迹象。国内纺织服装行业存货压力已大幅缓解,海外纺服加工业我们推测同样经历了主动去库存。

大宗品涨价与消费意愿倾斜增强表观需求强度。纺服链需求复苏还存在两个附加助力,一方面在2020年疫情期间海外居民端做出更多的耐用品消费后,在后疫情时代以鞋服为代表的可选消费端有望迎来被动的消费意愿倾斜;另一方面原油价格与棉花价格的上涨有望推动产业链的主动补库存意愿持续提升,进一步促进表观需求的增长。

风险提示。疫情再度失控影响需求,贸易争端,产能无序扩张。

参差多态

发生了什么?突然闪崩15%,11万人爆仓67亿!一中概股盘中却狂拉80%,拜登“战时”抗疫计划来了!

来源:中国基金报

作者:李迪

比特币又遭血洗。

耶伦最新表态称要加强对加密货币的监管,比特币一度闪崩15%,险些跌破30000美元关口。

整个加密货币市场也被带崩了,24小时内,11万人爆仓67亿。

比特币市场也不全是坏消息,昨日,全球最大资管公司贝莱德被爆出正欲将比特币期货纳入投资范围,加密数字货币市场或即将迎来巨头玩家。

而对于比特币后市走势,分析师观点存在分歧,有分析师短期看跌,也有分析师依然在唱多。

比特币大跌之际,一只中概股却在猛涨,盘中一度涨超80%。

耶伦表态加强监管

比特币闪崩15%,险些跌破30000美元

北京时间今晨,比特币日内跌幅一度超过15%,闪崩超5000美元,一度触及30011美元,险些跌破30000美元关口。

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消息面上,当地时间19日,美国新一任财政部长被提名人耶伦在听证会中表示,加密货币有机会被非法融资滥用,政府将“需要审查我们可以限制它们使用的方式,并确保不会通过这些渠道进行洗钱活动”。

值得注意的是,近期,欧洲也释放了加强加密货币监管的预期。今年1月11日,英国金融监管机构金融行为监管局(Financial Conduct Authority)警告投资者,投资于比特币和其他加密货币资产存在风险,参与其中的人士应注意,他们可能会损失所有投资。1月13日,欧洲中央银行(ECB)总裁克里斯汀拉加德(Christine Lagarde)在路透社会议上发表讲话时强调,对于比特币的“高度投机”有必要进行监管。

加密数字货币市场狂泻不止

11万人爆仓67亿

强监管趋势使得加密货币市场整体崩盘。(红色代表下跌)

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市值排名第二的以太坊也跌超15%。

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截至北京时间22日上午7点,过去24小时内,整个加密数字货币市场共有11万人爆仓,爆仓金额超10亿美元,约合67亿人民币。

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贝莱德也欲进军加密货币领域

昨日,据路透社报道,一份提交给SEC的文件显示,全球最大的资产管理公司贝莱德(BlackRock)可能通过其旗下两家基金配置比特币期货。

SEC文件显示,基金投资只限于那些在美国商品和期货交易委员会(CFTC)注册的商品交易所交易、并以现金结算的比特币期货。

上述文件并未显示贝莱德旗下的基金已经购买了比特币期货,但这表明贝莱德或许正在为以后进行相关操作前期准备。

此前,贝莱德CEO Larry Fink曾在12月的外交关系委员会上表示,比特币每天都在经历巨大的变化,并可能演变成一个全球市场。

分析师怎么看?

强监管态势逐步显现,再加上比特币前期涨幅较高,不少分析师短期看跌。

Oanda分析师爱德华莫亚(Edward Moya)在一封客户信中表示,“比特币的波动不会很快消失,目前看来,短期内加密货币市场将面临更多的痛苦。”

加密货币基金管理公司ByteTree的CEO查理莫里斯(Charlie Morris)在周三表示,“如果比特币在下一次上涨之前再次跌破了3万美元,不要感到惊讶。”

不少分析师认为比特币近期的涨幅过于极端。

摩根大通策略师约翰诺曼德(John Normand)和费德里科玛卡尼迪(Federico Manicardi)在周四的一份报告中写道,“目前比特币的价格已经远远高于生产成本,回报率均值回归较低是一个反复出现的担忧。”上述分析师还提到,“比特币已经达到了任何必须拥有的资产中有史以来最快的价格增长速度。”

上周,瑞银集团(UBS)在一份报告中列举了谨慎进入比特币市场的几个理由。该行分析师对比特币的实际使用场景持怀疑态度,他们认为这使得比特币的公允价值很难估算。他们将比特币比作加密行业版本的Netscape和Myspace的可能性,这些网络应用在Internet的早期大获成功,但此后逐渐消失。他们认为,“虽然单个令牌的供应可能受到限制,但作为资产类别的加密货币的供应却是无限的。”分析师强调,“以我们能想到的任何标准衡量,最近几周的价格上涨都是极端的。”

而依然有人坚持看好。

最大的比特币信托基金Grayscale Investments(灰度资产)的首席执行官Michael Sonnenshein认为,“修正是任何市场的自然组成部分,在比特币生态系统中尤其自然。”

他表示,“从2016年到2017年,在达到新高的过程中,比特币经历了6次约30%或更多的修正。”

他认为,“谁也不知道比特币是否已经见底,但从灰度资产的层面来看,我们知道需求仍在持续,特别是来自长期持有偏好的机构投资者。”

趣头条暴涨61%

盘中一度涨超80%

周四,美股三大股指涨跌不一,纳指涨0.55%再创新高,而道指、标普则基本平收。

截至收盘,道指跌12.37点,或0.04%,报31176.01点;纳指涨73.67点,或0.55%,报13530.91点;标普500指数涨1.22点,或0.03%,报3853.07点。

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中概股的表现则更为抢眼,趣头条一度暴涨80%,收盘涨超61.34%,该公司日内称去年第四季度首次实现盈利。

此后,该公司的股价波动性加大,

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消息面上,1月初,趣头条发布内部信,称去年第四季度首次实现数千万元人民币的经营性盈利,这是趣头条自上市以来,也算其自成立以来,第一个季度实现盈利。内部信还透露,不考虑米读的持续投入,公司其它业务在4季度的经营性利润合计超过了人民币1亿元。

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拜登公布“战时”抗疫计划

称2月新冠死亡人数或超50万

有分析师认为,疫苗接种进度将成为影响美股走势的重要因素。瑞银股票策略主管Keith Parker表示,“到2021年,新冠疫苗接种的速度将成为股市的主要驱动力。如疫苗供应量的瓶颈能被打破,这近期将为美股提供上涨动力。”

而拜登周四的表态将为市场提供一定信心。

据海外网, 当地时间21日下午,美国新任总统拜登就新冠肺炎疫情的应对发表讲话,并签署多项有关行政令。他表示,美国的疫情应对是“战时任务”,接下来很可能进入最艰难的时期。

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拜登公布的计划包括加强疫苗分发和检测力度、为重新开放学校及商业活动做准备、普及口罩使用等。他表示,上届政府没能给予疫情应对足够的重视,目前的疫苗分发计划是“彻底的失败”,美国的新冠死亡人数可能在2月超过50万,确诊病例也会继续上升。

拜登称,其政府的一项首要任务是“恢复公众信任”。“我们会确保,科学家和公共卫生专家直接面向民众。”他说道,“所以人们会听到更多安东尼福奇的声音,不是总统,而是真正的科学家和专家的话。”

拜登在讲话中还表示:“40万美国人已经(因为新冠肺炎)去世,比美国在二战期间的死亡人数还要多,这是一场战时任务。”据报道,拜登签署了10项有关疫情应对的行政令,将动用美国《国防生产法案》,调动所有联邦机构和私企生产防疫用品。“我们很可能要进入最艰难和最致命的疫情阶段。”他说道。



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