各位老马日日评的听众朋友们,2021年的2月8号,今天是周一

2月份正式进入到第二周了,本周比较独特,只有三个交易日,三个交易日之后,就是长达一周的春节假期。

所以,今天把这个周末的事情给大家捋捋,节前有时间,再重点来探讨一下持股或者持币的问题。

首先通报一下,过去一周,我们投资组合业绩的表现情况。

客观来讲,我们过去一周的业绩表现,遇到了比较大的挑战,特别是有色金属为代表的周期组合,上周剧烈调整,从高位严重回落。

因为我们是在做组合,所以一定要强调:四个组合中低波动稳定策略组合占40%,精选低估、周期轮动、科技大势,这三个组合分别占总仓位的20%,4+2+2+2,加起来是100%。

按照这个来比例配置的话,你会发现虽然上周市场调整比较剧烈,我们的周期板块调整也很剧烈,但是实际上,上周在很多个股都大幅回撤的情况下,我们的整体收益还是不错的。

科技大势组合上周微幅下跌0.39%;周期轮动,一周下跌2.66%。

但是精选低估,由于港股和以银行为代表的中证100还是走强的,所以最终一周上涨2.5%。

我们以债券为主的波动稳定组合,上周微涨0.37%,对于债券来说已经是相当可观了,对冲作用会很大。

尽管市场走势很差,但是上周我们整体的仓位盈利0.38%,市值并没有缩水。

很多朋友可能觉得自己上周总体市值缩水,那就有两个问题——

第一个问题,没有按照我们的比例来配置。

第二个,可能您在紧盯着周期板块的缩水,如果将4个板块放在一起,上周总体的盈利实际上是飞速上涨的。

做组合的真正含义,就是从单一的组合思维,变成全局的股债配合思维。

这种股债配合思维,重点在于,涨能跟得上,跌能回撤小,甚至在市场调整剧烈的情况下,能够保持微幅的上涨,所以我们觉得成效还是非常明显的。

更重要的是,由于市场在剧烈震荡中,总体收益非但没有回撤反而微幅上涨,你的心态会完全不同。

投资这件事情千万不要高估自己的承受力,也不要高估自己的能力圈。

另外,我们的《马道财到》节目,已经在财经马红漫微信公众号周日头条推送了,值得大家听个3~5遍,希望大家多多推荐转发。

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上周有几件事情,第一件事情,是深交所的中小板和主板合并。

以后深交所更加强调主板加创业板,上交所强调主板加科创板,从市场交易来讲几乎没有影响。

第二个,就是海外市场方面,美国1.9万亿美元的刺激方案在拜登的强推之下,已经有突破,美国的参众两院都已经通过。

照目前的时间规划,到3月中旬,这个方案就会被签署正式执行。

美国这次拜登的刺激方案,规模远超当年特朗普。

从三四月份开始会有两个效果,一个效果就是美国的新冠疫苗数量会大幅度增加。

注射新冠疫苗的人数也会大幅度增加,美国可能会成为全球第一个,全面实现全民免疫的国家,这会带动美国经济的复苏。

另外一个,就是这一轮刺激之后,美国货币总体来讲,会有更强烈的贬值预期。

在A股市场方面,有两个事情——

第一件事情,在昨天上午9:00,央行突然开展500亿的14天期逆回购。

在市场没有预期时进行投放,算是一个利好消息,但投放规模只有500亿,对于整个中国100万亿GDP的国家来说,实在算不了什么,对M2来说也是杯水车薪。

但央行态度明确,对于最近过度收紧的意见和看法,央行已经做出姿态,这算一个小小的利好,但是如果因此能缓解民众对于资金面收紧的担忧,那就是重大利好。

第二件事请,昨天下午发改委正式印发征求意见稿,针对集成电路(芯片产业)的税收扶持和政策扶持的意见。

确定企业名单标准的文件叫做《关于印发享受税收优惠的集成电路企业或项目、软件企业清单制定有关要求的通知》。

这其实不算一个新的利好,因为从年初开始就在讲,要给集成电路产业,更多的税收政策的鼓励和优惠,措施在一步步的进行落实。

对于科技板块来说,是一个实质性利好,现在是2月中旬,再过一个月,全国两会就会正式召开,两会当中一个重要的破题点,一定就是科技。

去年中央经济工作会议当中,第一条就是科技创新,尽管最近一段时间,科技板块走势不佳,但实际上,未来有相当高的确定性,这一波的调整,反而体现出它的估值价值。

这是我带给大家的基本观点和逻辑,也期待着,春节前最后三个交易日,能够给大家带来一定的收益和回报。



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