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本周市场仅有两个交易日,但走势却别有风采,抱团股出现了批量下跌,而中小市值公司却出现了普涨局面。

那么2021年的走势是否会出现大转折?我认为整体上,相比2020年绝对会呈现出部分不一样的东西。

1、对2021年的整体判断

简单来讲,2020年大幅上涨的明星白马公司,估值普遍处于高位,估值过高不一定意味着一定会跌,但可想而知继续上涨的想象力就不那么充分了,继续涨需要靠业绩推动。

既然如此,市场是不是会炒作中小盘,推动全面牛市到来?

我认为也绝对不会,A股炒小炒差的局面,已经很难再次重现了。

所以,核心主线无非以下几条:

一是2020年受疫情影响严重的行业龙头公司,比如说中国平安格力电器宋城演艺苏泊尔等;

二是总市值位于 100-1000亿之间的绩优公司,这里选择面可就广了,天味食品安琪酵母洽洽食品生物股份森马服饰豪悦护理小熊电器中宠股份等都在我密切观察的范围内;

三是一些值得关注的困境反转机会,如上海机场白云机场安车检测,某些科技龙头公司等等。

当然了,由于科技股技术变更速度过快,我个人还是选择放弃跟踪了,但类似半导体芯片等行业,发展空间还是很不错的,我打算后期在备用号“瓜瓜说股”上更新这几个行业的优秀基金。

四是一些周期行业的经营周期似乎有很大起色了,也十分值得关注,周期股一旦做好了,也是爆发力十足的。不过周期行业相对复杂,所以我只关注了竞争格局和供给需求相对容易判断的猪肉、汽车、水泥。

现在,汽车、猪肉的周期已经演绎过了,随着水泥价格迎来涨声,相信水泥也有表现的机会。

水泥股里,海螺水泥兼具规模、成本、售价及估值相对较低的优势,其他公司我也不多看了。

2、说说外资动向

周五市场一度大跌,后来V回来不少,北向资金算是立了大功,全天净买入95.53亿元,创1月8日以来新高;

在机构重仓股下跌的过程中,北向资金逆势增持,两天净买入146亿元,宁德时代洋河股份迈瑞医疗美的集团等股价下跌,北向资金增持金额居前。

外资由于资金的低成本优势,买入未来预期收益 8%-10% 的行业龙头也能大赚,尤其是在加杠杆以后,所以他们更看重的是确定性。

由此可见,被爆炒的行业龙头,想要持续下跌,难度其实很大,因为只要一跌,外资就忙不迭的加仓。

不过,由于估值已经处于绝对高位,接下来抱团股需要依靠业绩增长来推动股价上涨,又因为央行已经在实质性收紧货币,估值又有下行的压力。

所以对于抱团股,我认为大跌难,大涨也难,在2021年大概率是平平稳稳的走。

现在的市场就是,好东西都很贵,而便宜的公司往往都有比较大的瑕疵,所以对于2021年,放低预期是一件好事。

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