今天市场里其实对于很多技术派来说非常的不友好,因为成交额大涨,两市今天的成交额已经达到接近1.3万亿了,但是因为指数都是下跌的,所以很多技术派上来就是一句:“完了,这是放量下跌啊!”

凡事,我觉得还是需要数据来说明问题吧。今天上涨的家数2677家,对应整个市场来说,占比是60%。意味着今天市场截止到收盘,上涨的股票占比是60%。或者说,就今天一天而言,有60%的投资者是赚钱的。

那么为什么大比例的人是赚钱的,或者是大部分股票是上涨的,指数却走出了熊市的感觉呢?

原因其实很简单,那就是白酒和医药这一类的抱团股出现了比较大的跌幅,这里我没有用暴跌,也没有用大跌,因为我不想煽动大家的情绪,这个位置上出现这样幅度的调整其实是正常的。今天白酒股跌停的不少的。

图片

酒鬼酒百润股份山西汾酒都跌停了,但是这个跌停背后,很多人觉得不合理,那我就说一句不太正常的话了,如果说423块的汾酒跌停不正常的话,那么天底下就不该有下跌!因为你们知道白酒现在的估值是多少吗?

醒醒吧,兄弟们,别喝醉了醉眼朦胧的去看待白酒了。汾酒就算是计算上所有的增长,2020年的估值也接近100倍了,百倍市盈率的白酒,你和我说跌一下不正常,那我觉得可能是说这句话的人不正常了!

抱团股我不敢说结束了,但是对于这些估值超高的板块,我是没有胆量去碰的,任何搏傻的游戏都会有一个尽头,而在这个博傻的尽头,留下的都是一地鸡毛,很多人可能会去骂,骂那些所谓的分析师也会去骂那些抱团的基金经理,但是我想说的就是,作为一个稍微有一点点理性尚存的投资者来说,这样的高位,是不会配置几百倍市盈率的消费类的股票的,因为这个行业是一个非常稳定和稳健的行业,我不止一次的在直播里说,白酒这个行业到底是利润增长能够超过股价的涨幅还是销量增长能够超过股价的涨幅,也就是说,这个板块在过去的一年里已经“德不配位”了!这里面绝大多数的上市公司是配不上他们现在的价格的,这就是为什么抱团板块中很多个股出现了大幅度的下跌!

而这一波下跌之后,有一些真正的核心资产,因为其增长速度以及利润的增长速度能够匹配其估值还会重新的站回来,也就是大家所说的穿越牛熊,但是有很多,这里可能就是好几年的高点了。

而对于这次指数熊的关键转折中,躲不掉要说的就是顺周期,这里我必须说一下,这几天顺周期有点太火了,尤其是有色金属,有点太火了,但是这种火不是个股涨幅的火,而是大宗商品价格的火。讲实话,现在的绝大多数有色金属上市公司并没有完全反应当前的大宗商品价格的涨幅,要知道十几年前的时候,同样的大宗商品价格之下,那上市公司可不是现在这个价格,为什么不一样呢?

其实就是一致性预期形成的太晚了,也就是现在有色金属中的基本金属上市公司才开始上涨,但是好景不长,近期我觉得大宗商品价格有点赶顶的意思了。那么矛盾就会出现了,而这种分歧只会导致周期性的价格在高位宽幅震荡,这样子有色金属的基本金属行情可能也是兔子的尾巴——长不了了!

截止目前这种指数熊个股牛的行情,我认为还有延续的可能,本周至少还是有延续的意义,一天跌,一天反弹,所以明天不要对指数悲观,因为按照今天下跌的幅度,明天会有修复性反弹的!


对于明天,我的操作思路,其实很简单,那就是继续捂着受到基本金属影响的铜基半导体和具备涨价预期的芯片半导体。


对了,虽然短期还不能笃定的说一季度的有色金属行情就这么结束了,但是现在确实是一个每创一次新高就降低一部分仓位的时候了……


投资是真的需要理性的!尤其是关键时刻的选择……