今日指数午后震荡下行,近2900只个股下跌,涨幅超9%个股逾70家。

板块上,资金依旧集中在顺周期上,油气设服、轮胎、造纸、化肥等板块走强。

此外,受益后疫情的机场航运、旅游等板块拉升。

午后军工、医美板块发力。

一、茅台跌完等来的是“地狱模式”

昨天大家还在讨论茅台一跌,小股民们要打土豪分田地,翻身农奴把歌唱。

还编出了什么“鲸落”的雄文。

就是一鲸落、万物生,当鲸在海洋中死去,它的尸体最终会沉入海底。

一座鲸的尸体可以供养一套以分解者为主的循环系统长达百年。

大家觉得昨天茅台的成交额有185亿,五粮液成交134亿,排名分别是第一和第四。

这么多钱给股民们涨中小盘股,每天都能改善生活。

全网都开始讨论A股会不会切换风格,从赛道模式进入中小股模式。

结果呵呵,今日份剧本是:风格的确切换了,呃,然而是从Hard模式切换到地狱模式。

Easy模式是不管买啥都涨,Hard模式是买对了会涨,地狱模式是买啥都跌。今日除了金融地产以外,其他无论是赛道还是中小股全崩。

更可气的是抱摔,下午2点左右还不错,然后一路砸下。从上图就可以看出,超过三分之二的股票下跌,中位数跌幅接近2%。

A股的这种尿性源于过度内卷、博弈的风格。

其实这也好理解,昨晚美股也大跌,等于美股和A股一起流动性收紧。

如果流动性退潮和收紧超预期,那抱团后,大小切换只是纯真少男少女对世界美好的幻想。

而残酷的现实不是大小切换,而是大盘股和小盘股一起泥沙俱下。

二、短期内周期涨停潮本质和春节前茅台们逼空不是一样么?

再说说周期股,除了石油和钢铁上涨,其他的行业也开始分化调整了。

大家都说,茅台跌是抱团股瓦解,周期涨是估值修复。

但事实真是这样么?

本身前排周期龙头股估值就不算便宜。

单看市盈率数值的话,57倍的万华化学和57倍的紫金矿业要比64倍的茅台便宜。

但其实化茅,有色茅和酒茅比起来并没有本质区别。

你现在翻开任何一家近期涨幅较大的周期行业,看看业绩,然后看看估值,然后对比一下涨幅一年的消费。

周期真的不比消费便宜,现在拉的就是情绪。

近期周期暴涨的模式就类似于几年前A股的游资短线模式,几乎都是短线客在炒作。

而这种短线资金的杠杆爆炒模式和过年前3天茅台逼空是“同样的味道”。

就算有复苏预期,但很短的时间就拉30%、40%以上的涨幅,情绪结束的时候恐怕也没人会来接盘。

周期彻底结束了么?小师妹完全不认为。

这种有想象力的题材炒作极少是一波走完的,看看之前的稀土就知道了,一波又一波,这波周期炒作受指数影响不能共振,下次呢?

当下如果暂避锋芒调整,未必就是坏事。

不过周期持续到现在,性价比降低要谨慎参与;短期内是很可能集体性回调的;

如果等集体调整出现了,反而才会出现下一波的机会。

三、白酒大跌完可能反而是个机会

然后对于龙头白酒长阴杀跌,已经是白酒板块在调整的尾声,但其实这种极端行情出现以后,反倒不用太悲观。

白酒酱香科技,周顶分确认。

调整调整应该,但可能为下方平台锯齿与平台交替,并不能说它是彻底走完上行结构,观望一下,企稳了有可能继续涨。

因为中小盘的白酒之前已经调整比较多了,股价腰斩的都有好几个了。

所以茅台、五粮液放量长阴反而有可能是板块一轮调整的尾声而不是起点。

四、半导体、5G迟早会涨,只不过等多久?

最后今天有人说我好久不说半导体了,半导体和5G这些回撤幅度都比较大,也许会是这些超跌反弹带动,创新高应该是早晚的事。

所以没必要太过于悲观。经济当中有一句话,叫做衰退始于繁荣,投资上也要记住,暴跌始于暴涨。只要没有情绪亢奋的暴涨。就不用担心暴跌发生。

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