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摘要:   1、在经历了昨天短暂的反弹之后,今天A股突然回到了弱势剧本。首先是两个消息面因素:一是港股盘中突然传出了可能进一步加印花税的消息;二是银保监会郭主席重磅发言,就防范化解金融风险最新进展、房地产风险、如何看待国外刺激政策的副作用等热点问题作出了最新回应。除了消息面因素之外,我们认为短期并没有太多的潜在利好事件可以催化,不排除本周还会经历反复的可能性。   2、行业板块方面,今天抱团板块再度开启杀跌模式,白酒大幅调整;而顺周期主线也迎来重挫,有色金属、化工等行业领跌。由于两会时间开启,活跃资金流入碳中和概念,博弈两会预期。在消息的刺激下,今天芯片ETF(512760)逆市收红,产能紧张局面有望加速半导体行业国产化趋势。军工ETF(512660)今天探底回升,逆市上涨0.59%,国内军工产业将进入“短期:3年订单与产能大幅增长,中期:7年装备体系升级”的重大发展机遇期。   3、我们一直提示大家对今年的收益预期不要打得太高,一方面建议大家不折腾,另一方面还建议通过构建组合的方式来做投资。可以考虑的底仓品种例如金融ETF(510230);而进攻性工具包括新能车ETF(159806)、军工ETF(512660)、芯片ETF(512760)、生物医药ETF(512290)、医疗ETF(159828)等。 今日两市高开低走,弱势运行。早盘三大指数小幅高开,随后在10:20左右集体转为下行,沪指一度失守3500点,创业板指失守3000整数关口。临近尾盘,上证指数出现反抽,收盘守住3500关口小幅回升。截至收盘,上证指数报3508.59点,跌1.21%;深证成指报14751.12点,跌0.71%;创业板指报2966.89点,跌0.93%。两市成交额不足9200亿元,较上一日小幅放量。北向资金今日净卖出67.91亿元,其中,沪股通净卖出33.13亿元,深股通净卖出34.77亿元。   Image 来源:Wind   在经历了昨天短暂的反弹之后,今天开头A股走得好好的,怎么就突然回到了弱势剧本?   首先是两个消息面因素的影响:   一方面,港股盘中突然传出了可能进一步加印花税的消息。香港财政司司长陈茂波称,不排除进一步增加印花税的可能,增加印花税不会影响到香港股市的竞争力。这一消息发酵后,港股市场出现一波明显的跳水。   另一方面,银保监会郭主席也有重磅发言。上午的国新办新闻发布会上,郭主席就防范化解金融风险最新进展、房地产风险、如何看待国外刺激政策的副作用等热点问题作出了最新回应。他提到,房地产领域的核心问题还是泡沫比较大,金融化泡沫化倾向比较强,是金融体系最大灰犀牛。   除了消息面因素之外,我们在昨天的《反弹兑现,且行且看,可能反复》中也提到对最近行情的预期:结合基本面和短期事件来看,并没有太多的潜在利好事件可以催化,后续短期来看这个反弹可能还要且行且看,不排除本周还会经历反复的可能性。  

行业板块方面,今天抱团板块再度开启杀跌模式,白酒大幅调整;而顺周期主线也迎来重挫,有色金属、化工等行业领跌。由于两会时间开启,活跃资金流入碳中和概念,博弈两会预期。

  在“有美国设备供应商恢复了对中芯国际的零部件供应和服务”消息的刺激下,今天芯片ETF(512760)逆市收红。   招商证券电子团队分析认为,1月以来,海外半导体龙头企业陆续公布业绩及2021年行业展望,普遍给予乐观指引;同时跟踪台股半导体公司月度经营数据,显示自20Q4以来的行业高景气度仍在延续,需求持续回暖,供给扩张受。从长期来看,产能紧张局面有望加速半导体行业国产化趋势,无论是产业链中的设备、材料、代工等环节,还是从细分产品如功率半导体、模拟、射频等领域。   同属于成长板块的军工行业今天表现也可圈可点,军工ETF(512660)探底回升,逆市上涨0.59%。   我们在《顺周期分化,军工再崛起》中提到,当前军工最值得关注的一个方面在于整个板块的成长性。总结来说,国内军工产业将进入“短期:3年订单与产能大幅增长,中期:7年装备体系升级”的重大发展机遇期。从更长周期来看,军工产业也具备国防内需、军民融合、海外军贸等成长逻辑。   此外,短期来看,随着两会时间开启,军工、芯片等板块也有望因利好政策而继续受益。考虑到这类高成长板块伴随的波动性也较高,以及市场短期可能还会反复,建议感兴趣的小伙伴通过“逢低分批”的方式来把握中长期的投资机会。   此外,我们还一直提示大家对今年的收益预期不要打得太高,一方面建议大家不折腾,另一方面还建议通过构建组合的方式来做投资。可以考虑的底仓品种例如金融ETF(510230);而进攻性工具包括新能车ETF(159806)、军工ETF(512660)、芯片ETF(512760)、生物医药ETF(512290)、医疗ETF(159828)等。   今天就这样,白了个白~

风险提示:

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金,都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票,会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料,仅供参考,不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考,不构成股票推荐,也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。