上课啦~

-------------------------------------------

春节之后市场调整剧烈,A股几度变身呼伦贝尔大草原。无论是“男人的茅台”——贵州茅台,还是“女人的茅台”——爱美客都未能幸免。股民们望盘无言,唯有泪千行。此外,传统理财产品的刚兑神话被打破,低利率趋势日益明显,对于那些相对“保守”,又或者想要适当远离“腥风血雨”谋求稳健投资机会的投资者来说,应当何去何从?“固收+”类产品便是他们值得考虑的选项,那么到底什么是“固收+”呢?

1、“固收+”的分拆


“固收+”可以分为两部分即“固收”和“+”,并且“固收”为主,“+”为辅。“固收”是指固定收益部分,固定收益类投资是指按照预先约定的利率支付收益的投资,比如国债、金融债、企业债,这类投资力争提供相对平稳的基础收益。“+”的部分则比较多元化,比如股票、打新、定增、可转债,在控制整体波动和回撤的前提下,追求更多的收益可能、增加收益的弹性空间。

简而言之,以稳固的固定收益类资产作为底仓,根据不同市场情况精选权益类资产增厚投资收益。这种投资方式试图在风险与收益之间寻找一个平衡点,综合配置股债,攻守兼备

如果将“固收+”产品类比为一杯奶茶,原味不加料的奶茶是“固收”部分,为你带来预料之中原滋原味的味觉体验;可以提升口感的豆乳、芋圆、芝士奶盖等加料则是“+”,为了让这杯奶茶口感更丰富、更让人回味无穷,当然同时也存在加入“老鼠”的可能性。

2、“固收+”的魅力

选择“固收+”,为了追寻稳稳的幸福。稳稳是指“固收+”类产品的相对稳定性,幸福则是指“固收+”类产品的收益性。“固收+”基金不仅拥有穿越牛熊的能力,同时通过严格控制波动和回撤为投资者带来舒适的投资体验。

01

收益性

投资基金的根本目的是追求收益,那么“固收+”基金的收益表现到底如何呢?本文以当下热门的“固收+”产品——偏债混合型基金为例进行展示。

数据来源:Wind,数据截至2021.2.26

上图展示了偏债混合型基金和债券型基金近几年的区间平均收益率情况,可以看出近1年、2年以及3年,偏债混合型基金收益分别是债券型基金收益的约5倍、3倍以及1.8倍,并且收益率呈上升趋势,具有一定的长期持有价值。

02

稳定性

固收部分的收益是基本稳定的较低的波动率有效地中和了高风险高波动的“+”部分。依旧是通过数据来感受偏债混合型基金指数和沪深300指数的波动情况。沪深300指数的年化波动率一直未低于21%,而偏债混合型基金指数的年化波动率则是徘徊在4%—5.5%之间。

数据来源:Wind,数据截至2021.2.26

由此看来,“固收+”产品在市场上涨时能够跟住,而在市场回调时也能力争较小回撤。

此外,术业有专攻,“固收+”基金由专业的基金经理负责管理,他们会利用自身的专业与经验谋求更优质的资产配置组合。比如小嘉家的新产品嘉合锦元回报混合型证券投资基金,由两位资深老将强强联手、精心打造,送其“出道”。投资者也可以寻得喘息机会,不必时刻紧盯大盘、心惊胆战。


“固收+”基金攻守兼备,平衡风险与收益,为你带来舒适的投资体验。

本文内容由嘉合基金综合整理,内容仅供参考,基金有风险,投资需谨慎。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !