厂长的话

上周,各类蓝筹白马大幅回调,节后到现在,很多私募回撤了15%以上,虽然头部私募整体来说跌的比公募还是少点,不过大家的心情也不会比公募的基民好多少。当然,尽管市场波动不小,头部私募长期业绩还是要更胜一筹,关键是得找到这些优质私募,所以今天厂长也给大家盘点下长期业绩优秀的私募大佬。

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十年期私募年化收益排行出炉  

厂长常常和大家说,买基金不能只看过去几个月或者1年的收益,一只基金短期内业绩好只能说明风格和最近的市场相匹配,并不能说明基金经理水平一定就很高,况且过往业绩不代表未来。

大家对待收益一定要有合理的预期,不要觉得去年收益翻倍,今年怎么着也有50%之类的幻想,这样大概率你会失望。

选私募一定要拉长时间线来看,穿越过牛熊的基金经理不能说未来一定业绩就好,但他们战胜未来市场的概率确实相对更高。

前阵子,厂长和大家分享了最近5年收益最好的10位私募基金经理,他们都已经是业内翘楚《“公募一哥”张坤5年315%,私募top10业绩都不虚他!》。

那么,将时间拉长到十年,又是怎样一番景象呢?

管理基金超10年以上的基金经理中,最近十年年化收益最高的10名老将如下:

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数据来源:私募排排网

这份榜单里老将云集,除了瞿文杰以外,其他排名前10的基金经理从业年限都超20年。

其中,林园以23.89%的年化收益率排在第一,虽然林园风格极其高调,在私募圈内活跃程度仅次于但斌,但他确实有资本,风格不对路子,但厂长对他的投资能力还是非常佩服的。

只是林园旗下产品分化业绩较大,买他家的产品需要精挑细选加上点运气。

今天主要想聊下榜单里三位大家相对不那么熟悉但长期业绩优秀的基金经理。

基本面+宏观韩广斌  

首先聊聊排名第二的韩广斌,他最近10年的年化收益也达到23.51%,可以说和林园并驾齐驱,他们两位都是草根出身,属于民间股神,也是唯二最近十年年化收益超20%的私募基金经理。

韩广斌擅长上市公司估值及行业基本面分析及宏观策略应用,注重宏观和微观的把握,操作风格灵活,注意风险控制。

和林园喜欢重仓单只个股不同,韩广斌投资组合有十几只股票,最重仓标的占组合的比重不会超过30%。从操作风格上来说,属于“守中带攻”。他不参与短期概念股,也不会过于重仓在某只个股。

自2009年创立新思哲投资以来,旗下所有产品业绩都非常优秀,代表作XXX—新思哲1期成立于2010年4月,截至今年2月19日,基金累计收益达到969.89%,最大回撤仅为26.21%,最近几年业绩每年都能大幅跑赢沪深300指数。

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除了这只代表作以外,旗下其他产品业绩一致性强,其中有好几只经历了上周的回撤之后,今年业绩仍然有20%+,不得不佩服韩广斌对市场的理解。

韩广斌在2013年特斯拉市值40亿时就已经买入重仓,虽然在特斯拉翻了几倍之后卖出,但足以说明他对新经济的敏感性。

而对于2021年,韩广斌会更加关注TO C领域科技和消费赛道的行业龙头,他认为港股港股消费、互联网和传统行业龙头股的机会,会比A股机会更大一些。

为茅台转战银行董宝珍  

接下来要和大家聊的就是凌通盛泰的董宝珍,他最近十年年化收益为19.34%,排名第三。 

董宝珍这两年相对沉寂,早年为茅台“忠实粉丝”,曾因为死磕茅台,玩杠杆大亏70%,给大众留下个“最熊基金经理”的印象,甚至还因为打赌输了为茅台裸奔。

不过也是因为茅台,2016年2017年旗下代表作分别大赚123.08%和214.3%。

2017年后转战银行股,近几年业绩一般,回撤较大,所以厂长这次也没想到董宝珍排名最近10年长期业绩第三。

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但今年是价值投资的春天,截至2月26日,旗下多只产品业绩今年超20%,特别是XXX二期上周净值是+0.7%。

最近董宝珍表示银行股被极度低估,现在的银行股就是6年前的白酒股。他还说过去两年市场欠他的今年都会还回来,看今年旗下基金业绩这阵势,还真有机会,正所谓永远不要低估一颗总冠军的心。

深耕基本面选股张翎  

最后我们来聊聊明河投资的张翎,他也是业内资深老将,有着超20年的A股市场投资经验,曾经是工银瑞信的明星基金经理,2010年成立明河投资。旗下产品业绩一致性好,且在各个年份表现均保持行业前列。

张翎持股周期长,持股比较集中,换手率较低(平均2-3年重仓股换手,重仓股持有期间不择时),他将投资管理视为一项“声誉”,而不是“生意”,本人十分低调,较少对外曝光。

代表作XXXX-明河价值一期,成立于2010年4月,截至今年2月26日,基金累计收益达到528.3%,可以看到2016和2018年熊市表现都非常不错,很是抗跌,当然前年和去年业绩就相对一般。

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基金最近5年最大回撤仅为15.95%,总体来看还是非常稳健,去年8月旗下大部分产品选择封盘,也是出于对投资人的保护。

明河成立多年来,坚持只买入经过充分研究的优质股,是非常明显的自下而上风格,追求低风险下的复利回报,所以各类低估值大蓝筹都是张翎所关注的公司,比较契合今年的市场风格。

总的来说,能进入近10年年化收益前10的基金经理都可以说是业内常青树,张翎和韩广斌相对比较低调,属于专心做投研的那类基金经理,而董宝珍虽然高调,但贵在坚持,不因为市场波动而随意改变自己的投资策略。

大家如果比较畏惧市场风险,也愿意长期投资的话,可以考虑榜上的私募,因为10年年化收益超15%的基金经理真的非常稀有。

往期回顾

《大杀器突袭!基金一天暴跌5%,基民心态炸了。。。》

《顺周期大涨,那些风口上的私募:少薮派、沣京、泰旸》

《年内平均收益近17%!抱团股崩了怎么办?跟着基金经理们南下!》

《2020年,令人失望的私募,重阳、和聚、新价值、滚雪球》

《一个真实的投资案例分析:1700万,买了源乐晟、正心谷、礼仁、石锋。。。》

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