（3月31日），今日市场午后窄幅震荡，成交量大幅萎缩，个股涨多跌少，涨幅超9%个股逾80家。
>>A股市场
>>截至收盘，沪指跌0.43%，报收3441点；深成跌0.79%，报收13778点；创业板指跌0.46%，报收2758点。
>>两市成交额6873亿元，较前一交易日降幅较大，其中沪市流入3141亿元，深市流入3732亿元。
>>北上资金今日净流出79.03亿元。其中，沪股通净流出20.09亿，深股通净流出58.94亿。
>>港股市场
截至发稿恒生指数报28451点，跌0.42%。海运、航空板块涨幅居前，水务、纸业板块跌幅居前。亚洲股市多数下跌，截至发稿MSCI亚太指数（除日本外）跌0.32%。亚洲时段，欧美主要股指期货小幅上涨，南下资金今日净流入13.07亿港元。
数据来源：wind，截至2021.3.31，选取的时间段具有片面性，历史数据仅供参考，不对未来表现构成任何保证。
财小编点评>>
A股：
今天碳中和主题同样又被资金承接起来了，环保板块、燃气水务板块和电力板块的个股涨停效应较强，截至收盘，环保股、燃气水务股、电力股的涨停家数分别达到了11家、9家、9家。A股市场或将短期仍将维持震荡走势，且中期权益市场将继续保持稳中上行趋势，结构性分化行情持续。上周A股市场综合情绪因子出现回升，处于相对高位指标数量有所增加，具体来看A股估值保持近一年、近三年估值高位，股指期货成交量数据下滑较大，融资余额近一年以及三年数据仍保持高位，A股波动率有所上升，近期北向资金增长率数据略有回落，而市场涨跌家数占比出现较为显著的抬升。
港股：
随着南下资金大幅流入香港市场，港股受到A股的影响越来越大。短期来看，港股何时结束调整有可能与A股趋同，随着优质科技公司回归香港上市，港股投资标的的进一步丰富，倒是给投资人带来了更多新的选择。
今日要闻>>
1、工信部等四部门：支持碳达峰、碳中和目标实现,四部门部署2021年新能源汽车下乡活动；工业和信息化部办公厅、农业农村部办公厅、商务部办公厅、国家能源局综合司发布关于开展2021年新能源汽车下乡活动的通知。鼓励参加下乡活动的新能源汽车行业相关企业积极参与“双品网购节”，支持企业与电商、互联网平台等合作举办网络购车活动，通过网上促销等方式吸引更多消费者购买。
2、近期在数字人民币app中，石化金融、星星充电、顺丰等场景出现在各家银行的“推送子钱包”页面中。其中，石化金融供中国石化党费缴纳使用，星星充电则可用数字人民币充值余额账户。而顺丰则可在顺丰速运app内支付快捷递运费。这意味着数字人民币试点再推进，其应用场景再度扩宽。
财小编点评>>
中国3月官方制造业PMI为51.9，预期为51.2，前值为50.6，制造业景气回升；中国3月官方非制造业PMI为56.3，较上月上升4.9个百分点，表明非制造业扩张有所加快。
今日聊聊智能汽车板块>>
智能电动汽车将成汽车产品竞争主战场，或是下一代移动互联网AIoT 最重要的产品平台。基于保守假设，中信证券预计，到2025年中国电动汽车销量规模将超700万辆，其中绝大多数具备智能配置，未来仍将有更多科技公司入局，加入“软件定义汽车”的竞争。同时传统汽车公司逐步觉醒，并显著加大智能电动领域投资，预计2025年中国和全球电动汽车销量规模分别达700万辆、1500万辆，CAGR分别为39%、36%。届时，绝大多数电动汽车将具备智能配置。
1）电动汽车逐渐进入成熟期，电池成本持续下降加速普及。2014-2020年某动力电池龙头的平均售价下降幅度累计达70%左右。预计未来5年电池成本仍有望再下降50%以上，加速电动车普及。
2）电动车简化车身结构，降低制造难度。电动车零部件数量较传统汽油车减少约40%，模块化生产帮助造车新势力在发展初期利用第三方富裕产能或新建产能，实现代工生产，加速产业化进程。
3）智能化和软件水平改善用户体验。智能座舱和自动驾驶将成为拉开用户体验差距的主要因素，高端汽车代码量可达1亿行，复杂程度高于PC和智能手机，且代码量预计仍将快速增长。
4）软件定义智能化水平，包括智能座舱和自动驾驶。电动车结构相对简单且动力差异不大，动力总成（发动机、变速箱等）不再是关键竞争力。软件能力支撑智能化水平。类似于手机曾经历的从“功能机”向“智能机”的迁移，汽车正在经历智能化进程。
某手机龙头企业近期公告，以全资子公司进入智能电动汽车领域，计划未来10年投资100亿美元；据路透社报道，海外手机巨头或将于2024年发布智能汽车；国内手机龙头企业预计以Tier 1角色进军智能汽车领域。某海外龙头车企在2021年Power day称，争取最迟到2025年成为全球电动汽车市场的领导者。国内车企近年均加快了在智能电动汽车领域的投资和产品投放。
汽车电动化逐渐成熟，智能化进入加速期，智能电动车市场规模预计将持续高速增长。中信证券预计，到2025年中国智能汽车销售规模将达700万辆（渗透率20.4%），更多科技公司入局汽车市场，传统车企觉醒加速智能化进程。或可关注智能电动汽车总量增长带来的机会，以及优势整车和零部件公司获得市场份额和高成长的机会。
板块行情表现>>
板块上，抱团股再度走弱，资金跷跷板效应下，题材表现较强，碳中和反复活跃，环保股、电力股大涨，雄安概念股大涨掀涨停潮，数字货币、小米、新疆、中西部基建等概念盘中拉升。
或可关注>>
建筑行业投资逻辑将由政策驱动向基本面驱动转变，经济回升是大概率事件，基建投资有望保持较快增长。基建投资在“两新一重”、专项债、经济回升等带动下，2021基建投资有望实现较快增长。同时，建筑上市公司业绩有望提速，经济回升、基建增长将带动建筑上市公司业绩提速，尤其是央企、区域基建龙头、钢结构上市公司等确定性较强。
碳中和目标重提，生态园林与装配式建筑有望受益，在碳中和目标驱动下，传统周期行业产能升级置换投资需求增加，或看好建筑转型升级与低估值蓝筹双主线投资机会。我们认为，建筑转型升级叠加建筑碳减排、制造业智能化与绿色化转型、建筑存量运维市场均孕育丰富市场机遇；国资委发文督促央企与投资者积极沟通，有望促优质央企估值加速修复，当前低估值建筑蓝筹业绩稳健、市占率提升。
财通成长优选混合 001480
财通可持续发展主题混合 000017
财通多策略精选混合(LOF) 501001
财通安瑞短债债券C 006966
风险提示：财通多策略精选混合（LOF）作为混合型基金，股票资产（含存托凭证）占基金资产30%-95%，本基金在投资管理中会至少维持30%的股票投资比例，属于股票仓位偏高且相对稳定的基金品种，受股票市场系统性风险影响较大，如果股票市场出现整体下跌，本基金的净值表现将受到影响。本基金主要投资于具有长期投资价值且具有动量效应的有价证券，投资人面临的风险主要为价值挖掘风险、动量调整风险和证券市场的整体风险。本基金可以投资科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括流动性风险、退市风险和投资集中风险等，上述基金并非必然投资于科创板； 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。除基金特有风险外，本基金还面临市场风险、管理风险、估值风险、流动性风险及其他风险等，本基金无法规避股市的系统性风险，基金可投资于债券、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种的，其风险大小主要与资产质量有关。
财通可持续发展混合作为混合型基金，股票资产（含存托凭证）占基金资产60%—95%，股票投资仓位不低于60%，主要投资于可持续发展特征突出的公司股票，因此财通可持续发展混合的投资业绩与本基金界定的可持续发展特征突出相关证券的相关性较大，需承担相应风险；属于股票仓位偏高且相对稳定的基金品种，受股票市场系统性风险影响较大，如果股票市场出现整体下跌，本基金的净值表现将受到影响。本基金主要投资于具有长期投资价值且具有动量效应的有价证券，投资人面临的风险主要为价值挖掘风险、动量调整风险和证券市场的整体风险。本基金可以投资科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括流动性风险、退市风险和投资集中风险等，上述基金并非必然投资于科创板； 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。除基金特有风险外，本基金还面临市场风险、管理风险、估值风险、流动性风险及其他风险等，本基金无法规避股市的系统性风险，基金可投资于债券、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种的，其风险大小主要与资产质量有关。
财通成长优选混合作为混合型基金，股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为30%-95%，本基金在投资管理中会至少维持30%的股票投资比例，属于股票仓位偏高且相对稳定的基金品种，受股票市场系统性风险影响较大，如果股票市场出现整体下跌，本基金的净值表现将受到影响。本基金主要投资于具有长期投资价值且具有动量效应的有价证券，投资人面临的风险主要为价值挖掘风险、动量调整风险和证券市场的整体风险。本基金可以投资科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括流动性风险、退市风险和投资集中风险等，上述基金并非必然投资于科创板； 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。除基金特有风险外，本基金还面临市场风险、管理风险、估值风险、流动性风险及其他风险等，本基金无法规避股市的系统性风险，基金可投资于债券、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种的，其风险大小主要与资产质量有关。
财通安瑞短债A/C作为债券型基金，债券投资仓位不低于80%，无法规避债券市场的系统性风险。本基金投资于短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%，因此本基金的投资业绩与本基金界定的短期债券的相关性较大，需承担相应风险。本基金还面临市场风险、管理风险、估值风险、流动性风险及其他风险等，本基金无法规避股市的系统性风险，基金可投资于债券、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种的，其风险大小主要与资产质量有关。
财通成长优选混合，财通可持续发展混合，财通多策略精选混合（LOF）基金风险等级为R3，财通安瑞短债A/C基金风险等级为R2，不适合与之风险等级不匹配的投资者。投资有风险，请谨慎选择。投资者在投资相关产品前应仔细阅读登载于基金管理人网站的《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应，不建议风险承受能力不匹配的投资者投资该等产品；投资者投资于本基金，极端情况下可能存在损失全部投资本金的情况。投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构认购、申购和赎回基金，基金代销机构名单详见管理人网站。
本报告中的信息均来源于公开可获得资料，资产管理人力求可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，获得报告的人士据此做出投资决策，应自行承担投资风险。提及行业不构成任何推介。
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