傻馒晚上要出去嗨一下,庆祝自己的生日,今个提早发文。

早上听到有人说东财转3可能会比较危险,因为打新看好的人太多了,当时想说点啥但又觉着没必要。

这让我想起了去年也有很多小白留言说中签率越高的转债越危险所以要放弃申购。

东方财富市值2400亿,净利润同比增143%,5年平均ROE18.87%,5年营收增长率19.29%,5年利润增长率61.69%。

那些转股价值比东财更低的,市值才几百亿,ROE、营收增速、净利增速等指标不及东财一半的券商,其转债现价115,所以与其瞎操心还是先等中签吧。

明日凤21、万讯转债可进行申购。

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测评结果:顶格申购,预计中0.08签,上市预估114。

凤21转债:(正股代码:603225,配债代码:753225)

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图片来源:集思录

评级:AA评级,可转债评级越高越好。

发行规模:25亿,规模一般,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值:

新凤鸣今日收盘价16.53,转股价16.6,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/16.6*16.53=99.58,转股价值较一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.8+112=117.1,票面利息一般。

纯债价值(最底线):

按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.6712%,纯债价值简化计算89.04,纯债价值尚可。

公司简介:

新凤鸣属于化工业,主营业务为民用涤纶长丝的研发、生产及销售,以及涤纶长丝主要原材料PTA的生产,具备明显的规模优势,市场占有率高。近年来随着公司年产440万吨PTA项目陆续投产,产业链进一步延伸,收入逐年提高,现金流状况较好。

公司成立2000年,上市时间2017年4月。目前公司市值231.66亿,有息负债49.67%,当前市盈率PE45.537,市净率PB1.981

2020年度业绩预告公告:

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报告期内公司营业收入预计较上年度同比减少52.02~57.19%,归属上市公司股东净利润预计较上年度同比减少52.02~57.19%。

主要风险:

1、主导产品价格波动,盈利水平有所下降。

2、资本支出压力较大。

3、公司债务规模大幅增长,债务结构有待优化。

募集资金用途:

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最近半年股价走势图:

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相似转债:

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开盘预测:

当前溢价率0.42%,结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予14%的溢价率,预计开盘为:99.58*1.14=114。对标新凤。

中签预测:

假设原始股东配售75%,网上申购按6.25亿计算,预计顶格申购单账户中62500/750/1000=0.08签,中签率偏低。

个人操作:顶格申购。

(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

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测评结果:尚可申购,预计中0.017签,上市预估107。

万讯转债:(正股代码:300112,配债代码:380112)

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图片来源:集思录

评级:AA-评级,可转债评级越高越好。

发行规模:2.45亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。

回售条款:

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值:

万讯自控今日收盘价8.82,转股价9.13,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/9.13*8.82=96.61,转股价值较一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线):

到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.7+1+1.8+2.5+118=124.4,票面利息较高。

纯债价值(最底线):

按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率6.8906%,纯债价值简化计算83.4,纯债价值一般。

公司简介:

万讯自控属于机械设备业,主要从事工业自动化仪表的研发、生产及销售,近年来公司加大研发投入,拥有多项自主研发的核心技术,综合来看,在仪器仪表领域,具备一定的技术实力。公司资产负债率低,有息债务规模小,货币资金较为充裕,财务较为稳健。

公司成立1994年,上市时间2010年8月。目前公司市值25.2亿,有息负债2.69%,当前市盈率PE35,市净率PB2.458。

2020年度业绩快报公告:

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报告期内公司营业收入较上年度同比增长4.97%,归属上市公司股东净利润较上年度同比增长42.41%。

主要风险:

1、细分产品对应市场需求较小,行业竞争激烈。

2、存在一定的商誉减值风险和应收账款回收风险。

3、需关注税收优惠政策变动对公司经营业绩产生的不利影响。

募集资金用途:

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最近半年股价走势图:

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相似转债:

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开盘预测:

当前溢价率3.51%,结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予11%的溢价率,预计开盘为:96.61*1.11=107,质地偏弱,小规模转债可以期待下炒作。

中签预测:

假设原始股东配售50%,网上申购按1.225亿计算,预计顶格申购单账户中12250/700/1000=0.017签,中签率低。

个人操作:尚可申购(我会申购)

(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

转债&港股事件提醒

转债:

4月9日:旗滨转债申购;英特转债下修股东会

4月15日:青农转债下修股东会

4月27日:瀚蓝转债赎回最后转股日

5月11日:赣锋转2赎回最后转股日

港美股:

联易融:4月8日公布中签、暗盘;4月9日上市(明天要来啦!)

相关证券:
  • 凤21转债(113623)
  • 万讯转债(123112)
  • 万讯自控(300112)
  • 东财转3(123111)