基金涨了，我却没赚到钱？10字秘诀送给你

2020年是公募基金的“大年”，近期陆续披露的基金年报显示，一些明星基金经理动辄为客户创造了上百亿的回报。但小汇身边却经常有客户在困惑：赚了这么多吗？为什么我感受不到？

公募基金管理的资产来自广大的投资者，基金赚钱是基民赚钱的基础，但事实显示，“基金赚钱”和“基民亏钱”却长期同时存在。近期，有基金销售平台披露了旗下基金持有人的盈亏数据，结果也让很多人惊讶：一些全年业绩涨幅超过一倍的基金，盈利的基民却只有约20%。这些基金披露的年报数据，某种程度上解释了这种现象背后的原因，一年内客户的申赎资金是基金规模的数倍，客户的平均持仓时长甚至只有几十天。

如何真真切切地把基金的盈利，变成我的盈利呢？以下这些投基的秘诀，或许对你有所帮助。

投完少折腾

行业里有一个著名的案例：知名资产管理机构富达（Fidelity）对自己的客户数据做过分析，想看看哪些账户的投资表现最好，结果发现是这三类账户：

（1）账户的持有人去世了，但是富达不知情；

（2）账户的持有人去世了，潜在继承人们持续打官司争夺财产，导致账户长期被司法冻结；

（3）客户忘了自己有账户，长期一直没登录

这三类账户都有一个共同特点：账户因为各种原因没有进行频繁的操作，无意中克服了市场在涨涨跌跌时的心理障碍，不因为短期的得失而纠结，变成了长期投资者。

长期投资的效果到底有多好，又是多么难以实现，小汇也特意拉了三组数据来告诉你。

2005年8月25日，汇添富优势精选混合基金成立，该基金发售募集时时一共有8533人认购；截至2020年12月31日，当初的的客户仍有236人持仓，其中151人在15年中从未减过仓。（数据来源：汇添富基金）而同期汇添富优势精选的成立以来的总回报达到1887.10%。（同期业绩比较基准：340.68%）（数据来源：基金2020年年报）。也就是说，只有不到3%的人，真真切切地享受到了近20倍的财富增长。

2009年1月23日成立的汇添富价值精选混合，认购客户11960人，截至2020年12月31日仍有619人有持仓，391人未赎回过（数据来源：汇添富基金），约5%的客户全部或部分享受了同期846.54%的累计收益（同期业绩比较基准：142.69%）（数据来源：基金2020年年报）；

2013年5月3日成立的汇添富消费行业混合，认购客户5151人，截至2020年12月31日仍有317人有持仓，79人未赎回过（数据来源：汇添富基金）。不到7%的客户全部或部分享受了同期740.4%的累计收益（同期业绩比较基准：373.40%）（数据来源：基金2020年年报）。

这些成立时间较长的基金，超过90%的投资者因种种原因半途离场。导致他们离场的原因有很多，面对短期涨跌时的心理压力是其中最重要的原因之一。正如查理﹒芒格所说：“在我的投资生涯中，我亲眼看到投资者、投资组合管理人、咨询师和大投资机构的成员，他们因为频繁查看报表上的损失(短视性损失趋避)而遭受巨大的伤痛。能够克服这一负面情绪的只有少数人。”

在投资基金时，有时不妨“懒一些”，一旦买入基金后，不用频繁地去查看基金短期的涨跌，少一些折腾，效果反而会更好。

投前多研究

投资后少折腾，前提是你投资的是一只“正确”的基金。实际上投资人的真实回报是自己状态和管理人状态结合的结果。在真正投资之前，不妨多做点功课，精挑细选出适合自己的标的。

很多小伙伴都知道，汇添富基金的企业文化中包括一个“每日三问”，在投资基金之前，不妨也给自己设置一个“投基三问”：

第一问：你用于投资的钱是暂时用不到，可以至少投资3年以上的钱吗？

第二问：你自己的风险承受能力是怎样的？你对基金可能出现的下跌做好了充分的准备了吗？

第三问：你真正了解你的基金管理人，认可他的理念，并且知道你买的基金在投资什么吗？

作为普惠金融的产品，公募基金的门槛并不高，现在的互联网渠道购买也非常便利，你只需拿出手机，投入10元就可以参与了。这也导致了不少新基民特别容易因为看到别人赚了钱，随便听信了别人的推荐，或者盲目追逐短期热点概念而选择买一只基金。投资前的不了解，是投资后拿不住的重要原因：因为盲目，所以缺乏信心，一旦有风吹草动，缺乏心理准备的基民往往会做出错误的决策。

其实，投资是一门值得一生学习、深入研究的课程。你需要了解自己，根据自身状况设置合理的投资目标和计划，同时需要精挑细选，关注基金经理所在的公司的整体投资研究能力，关注基金经理过往的业绩表现，了解基金经理的投资理念和投资方法，最好用一个比较体系的标准选出一位优秀的基金经理。比如，汇添富评价基金经理的“三化”——“风格稳定化、业绩持续化、价值观正确化”就是一个经受了考验的评价标准。在深入研究，充分理解之后，你才能给与基金经理足够的信任。

在投资之前，不妨试试小汇总结的“投基三问”，经历“三问”之后选择买入了的基金， “不折腾”了。

汇添富优势精选混合2011-2020年度业绩及基准表现分别为-24.32%/-16.30%、12.51%/6.29%、16.16%/-4.53%、21.73%/37.49%、58.99%/5.73%、-17.38%/-6.88%、32.50%/15.44%、-23.66%/-16.03%、40.10%/26.55%、58.10%/20.29%，汇添富价值精选混合2011-2020年度业绩及基准表现分别为-21.69%/-19.20%、18.79%/6.71%、13.51%/-5.57%、38.24%/42.21%、64.57%/5.68%、-4.53%/-8.35%、28.31%/17.55%、-13.83%/-19.12%、40.20%/29.73%、45.57%/22.61%，汇添富消费行业混合2013/5/3日成立，2013-2020年历年业绩及其比较基准分别为：13.9%/10.09%、22.21%/17.04%、81.97%/28.14%、-11.61%/-6.05%、49.89%/26.59%、-18.38%/-21.63%、72.84%/37.62%、77.52%/46.73%。

数据来源：基金四季度报告，截止时间2020年12月31日。历年业绩及基准表现数据来自基金年报。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成本基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息。代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。汇添富优势精选混合、汇添富价值精选混合、汇添富消费行业混合均属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。