重点说明:本文为菜头个人的投资日记分享,不构成任何投资建议。菜头不做个人投资指导,所有文字均为我私人的笔记和总结,文章也仅限于交流使用。希望大家自个儿多多总结和反思,独立思考,理性投资,菜头不对任何因为本文影响所做的投资决策承担任何责任;股市有风险,投资需谨慎。以下为正文:

以下为正文:《投资,从认识钱开始》


昨天把该说的都说了,今天来谈一个话题的影子,钱。

做投资,首先得把钱是什么这件事情搞清楚,搞不清楚的话,就是稀里糊涂地赚钱,也会稀里糊涂地亏钱。

为什么说是话题的影子呢,是因为,要把这个问题讲清楚,一两篇文章,肯定是不够的。

很多经济学家,用了整整几本书来讲,也不一定说得明白。

因此,更详细的内容,菜头会在周末的总结文章里,结合实际案例,详解讲解。

会系统地讲解投资的一些底层逻辑,并且,说说我当前的很多操作背后的核心原因。

毕竟,菜头今年在万科和平安没涨的情况下,依然能够大幅跑赢市场,是实实在在事实。

结果,不会说谎。

我赚到钱了,你没赚到钱,这中间的差别在哪里?

相比赚钱,背后的原因,才是真正值得关注的。

赚钱,只是结果。

那么,这一个系列,可能会陆陆续续连更,希望大家耐心阅读。

下面,就先从我的仓位说起。

我粗略计算了一下,截止昨天(2021.4.15),我2021年的整体收益,大约是13.5%的样子。

首先解决大家一个疑惑,菜头2021年真的有这么高收益吗?平安和万科可是重仓啊。

真的有,从2020年10月份开始,我就每周公布我的调仓记录,这个假不了的。

原因很简单,我之所以获得这么高的收益,主要有两个原因:第一,大家可以看到,在2.18(抱团瓦解日),我的仓位里面,普利+华东的仓位,只比万科+平安少几个点。

2.18之后,大盘抱团股瓦解,我的四大重仓股,几乎没跌,反而逆势上涨的。

包括银行和观察仓的大多数股票,在抱团瓦解的时候,我的股票,大多数都是逆势上涨的。

当前万科和平安的回调,也仅仅是回到我之前的位置而已,这是其一。

其二,我融资万科赚了20%的收益,这个是已经落袋的,拉高了一点整体收益,同时,我的平安仓位,是在高位减持了华东医药之后,相当于这部分收益,也已经落袋了,华东今年已经涨了50.41%,这拉高了整体好几个点的收益。

银行股今年也是整体上涨的,招商银行超过12%,宁波银行也接近10%了,兴业银行是我在宁波银行的高位,调仓过来的,不影响收益,因此,银行股,我的平均收益,大概也在10%以上。

大家看明白了吗?华东+普利平均收益超过25%,刚好拉高万科和平安,银行股赚了10%左右,万科融资赚了20%,腾讯收益10%左右,观察仓整体收益也在10%以上,所以整体收益13.5%,就是这么来的。

不疑惑了吧。

然后,我再来说说这里面的一些核心逻辑。

首先,我的每一次调仓,都是从高估值股票调整到低估值股票,比如宁波调仓兴业银行,尽管兴业银行这一个月大起大落,但是也仅仅是回到了我调仓过来的位置,并不影响我的收益,我当前的收益,相当于还是宁波银行的收益。

其次,华东医药调仓平安的时候,相当于我已经获得了40%的年收益了,调过来的部分,已经落袋为安,所以平安当前的股价,也仅仅比我调仓过来的股价,跌了10%多一点,也可以理解为,在华东少赚了10个点左右。

第三,万科和平安的融资,都是在低位,之前上涨了,收益率暴增(今年我整体收益率一度超过20%了),但回调,并不影响之前已经获得的收益(落袋的部分)。

第四,回调之后的万科和平安,更健康,换句话说,假设普利和华东不涨不跌的情况下,当前的万科和平安,还要跌掉20%我的收益,才会归零。真到那个时候,大盘应该很惨了,相信我依然是大幅跑赢大盘的。

以上所以的这些,都基于一个逻辑,绝对安全边际。

因为这些绩优股,2020年给我带来的收益,并不高,没一个被抱团的,所以今年沪深300调整,抱团瓦解,跟我一点关系都没有。

绝对安全边际,在熊市或者震荡市场中,至关重要。

最后,说钱的问题。

钱,也就是现代金融体系中的货币,充当一般等价交换物的角色。

现代货币(信用货币),本身没有价值,其价值是人为赋予的。

因此,也就形成了非常复杂的金融体系——信用货币体系。

在信用货币体系中,有一个非常关键的指标,叫做利率。

利率,是决定货币(钱)流动的核心要素。

菜头周末要写的文章,包括我为什么要在每天都提醒大家一定不要加杠杆(借钱)买股的情况下,自己开始做融资了。

其中需要哪些条件,什么情况下可以适当融资,这些问题,我都会在周末的文章里,一一解答。

搞明白了这些问题,也就搞明白了万科,平安这些公司,真正的核心价值在哪里。

那,我们,周末见!

全文完。以上为菜头的个人思考和总结,不构成任何操作建议,请结合自身的实际情况,获取属于你自个儿的那份成长和认知。

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