原创时间：2021年4月16日，周五
文章声明：本文仅代表个人观点，不作为投资建议
写作初衷：希望我们的努力可以助您建立自己的投资体系
投资理念：投资的最大成本是时间成本，而最大风险是机会成本
Part 壹丨聊思路
借着汽车板块今天的异动，跟大家聊聊汽车产业链的投资机会。
我的从业时间并不长，三年左右，而且做的是管理工作，所以如果文中有不妥之处请各位同行批评指正。
汽车产业作为工业社会的集大成者，产业链长、从业者多，是典型的全球化产业，兼具劳动密集、资金密集、技术密集三大特征。
国内汽车市场有两个显著特征（以下数据来源公安部，时间截止2020年末）。
1.总量大，增速放缓。国内汽车保有量2.81亿辆，与美国基本持平位居世界第一，虽然仍保持增长但已连续三年同比增速为负。
2.人均低，集中度高。国内人均汽车保有量为173辆/千人，位列全球17名，而美国作为全球第一，人均高达837辆/千人，此外全国有70个城市的汽车保有量超过百万辆，大约占全国汽车保有量的1/2。
面对这种情况，产业自身和政策层面选择从技术层面重点突破。
说到技术层面，大家首当其冲想到的是新能源，其次是自动驾驶，在业内对汽车未来发展方向达成的一致共识是电动化、智能化、网联化、共享化，以上两种耳熟能详的技术只是其中一部分。
电动化指新能源动力系统领域，注意动力二字，技术路线之争持续几十年始终未休。新能源动力来源目前主要是锂电池纯电技术和燃料电池技术，二者优缺点都很明显，只是锂电池技术商业化应用难度更低，经过发展后已相对成熟，缺点是充电效率和电池回收，而燃料电池技术的难点是储存和运输，虽然国内石油巨头更倾向于燃料电池技术，并宣布了大规模兴建加氢站计划，但距离大规模商用还需若干年努力才能实现。
动力部分占新能源整车成本约10%到40%不等，根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》设定的目标，至2035年新能源汽车新车销售量将达到汽车新车销售总量的20%左右，该市场规模潜力巨大，但投资风险也很突出，即无法确定哪种新能源动力技术会成为主流，也不确定是否会出现一种更优的技术颠覆现有认知。
智能化指无人驾驶或者驾驶辅助子系统，便是大家听到的自动驾驶技术，但只是单车驾驶，简单的说就是让车辆和一个人一样，拥有智能。这里面的技术产品极其丰富，要实现无人驾驶，需要车辆自己完成信息采集、信息分析、指令下达、指令执行四个步骤，在信息采集端和执行端，需要各类高精度传感器和雷达，在信息分析和指令下达端需要高算力软硬件支撑，包括软件程序和芯片。
既然智能化是让一辆车像人，那么网联化就是要让这个人和外界发生联系，实现这项功能的好处是可以有效减少致命性的交通事故，优化交通流量，减少油耗。
一旦实现了网联化，就好像加入了大型公路群聊，群里的成员有其他车，有建筑，有基础设施，也有行人，通过群，车辆可以发送/接收定位、即时视频，也可以通过群与某位成员互加好友，私信交流。这样一来，车辆可以轻松知道“身边人”的想法，知道所处环境发生了什么，哪里有道路施工，哪里有交通事故，哪里堵车，哪里有老奶奶在过马路，甚至前方车辆的车速、路线，会直行还是左转，车辆便可以从容计算最优路径，甚至自主行驶。
当然，这也需要更多高精度信息采集零件和更高算力的软硬件支撑，还需要低延迟高稳定性的网络传输能力支持。
目前，汽车的创新 70%来源于汽车电子产品，其中主要是智能网联功能，成本占整车比例已经从上世纪 70 年代的 4%，成长到现在的30%左右，随着智能网联能力的进一步提升，到 2035年该比例将达到 50%。由于这是汽车的必然发展方向，不会受到动力的影响，换句话说，这个市场规模的潜力将比动力部分更大、更广。
而且因为车规级电子产品的门槛相比消费类和工业级电子产品更高，导致其产品附加值也会更高，当然这个领域的缺点也非常明显，核心技术基本被跨国公司掌控，以致其市场占有率极高，国产替代难度非常大。
以下是本文的结论。
在汽车领域的长线投资选择上，因技术的延续性优势，智能网联领域是更优选，而且在国产替代需求旺盛的时代背景下，相比已取得技术优势的动力领域，其投资潜力更值得深挖和期待。
联系到具体公司，长安汽车的发展思路正是如此：立足软件定义汽车趋势，着重发展智能网联能力，提升车辆使用体验，增强单车附加值，同时，发挥传统整车企业在动力方面的后发优势，采取保守跟进的策略。
我的个人理解和长安汽车不谋而合，买入且一直坚定持有的底层逻辑也正在于此。
Part 贰丨做复盘
1.主力动向
2.复盘结论（视频详解见副推文）
3.实盘记录
今日持仓无交易，先拿着。
Part 叁丨补充说明
1.目前个人没有使用增量资金，本金比例超过100%是因为利润滚动投入，若增加本金会说明情况。
2.三月备选组合和北向资金持股数据已更新，可通过回复”组合“获取相关数据。同时欢迎关注东方财富同名财富号下的实盘组合了解个人盘中动态。
3.科创50ETF账户是为孩子准备的成人礼，计划连续定投12年，每年额外增加1W份额，后6年不再额外投入，18年期间内会进行一定的差价交易。
尊重原创，拒绝白嫖，关注点赞转发，从我做起。
以上就是本期的全部内容。下期见！
本文作者可以追加内容哦 !
