话说,小海家有只基

自成立以来截至2021年3月31日

净值增长率达481.98%

大幅跑赢同期业绩比较基准收益率(194.99%)

请记住这只基的名字:

中海消费混合

398061

图:中海消费混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图

图:中海消费混合历史净值增长率与同期业绩比较基准收益率

数据来源:基金定期报告;基金成立日期:2011年11月9日;业绩比较基准:中证内地消费指数涨跌幅80%+中国债券总指数涨跌幅20%

历史业绩这么硬核

中海消费混合主要投资哪些方向呢?

基金经理投资策略是什么?

下面小海就来展开聊一聊。

聚焦“内循环” 掘金新消费

在资产配置上优先偏重于消费相关领域;

聚焦基于“内循环”的新消费领域,持续布局新消费业态;

对于技术变革带来的行业发展潜力和市场变化具有敏锐的洞察力,擅长前瞻式把握新兴产业相关的板块投资机会;

重点关注先进制造板块,受益新一轮产能周期的装备制造行业以及受益海外经济复苏的部分出口领域。

图:中海消费混合前十大重仓

资料与数据来源:基金2021年第1季度报告

基金经理

姚晨曦 先生

复旦大学金融学专业硕士。

曾任上海申银万国证券研究所二级分析师。2009年5月进入本公司工作,历任分析师、分析师兼基金经理助理。

2015年4月至今任中海消费主题精选混合型证券投资基金基金经理,2015年4月至今任中海能源策略混合型证券投资基金基金经理,2016年4月至今任中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

投资理念:追求价值投资,享受产业发展和公司成长带来的高收益。

投资优势:13年证券从业经验,6年投资管理经验,覆盖面广,研究扎实。

投资偏好:偏重中观产业投资,在技术进步、社会发展、经济转型等宏观大背景下,优选符合产业发展逻辑、获得政府政策扶持、有效激发市场需求的新兴产业或高增长行业进行投资。

选股思路:自上而下优选行业做资产配置,自下而上优选龙头和潜力黑马做一揽子投资;专注中长期投资。

中海消费混合操作策略

一季度,伴随严格的管控以及疫苗接种的全面展开,全球的新冠疫情开始出现明显缓解。虽然仍然存在变异病毒的风险,但人们对于生活回归正常、经济逐步复苏充满了期待。

经济方面,拜登政府上台后陆续推出了1.9万亿的纾困计划和2万亿的基建刺激计划,美联储和欧央行也继续维持了宽松的货币政策。强烈的经济复苏预期推动大宗商品的持续上涨,同时也带来了通胀预期和各国收益率的持续上涨。

国内经济则保持了平稳的态势。虽然受到就地过年的影响,年初消费数据略显疲弱,但工业生产和投资持续恢复,工业企业增加值增长超出预期。唯一的隐忧来自于房地产市场的再次过热,多地政府陆续出台了调控政策,同时货币政策也随之收紧。

A股市场在本季度走出了冲高回落的行情,春节前后可谓“冰火两重天”。流动性预期改变固然是重要的外部冲击,更重要的还是年初快速上涨后的高估值引发的内生调整。

本基金在年初进行了一定幅度的持仓结构的调整,降低了可选消费板块的持仓,并增持了一定比例的先进制造板块。在新的一年里,本基金会继续把投资重点放在基于“内循环”的新消费领域,并重点关注先进制造板块。

聚焦“内循环”

掘金新消费

中海消费混合

398061


附录:

姚晨曦管理的其他基金:

中海能源策略混合型证券投资基金:

本基金成立于2007年3月13日,姚晨曦于2015年4月任职管理本基金,业绩比较基准:沪深300指数*65%+上证国债指数*35%。成立以来至2007年12月31日净值增长率70.94%,同期业绩比较基准收益率59.28%;2008年净值增长率-49.30%,同期业绩比较基准收益率-47.38%;2009年净值增长率61.42%,同期业绩比较基准收益率57.62%;2010年净值增长率0.49%,同期业绩比较基准收益率-6.64%;2011年净值增长率-37.38%,同期业绩比较基准收益率-15.51%;2012年净值增长率-2.63%,同期业绩比较基准收益率6.54%;2013年净值增长率4.06%,同期业绩比较基准收益率-3.62%;2014年净值增长率10.24%,同期业绩比较基准收益率33.64%;2015年净值增长率21.50%,同期业绩比较基准收益率7.61%;2016年净值增长率-18.77%,同期业绩比较基准收益率-5.88%;2017年净值增长率31.66%,同期业绩比较基准收益率14.06%;2018年净值增长率-35.57%,同期业绩比较基准收益率-15.25%;2019年净值增长率21.88%,同期业绩比较基准收益率24.54%;2020年净值增长率45.44%,同期业绩比较基准收益率19.11%;2021年1季度净值增长率-5.75%,同期业绩比较基准收益率-1.60%。数据来源:基金定期报告。

中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金:

本基金成立于2016年4月28日,姚晨曦于2016年4月任职管理本基金,业绩比较基准:沪深300指数45%+恒生指数45%+中证全债指数10%。成立以来至2016年12月31日净值增长率9.80%,同期业绩比较基准收益率3.79%;2017年净值增长率44.33%,同期业绩比较基准收益率25.66%;2018年净值增长率-18.72%,同期业绩比较基准收益率-16.86%;2019年净值增长率22.18%,同期业绩比较基准收益率20.50%;2020年净值增长率20.56%,同期业绩比较基准收益率10.67%;2021年1季度净值增长率2.91%,同期业绩比较基准收益率0.69%。数据来源:基金定期报告。

相关证券:
追加内容

本文作者可以追加内容哦 !