截至5/18，市场主要宽基指数(比如沪深300/中证500/创业板指等)仍未翻越2月的阶段性高点，华泰柏瑞旗下的500增强旗舰产品——华泰柏瑞量化智慧(A类)累计单位净值悄然走出新高。（数据来源：华泰柏瑞，经过托管行复核，截至2021/5/18）。
均衡配置，或是华泰柏瑞量化智慧表现较好的原因之一。
翻看华泰柏瑞量化智慧的2021年一季报，可以发现，产品业绩基准定位中证500指数，持仓风格也与中证500指数相似。产品配置较多集中在化工材料及医疗消费领域，前十大重仓股占比仅约10%，持股非常分散。
相对沪深300指数，中证500指数中包含了不少二三线龙头股，盈利突出但估值仍较为合理，在当前时点具备较好的投资性价比。
“一方面，核心资产分化，大盘蓝筹仍存在一定资金外流的压力。另一方面，经济开始复苏，却有着较大的分歧，此时资金追捧小盘甚至微型股的可能性非常低。因此，资金结构可能沿着市值和估值两条主线，由高向低进行切换，中证500或是下一阶段最受益的指数标的。”量化智慧的基金经理田汉卿道。
在此背景下，定位中证500风格的主动量化基金优势明显。量化基金的信息覆盖面广、处理速度快，更容易捕捉到市场上未被充分挖掘的信息，更可能及时找到估值与成长性匹配、风险收益性价比高的中小市值股票。
华泰柏瑞量化智慧A（001244）正是其中代表。产品通过华泰柏瑞独家Smart Quant多因子模型，全市场捕捉性价比较高的投资标的，同时严格控制持仓在行业和风格上的偏离，追求超越业绩基准的持续“超额收益”。
2021年一季报数据显示，华泰柏瑞量化智慧成立以来每个完整年度都跑赢了中证500指数，阿尔法稳定性良好。产品于2015年6月的股市高点时成立，而截至2021年一季度末，产品成立以来超越业绩基准收益已接近100%，表现突出。
华泰柏瑞量化智慧A长期超额收益表现亮眼
数据来源：产品一季报，截至2021/3/31
华泰柏瑞量化智慧A成立于20150603，2015年(成立至年底)、2016年、2017年、2018年、2019年、2020年收益依次为2.19%、0.41%、17.82%、-27.07%、31.87%、29.14%。业绩比较基准为：95%*中证500指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为-28.49%、-16.77%、-0.13%、-31.85%、25.09%、19.94%。华泰柏瑞量化智慧C设立于20180619，2018年(成立至年底)、 2019年、2020年收益依次为-15.68%、32.27% 、28.81%，业绩比较基准为：95%*中证500指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)，同期收益依次为-18.01%、 25.09%、19.94%。
风险提示：风险提示：如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。
- 华泰柏瑞量化智慧混合A(001244)
- 华泰柏瑞量化智慧混合C(006104)
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