Hello,我是不恋爱、不蹦迪,专心搞钱的基姐~

这一两年,大家买重仓白酒的基金赚了不少钱;


然而,有一只基金,不喝酒,却也照样带着大家大口吃肉!


它就是周应波管理的中欧时代先锋股票A,代码001938。


而且是90%的股票仓位,涨的时候,比市场涨更多;跌的时候,比市场跌更少!


短短5年时间,收益翻3倍!


那么,是什么样的财富密码,让它犹如神鸡附体呢?!


今天基姐给你好好讲讲。


一、基金概况

中欧时代先锋股票A概况如下:

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2015年11月3日成立,恰好是2015年熊市的中后期进场,至今满打满算也就经历了一次牛熊周期。


中欧时代先锋股票A,属于高风险的股票型基金


从业绩比较基准也能看出一二,股票和债券的投资比重相当于9:1。


而股票如此高的仓位,最大回撤仅-21.79%,算是同类股基中非常低的了,防御性超强!


张坤、董承非、谢治宇这些大佬管的基金回撤都没他控制的好!


基金经理周应波是如何做到的呢?这也是基姐今天要重点讲的,请往下看。

二、收益特征

我们来看看,周应波任职期间的收益如下:


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5年收益334.01%,相当于5年翻3.3倍有这收益傍身,大家可以大胆5年追生3娃了。

而沪深300仅上涨52.42%,妥妥跑赢市场6倍的收益!

牛熊成绩

光看收益还不能看出基金经理的搞钱水平,咱还得看看他在经历牛熊市期间的搞钱能耐:

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5局4胜,太厉害了吧!

涨的时候,比市场涨得猛

就拿最猛的19-21年上涨期间来说,沪深300只涨了91.3%,中欧时代先锋股票A竟疯涨211.36%!基民笑裂嘴的节奏!

跌的时候,比市场跌的少

如2015-16年熊市末期,沪深300跌了21.6%,它只跌了7.02%,防御值真的很刚!仅仅有一次例外,今年春节后的大幅度回调,比市场多跌了3个点左右,不算大。

总的来说,中欧时代先锋股票A,进可攻,退可守,是个全能王!

最大回撤(最大下跌)

中欧时代先锋股票A成立以来的回撤如下:


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中欧时代先锋股票A,最大回撤仅-21.79%,而沪深300同期最大回撤超过了-31%。

而且大部分时期的回撤都低于沪深300。

大家别忘了它可是个股票型基金,就这回撤幅度,可以看出周应波的选股能力极强,而且风险分散做得很好!

那么他是如何做到的呢?快来看看大佬的持仓!

今年三季度,中欧时代先锋股票A的前十持仓股如下:

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持仓占比和持股风格如下:


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可以看到,中欧时代先锋A前十大持仓股,遍布各个行业,


比如安防视频监控的龙头老大海康威视、制造新能源汽车电池的宁德时代、生产水产畜禽饲料的海大集团、银行、保险、玻璃、电力、IT科技等行业。


买的票也都是大盘股的价值型、成长型的好公司,均衡分散。

前十大持仓股票占比仅54.07%,而总股票仓位是90.7%5年收益高达334.01%,这些数据都再次说明了一个问题:

周应波的选股能力超强,擅长多行业投资,风险很分散,基金管理水平简直一流!

更厉害的是,中欧时代先锋股票A的2019年中报,是最后一次在周应波的前10大持仓里见到白酒:


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而此后在没有白酒加持的一两年里,中欧时代先锋股票A的收益,依然不输酒精含量高的基金,在这一两年大家都靠喝酒赚钱的浪潮下,实属罕见!

如基姐拿“茅台信徒”张坤管理的易方达中小盘混合这2年来的收益对比一下:


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收益几乎一模一样,更猛的是,今年以来易方达中小盘下跌了-1.27%,而中欧时代先锋股票A还涨了5.4%!

在周应波的手里,不是风口的猪,照样也能起飞再次吹爆他的选股能力,绝绝子!

如果你还怀疑周应波的能力,那我们再来看看他成立以来对基金的持仓变动,这就能说明基金经理对市场的敏锐度和资金运作的水平了!

*蓝柱是中欧时代先锋股票A股票持仓变动

黄线是沪深300同一时间的波动走势。

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在2018年股市高点时,周应波迅速逃顶,减少了仓位;

此后2018年市场长达1年的下跌熊市期间,他又陆续加仓到接近90%的仓位;

在2019年一季度市场快速反弹期间,又迅速减仓,此后几乎保持着90%的仓位。

完美实践着股神巴菲特“别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪”的投资祖训!


简单概况就是,周应波对市场行情和走向的把控,如同一只敏锐的老鹰,快、准、狠!


*风险提示:虽然这5年来周应波管理的中欧时代股票A业绩亮眼,但需要提醒的是,周应波是在2015年熊市下半场入场的,最震荡的熊市他还没经历过,所以对于他在大熊市的股票管理水平还是有待观察的!


四、了解基金经理


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周应波,北大学霸,大学期间他曾获得过世界特种机器人大赛特等奖。


他的职业生涯,可以用开挂来形容。


刚毕业的时候,他直接进入了当时就已经是顶级公司的腾讯并任职核心部门的产品经理,负责的就是我们的第一代互联网通讯“QQ”!


2010年,他转型进入平安证券做行业研究员;2014年加入中欧基金,短短1年后就晋升基金经理,发行中欧时代先锋股票A基金。


但当时命不好,职业生涯的开始就遭遇了滑铁卢,洽逢2015年的熊市,市场情绪低落,光是募集资金都很惨淡。


为了保住这只基金,周应波自掏700万,中欧基金也认购了300万,即便如此,总募集规模也仅2000万。(*信息来源中国财富网资讯)


周应波就这么“狼狈”上路了,但不鸣则已,一鸣惊人;


短短5年时间,周应波带着中欧时代先锋股票A和其它在管的基金一路奋进,规模冲到了486亿!


并获得基民和机构的一致好评:


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周应波迅速跻身顶级基金经理之列,拿奖拿到手软:

三年持续回报股票型明星基金奖

三年期开放式混合型持续优胜金牛基金

三年期开放式股票型持续优胜金牛基金

金基金股票型基金三年期

一年积极混合型明星基金奖

一年股票型明星基金奖


不论赛道如何切换,周应波这个神一样的男人总能把一副烂牌打好!


周应波的火箭式暴发,用持续进化,不断成长来形容他最为贴切。


快似只用5年时间就完成了猴子进化成人的速度!


2016年最开始做投资时,周应波更倾向于行业轮动,在自己熟悉的新能源汽车、半导体、周期股等行业股做投资。


2017年他完成了第一次蜕变,跨出舒适圈,在此前不熟悉的化工、钢铁、消费、科技等行业涉猎投资,在不断地试错中精进自下而上的选股思路


2018-2019年,行业轮动+自下而上结合,侧重于选股,凭借组合中部分成长股的优势,在2018年的下跌行情中,回撤仅-21.79%,比市场更低,在同类基金中脱颖而出!


2019年末至今,聚焦于“好生意、好团队、好估值”,凭借不断进化的投资思路,不论牛熊,保持着高收益、低回撤的好成绩!


周应波自己也说:真正常胜不倒的投资理念就是学习。


在基姐的眼里,周应波就是个踏实、勤奋、好学、上进的“别人家的孩子”,只有膜拜,难以超越!


市场对周应波的评价,近乎完美!

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除了5年的从业经验稍短外,进攻、防御、规模、获奖等多维度能力评价都远超市场平均!

我们来看看周应波今年讲了哪些话:

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五、基金公司

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中欧基金公司成立于2006年,是个中外合资的基金公司,而且是国内首批员工持股的公司。


如业内的知名“长跑健将”周蔚文、”量化女神“曲径等明星经理都持有公司股票,让员工成为公司重要股东,将客户和公司、股东深度捆绑的治理方式,打造出了靠业绩说话的精品投资路线。

基金经理赚钱了,基民也跟着吃肉,谁不爱呢!

难怪中欧出了那么多优秀的明星基金经理,如纯兰组合的卢纯青&葛兰、学霸周应波、价值一哥曹名长等,简直是卧虎藏龙!

中欧基金管理规模超过4000亿,近5年、近十年的股票投资主动管理收益均稳居行内前三。

这种感觉就像你嫁个了财团世家,有能帮你赚钱的好老公,还有品学兼优的小姨子小舅子们一起共同打理财富!


六、说在最后

中欧时代先锋股票A,尽管股票仓位高达90%,但在周应波持续学习,不断进化的投资理念下,投资行业很均衡,风险控制得很好~

是个高收益、低波动的好基,适合偏好价值、成长型投资的基民长期持有,耐心等待时间的魔法!

*友情提醒没时间总关注基金,又怕错过重要的消息导致亏损?关注我基金有任何异动我都会第一时间告知大家!

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