信达澳银每日情报局6月10日

今日市场回顾

Wind数据显示，沪指报3610.86点，涨0.54%；深成指报14893.59点，涨1.19%；创指报3285.51点，涨2.43%。盘面上，鸿蒙概念、国产软件、数字货币等板块涨幅居前，采掘服务、白酒概念、养殖业等板块跌幅居前。

(数据来源：Wind、同花顺，截至2021-06-10)

资金流向

Wind数据显示，北向资金盘中大幅净流入，午后一度净买入超90亿元，随后有所回流，全天净买入68.2亿元，为连续3日净买入；其中沪股通净买入40.91亿元，深股通净买入27.29亿元。南下资金净流出16.30亿港元，其中，港股通（沪）净流出12.83亿港元，港股通（深）净流出3.47亿港元。

(数据来源：Wind，截至2021-06-10)

基金经理日报

信达澳银基金经理 冯明远

市场态度：乐观

今日快评：A股三大股指今日开盘涨跌不一，开盘后大小指数呈现分化，上证指数在3610点一线反复震荡，创业板指则大幅走高。截至收盘，上证指数涨0.54%，深证成指涨1.19%，创业板指涨2.43%。板块方面，软件服务、半导体、信息安全、云计算、区块链、数字货币、字节跳动等涨幅居前，酿酒、保险、旅游、造纸、石油、食品饮料等跌幅居前。在2021年世界半导体大会方面的消息，认为当前全球半导体产业进入重大调整期，集成电路产业的风险与机遇并存。中国期望能在在产业上游的关键核心技术突破上进一步发力，或利好半导体相关板块政策预期。我们将把握优质细分赛道的投资机会，关注估值与成长兼备的优质个股。

基金推荐

信达澳银新能源产业股票（001410），本基金深耕科技领域，重点投资于5G、电子信息、通信类股票，遵循三大持股抛售原则，从五大方面深入探寻公司内在价值，发现更优质的投资标的，提升投资组合回报。

机构解读

华鑫证券

关键词：半导体 东南亚受限 景气持续

由于疫情形势严峻，马来西亚政府在6月1日-14日实施封城，暂停经济和社会活动，仅开放必要经济和服务领域。根据Statista的数据，马来西亚占比全球约8%的封测市场份额，目前半导体生产线只能按政府要求维持10-20%的低度人力运作，进一步加剧了早已紧张的供需关系。加之东南亚已经成为全球疫情震中，东南亚为全球半导体封测重镇，导致封测产能更为紧张。看好国内封测龙头。（摘取自Wind）

浦银国际

关键词：中期展望 质量为重

不要只看同比增长，质量更重要。经济仍处于全面复苏进程中，疫情期间所增加的额外储蓄，无论是企业或家庭的，都还没真正释放，可以说这次的需求复苏将是真金白银，而非依赖信贷。另外，资本投资需求也将随之上升。而资本开支增加将令工资水平增长，从而进一步支撑需求，形成正向循环让复苏变得更持久。加上疫情期间还涌现出一些强劲的长期增长机遇，尤其是在科技、环境和社会领域，在这些结构性机遇的助推之下，此轮经济复苏更具活力、更健康。通胀短期内将超央行目标，但恶性通胀可能性不高。据“微笑美元理论”，叠加对美元指数的分析，我们维持2021年中旬美元逐渐升值的判断。（摘取自Wind）

常见疑问解答

Q：金牛基金经理冯明远对后市怎么看？

A：国家对科技支持力度不断加大，科技的投资机会也不断涌现，未来，诸如云计算、AI、电子、大数据、半导体、智能驾驶等仍是长期大趋势。特别是，整个科技行业的估值在过去一年的消化之后，目前大体上已处于历史中枢水平之下，或是不错的布局时机。我们看好新兴产业领域在产业升级、碳中和背景下的投资机会。

风险提示：本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。