ETF和LOF圈
还没有有名到世界皆知的指数天团~
1375篇原创内容
Official Account
科技股爆发 From ETF和LOF圈 00:00 09:38
摘要： 1. 短期来看，行业轮动速度很快，最好不要追击短期涨幅较大的热门板块，比较建议长短搭配，即构建科技成长+周期的资产组合，进行应对。 2. 仅用一周时间鸿蒙升级用户就突破1000万，这对鸿蒙系统来说意义重大，也有助于未来越来越多的公司和企业参与鸿蒙系统生态的建设，而这对于国产软件的上市公司而言是新一轮的发展机遇。因此，在消息的刺激之下，国产软件受到增量资金的推动领涨市场。 3. 除国产软件板块之外，今日其他科技板块也都受到了资金的青睐。新能车和芯片板块纷纷上涨。一方面，中美两国10年期国债利率下行的宏观环境有助于市场风险偏好的提升；另一方面，无论是新能车还是芯片行业自身景气度高，行业基本面向好。
今日冲高后小幅回落。上午市场情绪高涨，光伏、新能车大幅上涨，随后证券板块快速冲高，市场情绪大幅，钢铁、化工等周期板块逐渐走强，带动各指数上行，沪深300指数上午涨幅超过1%。下午周期板块出现一波快速回落，证券同样表现不振，资金明显回流科技板块，软件、芯片走强。最终上证综指上涨0.54%，沪深300上涨0.67%，创业板指上涨2.43%。行业方面，计算机、电气设备、汽车涨幅居前，农林牧渔、采掘、房地产跌幅居前。全市场成交额超过万亿。 陆港通北向资金今日上午大幅净流入超过90亿元，下午小幅净流出，累计净买入68.2亿元。 来源：Wind
我们周一提到市场有望继续上行，今天市场上涨后，上证综指仍然在5月26日以来的箱体中，而代表中小盘股的中证1000指数今天已经创下今年以来的新高。这种大小盘股的背离主要是由于上证综指里的主要权重金融和地产近期表现都不好，拖累了指数表现。从5月底以来，随着建党百周年的临近，市场风险偏好大幅提升，市场成交活跃度显著提升，但板块层面却没有形成合力带动大盘指数上行，充裕的流动性引发了市场板块的快速轮动，以中证1000为代表的中小盘股受流动性影响表现较好。
短期来看市场热情仍然很高，继续上行的概率更大。但指数的层面由于金融地产表现一般，不一定有太大的空间。在巨量成交额之下，市场结构性行情突出。目前来看一个方向是成长性预期较好的板块，比如科技成长类的新能车、芯片、软件、通信、军工等。 国产软件板块昨日尾盘资金回流之后，今日迎来了爆发。其中软件ETF（515230）今日大涨4.93%，成交金额8681万，今日涨幅在所有股票型ETF中位列第一，价格也创了上市以来的新高；此外，计算机ETF（512720）今日也大涨了4.16%，成交金额6554万，涨幅也是位于前列。 消息面上，昨晚有媒体报道称自6月2号晚间，华为正式推出了最新的鸿蒙系统以来，鸿蒙升级用户已经突破了1000万。此前华为预计到2021年底最新鸿蒙系统的连接设备将突破3亿台，其中1亿台连接设备来自第三方合作伙伴。如今仅用一周时间用户就突破1000万，这对鸿蒙系统来说意义重大，也有助于未来越来越多的公司和企业参与鸿蒙系统生态的建设，而这对于国产软件的上市公司而言是新一轮的发展机遇。因此，在消息的刺激之下，国产软件受到增量资金的推动领涨市场。 除国产软件板块之外，今日其他科技板块也都受到了资金的青睐。其中新能车（159806）今日大涨了3.38%，自3月25日的低位累计反弹幅度高达38.35%，价格也是再度逼近上市以来的最高位置；此外，芯片ETF（512760）也上涨了1.33%，自5月11日以来共23个交易日的累计涨幅达到了19.61%。 近期科技板块表现良好，一方面得益于目前美国的10年期国债收益率和我国的10年期国债收益率均处于阶段性的下行周期，国债收益率的下行有利于提升市场的风险偏好，以科技股为代表的成长股迎来了表现的机会。
而从行业的基本面上来看，新能车行业正在迎来扩产的新周期，此前披露的销售数据也反映了目前行业需求向好、产销两旺的局面。另外，2021年美国加大了对于新能车行业的补贴力度，美国2021年的新能车市场类似于欧洲2020年的情况。整体来看，新能车发展有望在2021年持续提速。 而对于芯片行业，目前全球芯片缺货的情况是比较严重的，未来何时能缓解尚无么明确的时间表，疫情的反复也进一步加重了缺“芯”的局面。缺“芯”背景下产业链中的原材料、代工、封测等环节的公司具备相对更强的成本传导能力，对于这些公司，可能会迎来一个量、价、盈利能力的三击。
另一个方向是之前已经经历了一段时间调整，又受益于商品价格上涨的周期类板块如化工龙头ETF(516220)、煤炭ETF(515220)、钢铁ETF(515210)等。消费方面白酒在高位大跌后可能需要缓一缓了，最近医药也一直维持震荡，受药品带量采购、医疗器械集采等消息影响一时打不开局面。
短期来看，行业轮动速度很快，最好不要追击短期涨幅较大的热门板块，比较建议长短搭配，即构建科技成长+周期的资产组合，进行应对。明天长假前最后一个交易日，正常情况下市场一般交投清淡，重点观察节后第一个交易日的情况，如果证券ETF(512880)带动节奏，指数可能有所表现，否则先看成交额是否在9000亿之上，如果成交额在这个量级市场整体风险基本可控，仍然是以结构性行情为主。今天收盘后披露了5月份金融数据，社融略不及预期，但高于4月增量，也高于19年同期增量。M2和信贷略超预期。经济的领先指标社融总量同比增速继续大幅回落，从上月的11.7%回落到11%，不过这一水平已经接近疫情前的正常水平，反映了疫情期间的大量扩张政策回归常态。另一方面，此前市场的预期也不高，所以整体来看偏中性。目前市场万亿成交额之下，只要没有大幅低于预期的经济数据，对市场整体的影响是不大的。
国内今年以来一直处于经济持续改善，但金融条件边际收紧的状况中，以PMI、出口等为代表的经济数据处于景气区间，而社融总额同比则经历了连续数月的下降。短期来看社融增速何时见底是一个需要重点观察的变量。而根据社融对经济指标的领先性，叠加上游原材料涨价对下游价格的传导，下半年经济存在一定压力，但经济指标还没有出现边际恶化的情况，关注经济同步指标如社零总额、PMI是否会出现恶化也是一个需要下半年重点关注的变量。
海外来看，拜登的财政刺激政策超出此前预期，叠加大宗商品价格的上涨和美国疫苗接种率的不断提升，下半年美国通胀压力较大。目前美联储认为通胀是暂时性的，更加关注就业情况的改善，在4月5月连续两个月份非农就业数据不及预期后，短期美联储讨论退出量化宽松的可能性还不大。后续尤其下半年需要重点关注美联储货币政策的变化，这个变量下半年会不断对市场产生冲击。
今晚将会披露比较重要的美国5月CPI数据，继4月美国CPI超预期大幅上行之后，5月美国CPI的预期值已经进一步上调到4.7%。如果今晚CPI继续超预期，在就业不振压制名义利率的情况下，美国实际利率可能进一步下行，对黄金基金ETF(518800)比较有利。中长期来看，今年最好的策略就是不折腾，行业配置上权益资产一方面关注景气周期中的行业如新能车ETF(159806)、芯片ETF(512760)、军工ETF(512660)、生物医药ETF(512290)、医疗ETF(159828)。这些行业虽然估值波动很大，但是业绩的高速成长性和行业景气度是持仓最大的底气。另一方面可以关注受益于碳达峰碳中和的煤炭ETF(515220)、钢铁ETF(515210)。
今天就这样，白了个白~
风险提示：
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。
文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。
以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
本文作者可以追加内容哦 !
