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智能化浪潮,汽车ETF净值创新高! From ETF和LOF圈 00:00 11:44 Image

 

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摘要:

今日汽车ETF(516110)盘中大涨,截至收盘收涨1.43%,净值创下历史新高。或因为智能汽车消息刺激叠加芯片短缺预期改善的刺激。中信证券指出,汽车智能化程度不断升级,汽车正逐渐从传统的代步工具转变为多功能的智能移动空间。

今日环保ETF(159861)收涨1.81%。消息面上,发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》。一是明确2021年备案项目无需竞价、新建项目执行燃煤发电基准价,二是明确后续政策将确保全年新建户用分布式光伏并网规模达到15GW以上。国盛电新认为,本次政策取消了竞争性配置政策,直接执行当地燃煤发电基准电价,有助于稳定投资者对风电光伏项目收益率的信心,推动国内需求释放。

今日军工ETF(512660)迎来调整,收跌3.57%,主要受到中美谈判缓和的消息影响。东兴证券指出,自2018年以来,中美关系持续紧张,不确定风险逐升。中美在未来可能会长期处于竞争关系,军民核心产业国产化迫在眉睫。

昨晚美国公布的5月CPI数据增幅再超预期,但市场反应却并不强烈。中金认为,这要么是市场选择相信美联储,要么是泛滥的流动性麻痹了市场的神经。短期来看,通胀预期见顶回落,市场对美联储紧缩预期或边际放松,可能利好高估值科技股的反弹。但更长时间维度上,风险仍需警惕。

  6月11日,两市股指全天维持整理态势,成交金额超1.1万亿元,为数月新高。盘面上,软件、光伏、新能源汽车、油气板块逆市活跃,上证指数收跌0.58%,创业板指涨0.4%。上证指数本周基本收平,创业板指连涨5周。上证指数午盘报3589.75点,跌0.58%;深证成指报14801.24点,跌0.62%;创业板指报3298.5点,涨0.40%;上证50报3576.78点,跌0.86%;创业板综报3340点,涨0.21%;科创50报1436.28点,跌0.97%;中小综指报13022.27点,跌1.15%;万得全A报5610.99点,跌0.55%。两市成交1.12万亿元,连续两日超万亿元,且较上日增千亿元。   北向资金午后加速离场,全天净卖出30.32亿元,此前连续3日净买入。其中沪股通净卖出30.15亿元,深股通净卖出1692万元。本周北向资金累计净买入29.31亿元。

Image 数据来源:wind

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今日汽车ETF(516110)盘中大涨,截至收盘收涨1.43%,净值创下历史新高。或因为智能汽车消息刺激叠加芯片短缺预期改善的刺激。兴业汽车团队指出,21年初芯片短缺与大宗涨价压制市场对乘用车量和利的预期,预计芯片供应21Q2末21Q3初反转向上,乘用车全年总量和盈利有望超预期。21年1-4月零售销量680.5万辆, 同比+53.8%,超过历史高点2016年,表明终端需求恢复强劲,但批发因芯片短缺承压。同时年初大宗上涨使市场担忧行业盈利,复盘行业历史表现大概率规模才是影响盈利的关键。

  此外,中信证券指出,汽车智能化程度不断升级,汽车正逐渐从传统的代步工具转变为多功能的智能移动空间。针对当前车载操作系统的痛点,华为推出了鸿蒙车载操作系统,采用包含Linux内核、鸿蒙微内核及LiteOS的混合内核设计,自动驾驶OS已获业界最高等级功能安全ASIL-D认证,且能够顺利迁移手机的丰富生态,有望重塑行业格局。   汽车行业整体有众多利好刺激,新能源汽车作为景气细分,数据更加亮眼,今日新能车ETF(159806)收涨0.98%。5月中美欧新能源汽车销量持续向好,5月国内新能源乘用车销量18.5万辆,同比+177%,环比+15%。欧洲八国5月电动车销量14.4万辆,同比+240%,环比+12%。美国5月电动车销量5.8万辆,同比+305%,显著超预期。对此,开源证券上调了2021/2022年全球新能源车销量预测至538.3/747.3万辆,同比分别+72.3%/+38.8%。  

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今日光伏等清洁能源板块大涨,环保ETF(159861)盘中一度大涨逾2.5%,最终收涨1.81%。

  消息面上,发改委今日发布了《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》,明确了新能源平价上网,并就相关问题回答了记者提问。

Image 来源:国家发改委网站

  所谓平价,在业内指的是风电、光伏发电相对于当地煤电标杆上网电价而言的经济性指标。两者持平,意味着风光电与煤电的上网电价相当。这一政策主要有两点超出市场预期,一是明确2021年备案项目无需竞价、新建项目执行燃煤发电基准价,二是明确后续政策将确保全年新建户用分布式光伏并网规模达到15GW以上。   国盛电新点评认为,本次政策明确表示对于2021年新备案的集中式、工商业分布式光伏和地面风电项目实行平价上网,和前期的征求意见稿相比,取消了竞争性配置政策,直接执行当地燃煤发电基准电价,有助于稳定投资者对风电光伏项目收益率的信心,推动国内需求的释放。   长远来看,在实现“碳达峰、碳中和”的目标下,国家对于光伏、风电、水电等清洁能源发展将持续鼓励,那么以绿色减排为目标的环保主题将有着巨大的发展空间。我们在《帝都沙尘暴,环保ETF助力低碳减排,展望青山碧水!》中提到,2020年我国非化石能源占比约为16.4%,根据中信证券预测,2030年该比重将达到26.0%,2060年接近100%。在此背景下,能源生产环节的光伏、风电、核电,以及能源消费环节的锂电等为代表的环保产业将迎来长期投资机遇。感兴趣的投资者可以继续关注环保ETF(159861)。

Image 来源:Wind   Image

军工ETF(512660)今日迎来调整,收跌3.57%,主要受到中美谈判缓和的消息影响,商务部在6月3日宣称,中美经贸领域已开始正常沟通,将共同努力务实解决具体问题。近一周双方高层的两次通话有着双方沟通开局顺畅、求同存异是共识以及从务实解决问题出手。

  东兴证券指出,自2018年以来,中美关系持续紧张,不确定风险逐升。美国因我国在政治、经济、文化等领域的国际影响日渐提升而备受威胁,无论美国领导人自身政治理念如何,中美在未来可能会长期处于竞争关系,军民核心产业国产化迫在眉睫。   目前军工行业的投资逻辑已经从主题炒作向基本面驱动。此前市场主要担心军工行业的业绩兑现,下游整机厂预收款当时尚未有明显增长,但景气度从上游向中游传导是必经之路。方正研究所分析,军工产业链中游景气度提升而估值尚处低位,军工企业以销定产的模式决定了军工行业景气度传导遵循整机厂预收款、上游营收/中游存货、中游营收/下游存货、下游营收的顺序依次推进。自2020年三季度,军工行业上游电子元器件等企业营收率先加速增长,而下游整机厂预收款当时尚未有明显增长,但景气度从上游向中游传导是必经之路。  

此前军工板块基本调整到底部区间,相关利空因素已充分消化。长期来看,国防建设的发展目标已经从2020年实现机械化转向2035基本实现国防和军队现代化、2050年全面建成世界一流军队。十四五规划将聚焦于实现建军百年奋斗目标,着重强调创新战争和新技术的应用,从各个维度实现军队现代化。国防预算未来五年有望保持7%左右的稳定增长,投资者可以持续关注军工ETF的配置价值。

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昨晚美国公布了5月CPI数据。数据显示,当月季调CPI同比跃升5%,高于市场预期的4.7%,创出2008年8月来新高;核心CPI同比增幅也达到3.8%,高于市场预期的3.5%,为1992年以来最大。这也是CPI数据连续第二个月超预期上行。

  虽然通胀又超预期,但市场反应却并不强烈。具体来看,数据公布后美元指数震荡,美债收益率小幅上行;美股高开低走,并没有像4月CPI数据公布后那样大跌。这些现象表明,市场暂时没有因为通胀再超预期而担忧。   中金公司点评认为,这要么是市场选择相信美联储,要么是泛滥的流动性麻痹了市场的神经。近期美联储一直在给市场“灌输”通胀是暂时的观点,再加上美元流动性处于泛滥状态,使得不少投资者相信美联储会继续宽松下去。但这恰恰是需要警惕的风险,一旦通胀的持续性被证实、美联储态度开始转变,或是美元流动性出现波动,市场的调整都将再所难免。   因此,短期来看,通胀预期见顶回落,市场对美联储紧缩预期或边际放松,可能利好高估值科技股的反弹。但更长时间维度上,正如我们昨天推文中的提示,后续尤其下半年需要重点关注美联储货币政策的变化,以及对市场可能造成的冲击。

今天就这样,白了个白~

风险提示:

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金,都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票,会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料,仅供参考,不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考,不构成股票推荐,也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。

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