信达澳银每日情报局6月15日

今日市场回顾

Wind数据显示，沪指跌0.92%，报3556.73点；深成指跌0.86%，报14673.34点；创指跌1.1%，报3262.19点。从盘面上看，LED概念、半导体板块涨幅居前，鸿蒙概念、纺织制造板块跌幅居前。

(数据来源：Wind、同花顺，截至2021-06-15)

资金流向

Wind数据显示，今日北向资金净卖出51.54亿元，沪股通净卖出56.08亿元，深股通净买入4.54亿元。南下资金净流出3.98亿港元，其中，港股通（沪）净流出9.52亿港元，港股通（深）净流入5.54亿港元。

(数据来源：Wind，截至2021-06-15)

基金经理日报

信达澳银基金经理 冯明远

市场态度：乐观

今日快评：今日早盘，两市弱势调整，三大股指一度跌逾1%，个股跌多涨少。午后，两市维持窄幅震荡态势，盘面缺乏强势热点。截至收盘，沪指跌0.92%，深证成指跌0.86%，创业板指跌1.1%。板块方面，虚拟现实、LED、国产芯片等板块涨幅居前；有色金属、旅游酒店、国产软件等跌幅居前。消息方面，物联网时代来临，物联网的应用越来越丰富，WiFi6、AI 等驱动下，智能家居、平板、游戏机、穿戴、4K 智能电视等产品体验改善明显，智能硬件销量快速增长，长期或利好元器件和半导体设备相关板块发展。我们将把握优质细分赛道的投资机会，关注估值与成长兼备的优质个股。

基金推荐

信达澳银新能源产业股票（001410），本基金深耕科技领域，重点投资于5G、电子信息、通信类股票，遵循三大持股抛售原则，从五大方面深入探寻公司内在价值，发现更优质的投资标的，提升投资组合回报。

机构解读

中信建投

关键词：扩产 国产化加速

疫情结束后，下游多领域需求增长驱动芯片需求爆发，带动设备市场发展。2020年全球半导体设备行业市场规模达到创纪录的711.8亿美金，其中大陆地区首次成为全球最大的半导体设备市场，规模达168.0亿美金。根据SEMI预测，全球半导体设备市场将在2021-2022年进一步增长；因芯片短缺问题持续加剧，国内外主要半导体制造企业如台积电等纷纷上调其资本开支计划，大力扩张产能，半导体设备行业景气周期有望进一步延续；半导体设备企业业绩高增，2021Q1海外半导体设备龙头企业业绩多实现两连增，展望未来，大多公司认为其业绩上升将持续。（摘取自Wind）

平安证券

关键词：医保目录调整 创新药放量

我国医保目录目前已经建立了动态调整机制，医保基金可以得到更有效的利用。我国医保目录调整时间间隔不断缩短，调整更加灵活。考虑医保目录的调出机制，临床价值显著的药品将更快速的调整进入目录，而辅助用药和药物经济性较差的药品将被调处，加快医保基金的腾笼换鸟。医保目录的动态调整机制，可以加速创新药放量，帮助其更好的抢占市场，同时提高新药可及性。控费政策频出，值得关注不受负面政策影响的领域。2021年至今，行业控费政策频出，预计全年仍然处于行业政策密集推广的阶段，建议回避受政策压制领域，坚守政策免疫且符合行业发展趋势的高景气细分龙头。主线一：创新产业链，随着技术实力的提升以及审批环境的改善，中国药品与器械迎来自主创新的收获期，同时激活了CRO、CMO等相关外包产业链。（摘取自Wind）

常见疑问解答

Q：金牛基金经理冯明远对后市怎么看？

A：国家对科技支持力度不断加大，科技的投资机会也不断涌现，未来，诸如云计算、AI、电子、大数据、半导体、智能驾驶等仍是长期大趋势。特别是，整个科技行业的估值在过去一年的消化之后，目前大体上已处于历史中枢水平之下，或是不错的布局时机。我们看好新兴产业领域在产业升级、碳中和背景下的投资机会。

风险提示：本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。