积极布局科技机遇 信达澳银领先智选蓄势待发

近期，席卷全球的缺芯潮愈演愈烈，芯片涨价潮也随之而来，带动半导体板块持续走强，点燃了低迷许久的科技股行情。而华为鸿蒙系统的上线，更是让相关概念股持续发酵。在科技强国和国产替代加速的背景下，科技股吸引了市场机构的广泛关注，公募基金也在积极加速布局。

据悉，信达澳银基金日前申报的信达澳银领先智选混合基金（主代码：012608）已经获批，并将于6月21日正式发行，拟由科技股猎手、金牛奖得主冯明远担纲基金经理。投资方向上，该基金将重点布局科技领域，围绕科技周期不同阶段机会全面参与到技术更新换代所带来的机遇中，享受新兴科技产业链成长红利。

在周期股逐渐退潮的当下，科技股再次成为市场聚焦的方向。从产业基本面情况来看，半导体当前行业景气复苏，产业处于周期上行区间，并且产能紧张持续，芯片缺货涨价或延续至2022年，带动半导体公司盈利能力提升。而在智能制造领域，随着科技进步，新兴技术将融入到传统生产制造过程中，一方面实现新产品的层出不穷和旧产品的升级换代，另一方面新技术的应用改造生产流程、工艺、方式方法等多个方面，实现数字化、智能化、信息化，提高产品质量、生产效率以及产品附加值。

作为信达澳银联席投资总监、信达澳银领先智选的拟任基金经理，冯明远这位金牛奖得主对科技行业的研究颇深，重仓个股集中在新能源、电子、计算机等与科技息息相关的行业，是市场上炙手可热的科技股投资基金经理之一。

在他看来，科技行业的发展速度较快，变化也较为剧烈，技术研发充满变数，产品的更新迭代层出不穷。所以对普通的投资者来说，把握科技板块的投资机遇难度很大。与此同时，不同的细分产业拥有不同的发展周期，投资时应把握科技板块产业周期发展主线。他举例称，新能源汽车的产品创新周期可能超过5年，通信产业的技术创新周期也可能是5-10年，5G建设周期将需要3至5年，期间的不同阶段将出现不同的投资机会。

站在当前时点，展望后市，冯明远表示，从当前的市场环境来看，新能源汽车、半导体、消费电子等产业投资前景较好，具备较好的投资价值。新基金信达澳银领先智选将会持续关注上述行业的发展情况，适时进行建仓布局。

对此，冯明远阐释道，新能源汽车方面，在2030碳达峰目标和碳中和政策目标下，汽车行业的电动化趋势料将加速，以逐步取代燃油消耗带来的碳排放，新能源汽车产业的成长性持续向好，中信证券预计2025年中国新能源汽车销量有望达到700万辆，渗透率提升至20%以上。而从全球视角来看，中国新能源汽车供应链完善，具备全球竞争力，未来成长空间巨大。半导体方面，2021年全球半导体市场的复苏可能更加明显，在科技强国政策的助推下，国产替代有望持续加速。消费电子方面，据海通证券统计，全球消费电子上游制造领域近9成依赖中国生产，随着5G技术的广泛应用，预计2021年5G手机的渗透率有望到达35%，5G手机的出货量有望达到5亿台。与此同时，5G网络时代下可穿戴设备或呈现出井喷式发展。根据IDC发布的《全球可穿戴设备季度跟踪报告》显示，未来3年智能穿戴设备将迎来持续快速增长。

注：信达澳银新能源产业股票基金荣获“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”奖，奖项信息来源：中国证券报，2020年3月31日。

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