本周市场板块分歧加大,地产、保险等低估值板块个股并未因估值水平已很低就有上涨诉求,而半导体、芯片、新能源车等多个科技细分行业百花齐放。当前市场有何操作策略?哪些板块或将迎来机会?巨丰财经向资深投顾进行了采访。

1、本周市场一度调整幅度大,无论是上证指数还是创业板,从技术面看,目前有何操作策略?中报预告拉下帷幕,有哪些板块业绩增速亮眼,或可中短期关注呢?

巨丰投顾丁臻宇:从宏观面、流动性、情绪面三方面判断,A股下半年没有上半年和2020年的环境友好,流动性驱动的行情春节之后的第一个交易日宣告结束。一季报后酿酒、券商、煤炭成为阶段性的领涨主线。上证指数反弹至3600点附近后,市场分歧加大:券商、煤炭、酿酒出现趋势性回调,科技股(华为汽车、鸿蒙概念)接力反弹。但科技股的业绩是硬伤,难以走出大行情。所以短期的躁动后,市场还会回归到业绩上。

2、美联储宣布维持基准利率在0%-0.25%区间不变,符合预期。但美联储点阵图显示,到2023年底将实现两次加息。同时,美联储上调了2021年的经济预期,并大幅上调了今年的通胀预期。如何看待这次美联储利率决议?目前美国通胀CPI、PPI水平较高,这将对A股造成哪些影响?

巨丰投顾郭一鸣美联储会议之前,A股已经先跌为敬了,这足以说明会议对于A股的巨大影响,尤其是当前全球流动性拐点担忧的关键时刻!会议结束后,美联储对于通胀预期也在修改,可能会高于预期,对于加息,也有修正,至少比此前3月说的要提前,意思就是加息会提前。那这种情况,新兴市场资金存在流出的预期和趋势,尤其是高估值品种,对A股也是相对不利的,需要谨慎!

3、突破“卡脖子”技术的半导体、光刻机和国产芯片陆续轮动上涨,如何看待这类板块的后市?

巨丰投顾朱华雷半导体行业之所以走强,在于国产替代提速,从卡脖子到技术突破,再到国产替代是一个不断创新突破的过程,同时,随着下游需求的增长,半导体组件,元器件、芯片等领域出现供给紧缺和缺芯现象,凸显行业景气持续攀升。短期来看,高景气下,市场资金逐利而图,看好未来行业增长带来业绩提升,短期将继续看好半导体封测、集成电路设计、芯片等题材机会。

4、今年家用电器头部企业股价表现不佳,尽管回购、增持等利好不断兑现,是因为工业金属价格不断上涨吗?还有何原因导致下跌呢?

巨丰投顾赵玲从净资产收益率来讲,传统家电行业整体呈下滑趋势,不过作为家电龙头企业,良好的分红具备一定的配置价值。从行业成长来讲,传统家电行业未来将由成熟期进入衰退期,因此,行业对比之下,没有前景更为广阔、未来普及率提升空间更大的扫地机器人等产品更有优势。


1、上证指数本周四最低点是3507,目前一个缺口区域是5月24日的3497。从历史经验看,仅仅相差10个点的缺口,回补概率非常高吗?

按照历史的规律,逢缺必补。但是需要运行多长周期,这是一个未知数。缺口本身就是市场情绪所催生的,情绪高涨时容易向上产生跳空,情绪恐慌时容易产生向下的缺口。缺口可以作为市场强弱转换的一个标记。

2、越南股市今年表现非常亮眼,近期收益也是高过同期上证指数,越南大盘指数基金是可长线持有的投资标的吗?

这种想法很危险,虽说炒股买涨不买跌的胜率较高,但是买境外的股票,还要面对汇率风险。但就今年越南股市走强,很大程度与疫情下的低端产业转移有关。而这种因素带来的市场重估,时间是比较短暂的。

3、为何某些小盘股2020年扣非净利润增长了200%以上,今年一季度扣非净利增速继续50%以上增长。业绩增速吊打许多价值白马股,但股价连续跌了两年,这该如何解释?

一家企业值不值得投资,业绩增速高低仅是冰山一角,业绩增速的趋势如何,以及基数,公司未来的业绩增速预期都是影响其走势的重要因素。另外,业绩增速的实现是主营业务的发展,还是非经常性损益也是重点关注点。

4、软饮料相关股,养元饮品承德露露等在熊市时股价横了好几年,今年却大幅上涨。是有一类股票熊市关注度较低,牛市就暴力拉升吗?

软饮料板块个股多数业绩增速较低,行业发展较为平稳,尤其是行业巨头在不断推出新品的情况下,凭借单一产品很难具备较好的成长能力,对比高成长的新能源、医药等板块,明显后者前景更为广阔,因此软饮料板块个股此前表现较为低迷。不过今年在全球流动性宽松下,具备高成长高确定性的核心资产股普遍估值较高,软饮料板块较高的性价比吸引了一些投资者参与。关注巨丰投顾公众号(ID:jfinfo)/巨丰投资资讯公众号(jf-hxnc)紧急订阅“读研报抓牛股”专栏,享受专属优惠!


5、7月1日是建党100周年生日,军工板块是否迎来日历效应?

军工题材炒作在于事件性催化和刺激,我国国防装备现代化建设的迭代更新,为军工装备发展提供长期动力,而地缘政治和局部军事关系紧张对军工题材炒作形成短期催化,未来军工题材炒作更偏向于事件性催化带来的结构性机会。

6、伊利股份一季报净利润增速可佳,净利润创同期历史最高,但股价表现还不如偏头部白酒企业,如山西汾酒水井坊酒鬼酒等。是中长线看,买准一线二线白酒股收益率,也要吊打乳业第一龙头吗?

伊利股份属于鲜乳、乳粉、乳制品行业龙头,在炒作逻辑上更偏向于行业及上市公司长期业绩增长的稳定性,而酿酒行业,则是靠行业及企业的不断提价来增厚公司盈利水平,属于事件性催化下的短期机会,同时,像贵州茅台五粮液等白酒股被打上核心资金的标签,更易受到市场主力资金偏爱,因此,乳业股跑输白酒股不足为奇。

7、机构对创业板万亿市值公司宁德时代产生分歧,东吴证券看高股价至607元,而摩根士丹利看低股价至251元,如何看待这种分歧?

从短周期看,新能源仍有较大发展空间,宁德时代作为电池龙头,经营稳健,盈利较强,仍有发展空间。

8、本轮医美整治“从速从严”,旨在保护消费者权益,规范行业,医美股非但没有下跌,反而有所冲高,如何看待此消息对医美概念股的影响?

医美概念仍有较强的成长空间,阶段整治有利于行业规范和发展,反而对一些优质企业利好。

9、猪肉个股还在不断下挫,从以往猪肉概念看,生猪饲料、生猪养殖、猪肉加工快消品(如双汇发展),这三大板块是何种顺序板块轮动呢?

一般来讲,生猪饲料、生猪养殖、猪肉加工快消品的轮动会按毛利的高低的规律进行轮动,猪周期进入到上升期时最先受益的是生猪养殖,其次是猪肉加工,再下来是生猪饲料。另外,目前的猪企基本是都涵盖了这三大领域,轮动的顺序并不明显。

10、华为鸿蒙概念被热炒,相关个股涨幅较大,随着华为不断释放消息,鸿蒙概念是否还会强势上涨吗?

题材股的炒作进入到后半程,鸿蒙概念在这里的异动可当反抽看待,持续性存疑。在市场情绪退潮的背景下,尽量回避高标股。

免责声明:陕西巨丰投资资讯有限责任公司(以下简称"巨丰投顾")出品的所有内容、观点取决于市场上相关研究报告作者所知悉的各种市场环境因素及公司内在因素。盈利预测和目标价格的给予是基于一系列的假设和前提条件,因此,投资者只有在了解相关标的在研究报告中的全部信息基础上,才可能对我们所表达的观点形成比较全面的认识。
巨丰投顾出品内容仅为对相关标的研究报告部分内容之引用或者复述,因受技术或其它客观条件所限无法同时完整提供各种观点形成所基于的假设及前提等相关信息,相关内容可能无法完整或准确表达相关研究报告的观点或意见,因而仅供投资者参考之用,投资者切勿依赖。任何人不应将巨丰投顾出品内容包含的信息、观点以及数据作为其投资决策的依据,巨丰投顾发布的信息、观点以及数据有可能因所基于的研究报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,巨丰投顾不承诺更新不准确或过时的信息、观点以及数据,所有巨丰投顾出品内容或发表观点中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。巨丰投顾出品内容信息或所表达的观点并不构成所述证券买卖的操作建议。
相关内容版权仅为我公司所有,未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !