缺芯潮来了！半导体上周暴涨！

导读：芯价飙涨，搭乘顺风车顺“芯”而动

大家还记得前几日小联转发的这则“芯”闻吗？

劫匪都紧跟“芯”形势，动起了歪“芯”思！

无独有偶啊，近日深圳某电子厂一批价值千万的芯片不翼而飞，“梁上君子”竟是自家员工！

嗨！芯片为啥子这么抢手啊？因为现在全球都“缺芯”呐。

老板，芯片又双叒叕没买到，咱的产品马上停产啦！

不好啦！老板晕了！快，速效救心丸！

老板挣扎坐起：不！有“芯”才救心...

“缺芯”不是最近才发生的事，早在2020年下半年，芯片短缺问题就成为半导体行业的主旋律。高盛一项研究显示：现在全球有多达169个行业都受到芯片短缺的影响。

图片来源：央视财经

“缺芯”这张多米诺骨牌，正在全球产业链上传导。

大量需求涌来，各晶圆代工厂为取得较高的获利水平，纷纷调涨晶圆售价，并且拉满产能。如图所示，产能利用率正迅速攀升。

图：全球主要晶圆代工厂平均产能利用率

资料来源：公司公告，中金公司研究报告

即便如此，也救不了供需严重失衡带来的缺口。半导体交货周期显著拉长：2020年初交货期还在12周左右的低位，2021年4月已拉长到17周。

资料来源：Susquehanna金融集团

由于芯片缺货，下游厂商那是“芯急如焚”、相当“芯塞”呐！

今年3月以来，蔚来、福特、大众、日产、本田、丰田等多家汽车企业陆续停产、减产、涨价。

手机就更不用说，三星宣布推迟新品更新，iPhone面临缺货。

电子产品、汽车成为“缺芯大户”。

缺货、涨价，加价扫货！芯片的火爆程度愈演愈烈。这也难怪有人动起了歪“芯”思。

缘何“芯”荒？

芯片为何如此短缺？

受疫情影响，一方面，宅家办公对手机、电脑、家电等电子产品的使用更加高频，买买买！需求暴增。另一方面，疫情造成世界各地许多加工厂都没法如期正常开工，台湾地区疫情重创芯片巨头，加之全球第七大半导体出口中心——马来西亚，前些日子还封国了，供给拉跨。

供不应求，供需缺口一拉开，价格自然就这么Biu~Biu~Biu~的猛窜。

此外，前面提到的汽车、手机的智能化转型，也剧烈拉动了芯片的需求。5G手机、电动汽车，比4G手机、燃油车需要更多的芯片。

图片来源：央视财经

半导体“不是反弹，而是反转”

“芯荒荒”让国内半导体产业迎来“芯”机遇。

我国是全球最大的半导体市场，但国产占比太低，高端芯片基本依赖进口，如今海外巨头受疫情影响供给不足，国内芯片厂商的订单大爆发，国产替代进程有望加速。

比如，有业内人士反映：进口芯片说断货就断货，所以选择国产芯片替代，后期可能会一直沿用国产芯片了。

面对这一轮半导体持久的高景气周期，部分国产厂商也发出了涨价函，越来越多的国产半导体厂商纷纷计划扩产。半导体行业的景气，也体现在了相关上市公司的业绩上。

图：半导体设备行业主要公司总营收及同比增长

资料来源：wind，中信建投

那么，全球缺芯现状短期内能否缓解？多位业内专家都表示，至少要到2022年全球芯片供应链才能恢复正常化。因为从建立新的芯片厂到测试到生产至少需要1-2年的时间。

有证券分析师指出：“半导体并不是简单的反弹，而是反转的态势。”

搭乘半导体高景气“顺风车”

指选国联安半导体ETF（512480）

半导体属于高科技行业，所涉及的专业度较高，信息不对称程度高，因此个股选择难度大、风险高，投资机会难以把握。普通投资者如何搭乘半导体板块高景气的“顺风车”？

国联安半导体ETF（512480），是国内第一只紧密跟踪中证全指半导体指数的ETF基金，汇集了半导体行业内的优质公司。

数据来源：中证指数有限公司官网，截至2021.06.18

指数化的投资，进可顺“芯”而动，退可避开挑选个股可能遇到的“踩雷”风险。

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