信达澳银每日情报局6月22日

今日市场回顾

Wind数据显示，沪指涨0.8%，报3557.41点；深成指涨0.38%，报14696.29点；创指涨0.35%，报3281.99点。从盘面上看，石油、种业、碳交易、军工、工程机械、酿酒、电力、有色等板块涨幅居前，鸿蒙概念、国产软件、光刻机、数字货币、云计算等板块跌幅居前。

(数据来源：Wind、同花顺，截至2021-06-22)

资金流向

Wind数据显示，今日北向资金净卖出24.13亿元，其中，沪股通净卖出14.60亿元，深股通净卖出9.53亿元。南下资金净买入9.26亿港元，其中，港股通（沪）净流出2.80亿港元，港股通（深）净流入12.05亿港元。

(数据来源：Wind，截至2021-06-22)

基金经理日报

信达澳银基金经理 冯明远

市场态度：乐观

今日快评：A股三大股指今日小幅高开，上证指数持续攀升，收获4连阳，创业板指早盘一度翻绿跌1.5%，午后翻红。截至收盘，上证指数涨0.80%，深证成指涨0.38%，创业板指涨0.35%。板块方面，石油、种业、碳交易、军工、工程机械、酿酒、电力、有色等板块涨幅居前，鸿蒙概念、国产软件、光刻机、数字货币、云计算等板块跌幅居前。两市成交额连续第三个交易日突破万亿元。消息方面，近期半导体板块的上行，有着政策面、行业基本面、估值等多方面因素支持，整体投资价值已在凸显。从行业基本面来看，中报披露时间节点临近，芯片板块上半年营收和利润将有望呈现出高增长态势，增速或将超出市场预期。我们将把握优质细分赛道的投资机会，关注估值与成长兼备的优质个股。

基金推荐

信达澳银领先智选混合（012608），本基金专注布局科技赛道，抓住估值回调机遇，重点投资于消费电子、新能源车、半导体等多个潜力行业。金牛经理冯明远从新出发，自认购100万元共担风险，逐步建仓把握好买点，精挑细选优质股，追求长期可持续回报。

机构解读

新时代证券

关键词：消费电子 第三代半导体

中国信通院数据显示，2021年5月，国内市场手机出货量2296.8万部，同比下降32.0%，其中5G手机1673.9万部，同比增长7.0%；1-5月，国内市场手机总体出货量累计1.48亿部，同比增长19.3%，其中5G手机1.08亿部，同比增长134.4%。从2021年前五个月的数据来看，国内手机市场保持快速增长，整体呈现上升趋势，其中5G手机实现大幅度增长。认为5G仍然是消费电子产业的主要驱动力，随着5G新机型和旗舰机推出，预计下半年增长将回升。而第三代半导体因为具备高频、高效、高功率、耐高温高压等特点，契合节能减排、智能制造等国家重大战略需求，目前已成为全球半导体技术和产业新的竞争焦点。国产替代加速推进，第三代半导体有望成为中国半导体超车的战略高地。（摘取自Wind）

中航证券

关键词：经济复苏见顶 关注科技

随着5月重要经济数据的公布，国内经济疫情后复苏见顶信号不断被确认。股票型和偏股型公募基金发行速度从高位回落，发行节奏逐渐趋于平稳。美元指数本周走强，人民币六月以来持续贬值，年内人民币汇率或以双向波动为主，前期持续的单边升值已经结束。受此影响外资流入速度减缓，资金从此前的增量入场转为存量博弈。近期国内十年期国债收益率触底回升，但认为无风险利率趋势性向上的可能性非常低，原因有两点，一是通胀压力下半年大概率逐渐减弱，二是逐步被验证的经济复苏见顶。站在整个下半年的投资角度，认为科技、军工和高端制造下半年是比较重要的一个胜负手。建议维持中性仓位，寻求结构性机会，指数整体向上突破需等待四季度货币政策微调的契机。板块配置方面继续建议关注科技、军工和高端制造。（摘取自Wind）

常见疑问解答

Q：信达澳银领先智选混合（012608）为什么专注科技赛道？

A： 科技行业长期具备较高的成长性是超强潜力赛道，近5年科技50指数涨幅是上证指数的近7倍。而过去15年A股市场累计涨幅超100倍的牛股中，科技股行业相关个股占比高达40%。近一年来，科技板块经过估值消化调整，板块整体估值处于历史相对较低位，正值布局良机！作为信达澳银联席投资总监、信达澳银领先智选的拟任基金经理，冯明远这位金牛奖得主对科技行业的研究颇深，重仓个股集中在新能源、半导体、消费电子等与科技息息相关的行业，是市场上炙手可热的科技股投资基金经理之一，但同时也覆盖家用电器、机械军工、互联网等泛科技领域，牢牢把握科技行业各方面机会。专业人做专业事，信达澳银领先智造将为投资者抓住科技领域投资的风口。风险提示：本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。