信达澳银每日情报局6月23日

今日市场回顾

Wind数据显示，沪指涨0.25%，报3566.22点；深成指涨1.00%，报14843.83点；创指涨1.13%，报3318.95点。从盘面上看，半导体、光刻机、芯片、消费电子、锂电池、煤炭、酒店餐饮、有色、电力等板块涨幅居前，酿酒、船舶、航空、食品饮料、石油等板块跌幅居前。

(数据来源：Wind、同花顺，截至2021-06-23)

资金流向

Wind数据显示，今日北向资金净买入81.98亿元，其中，沪股通净买入50.10亿元，深股通净买入31.89亿元。南下资金净卖出3.17亿港元，其中，港股通（沪）净流出3.35亿港元，港股通（深）净流入0.183亿港元。

(数据来源：Wind，截至2021-06-23)

基金经理日报

信达澳银基金经理 冯明远

市场态度：乐观

今日快评：A股延续近日反弹走势，创业板指涨超1%，三大股指均收获5连阳。截至收盘，上证指数涨0.25%，深证成指涨1%，创业板指涨1.13%。板块方面，半导体、光刻机、芯片、消费电子、锂电池、煤炭、酒店餐饮、有色、电力等板块涨幅居前，酿酒、船舶、航空、食品饮料、石油等板块跌幅居前。两市成交额连续第四个交易日突破万亿元。由于疫情期间数字化转型的加速，未来科技股或将受益于电子商务市场、数字广告、居家办公技术和云基础设施的增长，市场潜力较大。我们将把握优质细分赛道的投资机会，关注估值与成长兼备的优质个股。

基金推荐

信达澳银领先智选混合（012608），本基金专注布局科技赛道，抓住估值回调机遇，重点投资于消费电子、新能源车、半导体等多个潜力行业。金牛经理冯明远从新出发，自认购100万元共担风险，逐步建仓把握好买点，精挑细选优质股，追求长期可持续回报。

机构解读

申港证券

关键词：半导体 景气持续

半导体行业过去13年来，整体呈现出牛长熊短的态势（受到经济衰退而产生下跌周期越来越短），无论是费城半导体指数还是台湾半导体指数，都在不断创新高。经过了四轮半导体牛市周期，呈现出持续高增长态势，台湾半导体指数涨幅已经远远大于台湾电子零件和电子通路指数，而国内半导体指数在2020年3月至今大幅跑输万得全A，全球行业景气度带来的超额收益在逐渐集聚。（摘取自Wind）

开源证券

关键词：5G应用 政策推动

目前我国5G流量组成中约80%由ToB端组成，20%由ToC端构成，和4G时代网络情况差别较大。我们认为5G ToB端主要可以分为五个主要场景，分别为通用、工业、能源、交通、建筑，组网架构以工业互联网为核心向外发散，在我国基站尚未完全深度覆盖情况下，以范围较小、结构相对简单、应用途径较广的ToB行业作为5G应用切入点为我国现阶段的主要发力方向，易于推动我国5G应用发展及流量增长。政策方面，工信部也在《“5G 工业互联网”512工程推进方案》中提出打造5个产业公共服务平台，建设改造覆盖10个重点行业，形成至少20大典型工业应用场景的规划，受政策推动2021年我国工业互联网2B/2G端应用场景预计将实现快速发展；同时ToC端方面，互联网公司基于云游戏、车联网及大视频的尝试及运营商对于5G消息的推广将使得5G应用不断升温，5G终端数量有望持续突破，5G应用普及进程有望超预期。（摘取自Wind）

常见疑问解答

Q：信达澳银领先智选混合（012608）拟任基金经理冯明远对科技板块的看法？

A：科技行业的发展速度较快，变化也较为剧烈，技术研发充满变数，产品的更新迭代层出不穷。所以对普通的投资者来说，把握科技板块的投资机遇难度很大。与此同时，不同的细分产业拥有不同的发展周期，投资时应把握科技板块产业周期发展主线。举例来说，新能源汽车的产品创新周期可能超过5年，通信产业的技术创新周期也可能是5-10年，5G建设周期将需要3至5年，期间的不同阶段将出现不同的投资机会。站在当前时点，展望后市，我们从当前的市场环境来看，新能源汽车、半导体、消费电子等产业投资前景较好，具备较好的投资价值。新基金信达澳银领先智选将会持续关注上述行业的发展情况，适时进行建仓布局。

风险提示：本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。