作者:@徒步滚雪球 (基金有风险,投资需谨慎。文章内容不构成投资建议,不代表平台立场。)
“滚雪球安睡计划”与“滚雪球成长计划”是我设立的两个实盘投资组合。从名称就能看出二者的定位区别,“滚雪球安睡计划”志在“安睡”,“滚雪球成长计划志”在“成长”。(天天基金APP搜索“滚雪球成长计划”“滚雪球安睡计划”可查看)
“滚雪球安睡计划”,其初衷便是能跑赢银行存款、跑赢某额宝、跑赢通货膨胀,避免大家的钱不值钱。当然考虑到很多人对风险和高波动的厌恶,我们高仓位配置债券基金,部分仓位配置长牛行业基金——医药基金。以此达到既安睡,又赚钱的目的。其目标年化收益率定在10%。
“滚雪球成长计划”,其初衷就是通过寻找优质资产、厉害的基金经理,更高的股票型基金的配置,获取更高的年化收益率,谋取年化25%收益率。
最近,安睡计划涌进不少新朋友。徒步君将主要问题整理归纳,带大家再深入解“滚雪球安睡计划”组合,方便大家判断是否跟投。
一、基本概况篇
问:“滚雪球安睡计划”产生背景是怎样的?
答:之前经常有亲朋好友会来咨询我,有什么基金可以买。经过再三考虑,我做了个“滚雪球安睡计划”,可以一键跟投。
我做“滚雪球安睡计划”的初衷,就是希望帮大家谋取一个进可攻退可守的投资组合:好的时候能大幅跑赢银行理财(当然能秒杀银行存款利率)、市场不好的时候,也能保住本金。长期坚持投资,能获得不错的收益。
问:“滚雪球安睡计划”是什么?
答:是一个公募基金组合,以高比例债券基金为主。通过精选优质债券基金、二级债券基金、低风险低波动类债基金、可转债基金、追求绝对收益基金为主,同时适度搭配长牛行业(目前主要是医药)主动基金而搭建的一个基金组合。
问:“滚雪球安睡计划”的目标是什么?
答:“滚雪球安睡计划”追求稳健回报,努力实现不低于10%的长期年化收益率,并尽力严格控制回撤在10%以内,适合对家庭已有积蓄,进行一次性配置。
尽管本组合力求大概率实现不低于10%的长期年化收益率目标,但在某些年份收益低于10%,某些年份远超10%。再次强调,本组合以稳健为主,不适合有超高收益预期的朋友跟投模仿。
问:“滚雪球安睡计划”的运行逻辑是什么?
答:“滚雪球安睡计划”是通过“选择靠谱债券基金+优质行业基金+股债平衡”的方式,每只基金都能跑赢通胀,每只基金都属于行业优秀基金的方式,做到稳健赚钱,安心安睡。
滚雪球安睡计划,投资策略采用:大比例债券配置和低股票基金配置,充分考跟投同学的持有体验。债券类基金持仓65%-80%,权益类基金持仓20%-35%,随着市场的估值水平会做大类资产的重新配置。
在进行组合配置时,我会根据跟踪结果,考察债券类资产的风险收益比、以及股票类基金的估值和成长性,在股票类出现高估值或较大风险时,进行性投资品种轮换。
挑选主动型股票基金,主要基金选择的赛道、赛道成长性、平台投研能力、管理人过往业绩、管理人投资理念、管理人背景等。
挑选指数基金时,主要考察指数的编制策略、资产质地、成长性和估值水平。
挑选债券基金,主要考察基金的发行机构、基金经理的过往业绩、基金投资评级以对当前债券市场的判断。
PS:在遇到极端情况,即当A股市场或持仓的指数基金&行业主题基金出现整体高估泡沫化时,组合将适当降低权益类持仓的比例。
问:“滚雪球安睡计划”适合什么样的人群和资金?
答:从投资者特质上,该基金组合,适合拥有两年以上长期闲置资金,重视资产的安全和稳健,想通过稳健投资实现稳健收益增值保值,但投资经验匮乏的朋友。
问:“滚雪球安睡计划”的“使命、愿景、价值观”是什么?
答:使命:让投资理财更简单。
愿景:通过一篮子网罗优质债券基金、行业大牛基金经理,构建稳健的投资组合,帮助粉丝一起穿越牛熊,慢慢变富。
价值观:做对的事,把事做对。
二、投资理念篇
问:“滚雪球安睡计划”的主理人靠谱吗?
答:“滚雪球安睡计划”主理人为本人,即徒步君。天天基金特约作者,投资专栏阅读量近5000万。
我入市9年经历2轮牛熊,在文化传媒和互联网行业从业8年多,工作让我与股市近距离接触。涉猎范围A股、港股、美股、基金等。投资风格偏向基本面趋势投资,中长期投资为主,主要研究消费、科技、互联网等C端公司。有自己的投资逻辑和体系。
在大学专业虽主修文科专业,但靠着兴趣,也辅修金融、经济学、会计学,让我对基本的经济常识、金融常识和会计知识都有了较好的基础。 此外,个人更喜欢查理芒格,段永平,彼得林奇,巴菲特等几个投资大佬和大师。
问:如何看待投资(理财)这件事?
答:看待投资这件事,我划分了几个维度:
1.1 认识投资的本质
1)股票投资是另一种创业。你作为股东,以现金投票的方式,从众多公司中选优秀的管理层和商业模式,让他们帮你赚钱。
2)股票是公司股权(所有权)证明,买股票就是买公司。
3)投资不是要做好股收藏家,而是做好公司的收藏家。
4)以合理的价格买入优质核心资产。核心资产包括:核心城市核心地段的房产、伟大公司的股权和优质指数基金,都是优质底层资产。
1.2 认识投资的决策
1)对于大部分人而言,不投资好好工作是最好的选择。
2)绝大部分亏损,都来自于买了贵的东西或是不熟的东西。(段永平)
3)依靠投资组合取胜,比总想着挖牛股抄底买入更靠谱。
4)投资也好,投机也罢。不要因为股价波动,而改变自己的立场。
5)投资是认知的变现。养成终身学习的习惯,打破认知的天花板,认知深度不足就靠广度弥补。
6)人会自己骗自己,熟悉“人类误判心理学”,发现弱点并更正。
1.3 认识市场
1)市场是一种情绪,K线是表现形式,不用太在意。
2)市场短期是投票器,长期是称重机。(本杰明格雷厄姆)
3)离市场太近,就离价值太远。
4)我们大部分时候赚的都是趋势的钱。如国运趋势、宏观趋势、产业趋势、行业趋势、市场趋势。
1.4 认识收益
1)无财做力,少有斗智,既饶争时。(司马迁语)
2)最好的投资是投资自己,提升自己的专业技能。
3)对于总体投资收益而言,择时不如选股。
4)想获得市场平均收益,直接买指数基金。要想获得超额收益,主要途径是好公司与合适价格(优质股权资产)。
5)小投资者要寻找小规模的好公司。
6)投资收益的来源,主要有三方面:公司利润增长、估值提升和市场流动性溢价。
7)最好的收益来自跨越至少一个周期性成长或是享受复利效应。(梁宁)
三、组合实战篇
问:“滚雪球安睡计划”组合的风控是什么?
答:(1)重视择人。寻找认同价值投资理念,且踏踏实实本分的基金经理。主动型基金一般都会有一套完整的风控体系,卓越的基金经理在投资时,已对投资对象做过一系列尽调和安全边际的考虑,这本身就是一道安全锁。
(2)重视择基。选择组合基金时:债券类基金,选择好的做风控压舱石;行业主题基金,侧重于选择成长空间大、容易出牛股的大健康、大消费和科技互联网行业。
(3)重视仓位。管理组合基金时,一是,集中仓位,只持仓5-8只基金。根据市场估值水位,调整债券类与股票权益类的比例配置,做好股债平衡;二是,对高估值的行业主题基金,进行减仓。
(4)重视总结。一是,调入之前充分研究,调入之后定期总结,并关注机构和同行动向,寻找潜在优质投资品种。二是,强化投资的前瞻性与逆向投资,提前布局。
问:“滚雪球安睡计划”组合如何买入?
答:本组合适合一次性配置也适合定投策略。本人采取的是战略低仓、分批加仓的策略。
如果总计划投入10X元,首次建仓的时候买入3X-4X元都是可以的。剩下的资金,在天天基金里买货币基金,想上车的时候,可以直接使用。 后续增量资金,可以考虑双周买入一次(一般是星期四),如果出现大跌的情况,可以临时补仓。当然,如果资金充裕每周定投都是可以的。
目前,该组合主要位于天天基金平台。徒步君如果进行加仓或调仓,天天基金会发系统通知和短信,大家可选择是否跟投。如果涉及到仓位的大调整,我会提前打招呼,跟随调整即可。
问:“滚雪球安睡计划”组合如何卖出?
答:如果想弃投or赎回,可以直接根据官方提示操作即可。如果是担心市场风险,这大可不必。一般建议至少持有2年。在市场不适宜的节点,我会考虑仓位配置、趋势策略等策略,规避回撤。
问:“滚雪球安睡计划”组合有没有额外收费?
答:没有任何额外的费用,只有基金公司收取的手续费,约为0.10%。另外,特别提醒,如果买卖的基金持有日不超过7天就赎回,现在统一有惩罚性赎回费。切记!切记!
问:“滚雪球安睡计划”有没有特别想说的话?
答:投资是一场修行。我负责好如何让钱生钱,你负责好如何让自己更值钱,扩大现金流。让我们一起滚大财富的雪球。
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