战略配售基金终于打开赎回了

2018年7月5日,首批6只战略配售基金成立,6只产品封闭三年运作,至今(2021年7月5日)三年已满,6只产品同时打开申赎。

那么,对于持有这6只基金的投资者来说,经历了三年的等待,手里的产品是走还是留呢?

发行至今收益稳健超过同期银行理财产品

众所周知,战略配售基金是为了迎接独角兽上市和中概股回归A股(发行CDR,即中国存托凭证)而推出的创新产品,但发行之后受到全球金融市场波动,中美贸易争端(CDR未能如期推出)等多个因素影响,相关的企业上市速度减慢,导致几个基金并未参与太多企业的战略配售,从而在收益上并不算太过亮眼。

表1:首批战略配售基金成立至今收益情况

(数据:择尔裕金融)

即便如此,从6只产品发行至今的收益来看,整体表现也算合格,6只基金成立至今三年时间,涨幅都在16%至25%之间,换算到年化收益则都在5%~7%之间,远超银行理财产品。

另外,这6只基金的费率都相当低廉,首先,个人投资者的认购费为0.6%,管理费则是每年0.1%,托管费每年0.03%,都远远低于普通混合型基金。

所以,从这一点上看,购买了战略配售基金的投资者,无疑是获得了一份稳健的收益。

6只产品都将转型 股票仓位基金经理各异

随着三年封闭期的结束,6只战略配售基金都将面临开放,同时产品也将面临转型。据转型相关安排,基金封闭运作期届满后将进入转型过渡期,转型过渡期自2021年7月5日(含)起至2021年8月2日(含)止。转型过渡期期间,接受场内、场外基金份额的赎回申请,不接受场内、场外基金份额的申购(含定期定额申购)申请,转托管业务及场内基金份额的二级市场交易正常办理。

而在过渡期结束后,若基金份额持有人未选择赎回,则将自8月3日起转为转型后的基金份额。

表2:6只战略配售基金转型之后名称

(数据:择尔裕金融)

从目前的情况来看,6只基金都将转型成为偏股混合型基金,而每只基金的名称、股票仓位,基金经理等也各不相同。

表3:6只战略配售基金基金经理及仓位,业绩基准

(数据:择尔裕金融)

由表3可以发现,6只产品的股票仓位各有不同,有的是30-95%的灵活仓位,也有的是60-95%的偏股基金仓位。

除此以外,每个产品的业绩比较基准也不相同,但总体来看,大多兼顾了A股,港股和债券,从股票仓位和业绩基准来看,6只产品总体都属于兼顾股债,灵活配置型的基金。

基金经理方面,招商瑞智更换了基金经理,转型后的产品由王景接手,之前的几名基金经理都不再参与基金的管理。除此以外,其余的几个产品则基本保留了原来的人员配置。

从基金经理来看,几只产品都有老将或者明星坐镇管理的产品也都是明星基金,业绩都属于中上游水平,王景的招商制造业、刘江的汇添富医疗服务、谭丽的嘉实价值精选、茅炜的南方科技创新等,都为投资者带来了非常不错的回报。而易方达基金的胡剑,华夏基金的张城源,也都是收益稳健的固收+明星经理,所管理的易方达稳健收益,华夏磐泰等产品,长期表现都远超银行理财产品。

因此,从人员的配置来看,这几只产品后期的业绩是值得期待的。

是走是留?可根据不同产品做灵活处理

虽然6只基金的收益大大超越了银行理财产品,但结合发行时的宣传情况,再对比近几年偏股基金的整体收益,以及考虑到长达三年的封闭期,综合分析,这样的收益或许很难让大多数投资者满意。因此,打开赎回之后,产品的赎回压力想必也是不小的。

不过这些产品的规模本来就偏大,操作难度不小,如果有不少人选择赎回,产品规模下降较快,则对于基金后期的运作,基金业绩的提升反而是有好处的。

表4:6只战略配售基金当前规模

(数据:择尔裕金融)

所以,持有了相关产品的投资者,不妨对每只基金转型后的产品仓位设计,业绩基准,以及基金经理的情况做综合分析,再结合自身的情况去选择赎回还是保留。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !