核心技术对产业升级意味着什么？

近期缺“芯”潮之下科技股尤为活跃，这对于处于升级转型的传统产业来说势必会带来一定的影响。今天我就给大家捋一捋，核心技术和产业升级到底有何关系。

2010年前，中国的主赛道受益于重工业化和城市化的成长行业，2010年至今，中国经济转型，主赛道是消费、医药、科技、新能源和服务。尽管在疫情之下，今年中国股市行业表现主线仍然呈现出非常显著的特征。首先，“新、老”分化依然是市场最重要的表现特征。其次，产业升级及进口替代依然是重要的主题。

从2014年开始，我就一直看好中国的产业升级这条主线。中国劳动力成本的上升，提高生产效率，信息化和工业化的融合必将是大势所趋。国内制造业基本面优、具有全球竞争力的企业长期空间足够且绝对估值不高，将会是组合配置的优选方向之一。

2021年是产业决定投资赛道的一年。从周期赛道看，制造业投资景气仍将持续。在消费赛道中，未来消费产业机会重点关注品类爆发及升级、品牌化高端化、渠道迭代和变革、政策及市场红利等主线。对于科技赛道，随着技术创新瓶颈不断突破，科技